小微金融服务为什么会为世界性、长期性问题？存在五个方面原因

　　小微企业在我国经济社会发展中具有不可或缺的作用。近四年来，政府工作报告反复提及小微企业，其中2021年提了16次，2019年、2020年、2022年各提了12次。日前，中国人民银行印发《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》。而审计署近期公布的报告显示，部分银行普惠小微企业贷款存在人为虚增以及投放不精准、管理不到位等问题。因此，按照市场化、法治化原则，加快建立小微金融服务长效机制，具有重要性和紧迫性。

　　从英国1931年提出“麦克米伦缺口”到中国近年来着力破解小微企业融资难题，小微金融服务作为一个世界性、长期性问题备受关注。笔者认为，建立小微金融服务长效机制，切实提高小微金融服务质效，需要研究和解决五个方面的问题。

第一，关于观念理念的问题。

　　融资难、融资贵经常被放在一起讨论，实际上融资难和融资贵是两个问题。笔者认为，首先要破解融资难的问题，而融资贵的问题主要交由市场逐步解决。从理论上说，融资难的问题如果真正得到解决，融资贵的问题自然得以缓解。一般而言，如果供给非常充分，价格自然会所下降。目前情况下，强调解决融资贵的问题是有意义的，但重点还是要放在破解融资难问题上，加快缓解融资难问题，以此推动融资成本逐步下降。同时，要着力解决小微企业融资的“最先一公里”问题，即让从来没有从正规金融机构里面获得融资服务的小微企业，从正规金融机构获得第一笔融资。如果“最先一公里”问题解决好，有助于推动信贷可得性上升、融资成本下降。所以，对小微金融服务应更多关注供给是否充分，而不必太纠结单笔贷款利率及服务价格。

第二，关于供需主体的问题。

　　从供给主体看，近年来政府工作报告对大型银行普惠小微贷款增长提出了明确要求。除此之外，还应关注中小银行、消费金融公司等中小金融机构，更充分发挥它们的积极作用。特别是以互联网模式为主的民营银行和消费金融公司，体制机制灵活，产品和服务方面创新较多，既有能力也有意愿进一步扩大对小微企业的服务，应进一步放宽对它们在服务小微企业方面的政策限制。从需求主体来说，应加强对个体工商户、新市民等两类主体的服务。个体工商户是“小微中的小微”，个体工商户金融服务是小微金融服务这个短板中的短板，应采取针对性措施进行优化提升。3月，银保监会和央行联合发文，要求加强对新市民的金融服务。应进一步深化对个体工商户和新市民需求的全面研究，在此基础上更精准地研发和匹配定制化的产品与服务。

第三，关于生态体系的问题。

　　要明确大中小金融机构的不同定位，发挥小额贷款公司、融资担保公司等积极作用，以开发包容的精神，逐步构建整体协同、分工明晰的生态体系和服务网络。大型银行非市场化过度下沉的确带来一些问题，主要是对中小银行的“掐尖现象”和“挤出效应”。应鼓励大型银行重在解决小微企业“最先一公里”问题，即提高“首贷户”比例。监管部门对全国性银行的小微金融服务监督考核，应大幅度提高“首贷户”考核权重，将“首贷户”作为考核重点。在调研中发现农业保险有助于降低县域小微企业、农户经营风险，有助于缓解其融资难题。应推动农业保险供给侧改革，创新农业保险品种，大力促进收入保险发展，提高保险保障水平。此外，还可以引入中介机构帮助小微企业提高经营管理和数字化能力，如帮助小微企业规范财务报表等。

第四，关于科技赋能的问题。

　　小微金融以线上服务为主、线下服务为辅，是大势所趋。要加快金融科技应用，大力促进金融产品数字化、批量化、标准化，不断降低运营成本，提升普惠小微金融服务可持续性。对于中小银行而言，受限于资金、技术、人才等限制，通过加强合作，共研共享科技系统、软件开发是必要的。金融管理部门、行业协会可以推动中小银行共建共同开发、共同享有的科技平台。如搭建云计算行业公用平台，降低中小银行科技研发成本。还可以鼓励有能力的中小银行，以市场化的方式发起成立科技研发联盟。在新一轮农村信用社改革中，不少省联社(联合银行)准备成立科技子公司。但多数农商行、农信社核心系统仍在省联社。省联社建设系统往往强调系统的统一性，下一步还要提高平台的开放性，努力满足农商行、农信社服务小微企业的多样化需求。

第五，关于模式创新的问题。

　　从世界范围看，小微金融服务既有尤努斯创立格莱珉银行的模式探索，也有德国国际项目咨询公司(IPC)小微信贷的技术创新;从国内来看，既不乏中小银行深耕小微的“台州模式”，也有大型银行“惠懂你”的头雁效应，还有数字小微金融的积极补位。格莱珉银行的“五人小组”和台州模式的“三品三表”，侧重于解决信任的问题，即通过区域内的关系链条、熟人圈子，掌握小微企业经营和小微企业主人品等，进而判断其还款能力和还款意愿。但这种熟人间的信任关系，一般局限于一定区域，金融机构综合成本相对较高。而借助数字化技术，针对不同层次、不同类型的小微企业设计与其生产经营相匹配的数字小微信贷产品，通过线上化运营，具有更强的复制推广意义。当然还要把握适度原则，避免多头授信、过度授信，防范“共债”风险。

　　中小银行是服务小微企业的生力军。要进一步支持中小银行稳健发展，采取措施支持中小银行更好地服务小微企业。特别是中小银行资本补充渠道还应进一步丰富。比如可以降低门槛，支持中小银行特别是非上市的中小银行发优先股、永续债来补充资本。此外，应加快中小银行不良资产处置，拓展不良资产处置渠道和手段。不少中小银行历史包袱很重，影响其服务小微企业的能力。金融管理部门要把小微金融服务的尽职免责、容错纠错落到实处，采取切实措施打消银行怕不良、怕处罚等顾虑。对银行来说，应该把尽职免责、容错纠错原则传递到基层支行和客户经理。只要不存在明显的道德风险，小微企业产生不良贷款的一般不对客户经理、分支机构进行严厉处罚。如果尽职免责、容错纠错机制不落实，不敢贷、不愿贷的局面可能很难改变。

　　对中央和地方政府来说，重要的是持续加强金融基础设施建设，通过完善小微企业征信体系和担保体系建设，积极优化小微金融服务生态。尤其是地方政府，要加快各类信用信息、政务数据整合，建设好区域大数据平台和征信平台，赋能金融机构。