铝期货行情实时行情

　　5月6日各大铝锭行情报价(下跌)

　　05/06:LME铝2893-3035开盘2997收盘2936跌49(美元/吨)

　　05/06:上海期货铝最低20245最高20490昨结算20715今开盘20350跌365(元/吨)

　　05/06:广东南储国产A00铝20310-20370均价20340跌410(元/吨)

　　05/06:长江铝20280—20320均价20300跌420前三均价20790前五均价20766本周均价20510(元/吨)

　　05/06:中铝AL99.70铝锭华东20300华南20340西南20320中原20400(元/吨)

　　05/06:南海灵通铝含票20580-20680均价20630跌430不含票19000-19100均价19050跌390

　　5月5日各大铝锭行情报价

　　05/05:LME铝2892-3003开盘2924收盘2985涨57(美元/吨)

　　05/05:上海期货铝最低20830最高20985昨结算20830今开盘20830涨跌0(元/吨)

　　05/05:广东南储国产A00铝20720-20780均价20750跌120(元/吨)

　　05/05:长江铝20700—20740均价20720跌90前三均价20793前五均价20810(元/吨)

　　05/05:中铝AL99.70铝锭华东20720华南20750西南20760中原20890(元/吨)

　　05/05:南海灵通铝含票21010-21110均价21060跌90不含票19390-19490均价19440跌90

　　今日宏桥报价降90元/吨，报于20870元/吨

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　　【SMM分析：结束五连涨沪铝跌超1% 去库及消费复苏成为焦点 #铝价##沪铝##铝期货# 】近期受到去库及下游开工复苏的影响，沪铝连续五日上涨，但在昨夜，受海外天然气价格回落影响，沪铝跳空低开，日内受多头平仓影响走弱，持续震荡低位运行，截至收盘，跌幅达1.25%，报21790元/吨。现货方面，今日SMMA00铝报价21730 -21770元元/吨，均价21750元/吨，较前一日下跌280元，跌幅1.27%。SMM分析认为，供给端看，据SMM测算四月底国内电解铝运行产能有望达到4030万吨，电解铝产量有望超去年同期水平，但疫情仍制约铝厂正常发货。需求端看，当前下游节前备货意愿提升，铝锭及铝棒维持去库节奏，给予铝价一定支撑。整体来看，短期沪铝预计......

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　　铝行情分析

　　期货行情:上期所【铝仓单】铝仓单增加224吨至202413吨，上期所【铝库存】本周上期所铝库存较上周增加15430吨至323209吨伦期所【铝库存】铝库存续降4200吨，巴生仓库降幅最大。现货行情:

　　上海铝锭现货价18520元/吨较18日涨220元/吨，市场成交一般。临沂铝锭现货价18660元/吨，涨230元/吨，市场成交一般。无锡铝锭现货价18520元/吨，较18日上涨220元/吨，市场按需采购。杭州铝锭现货价格18560元/吨，较18日上涨200元/吨，市场成交一般。佛山铝锭现货成交价18660元/吨，较18日涨180元/吨，持货商报价坚挺，今日成交一般。巩义铝锭现货价18570元/吨，涨220元/吨，持货商出货意愿较强，下游采购商按需采购，成交尚可。天津铝锭现货价18550元，涨160元/吨，市场成交一般。沈阳铝锭现货价18550元/吨，涨170元/吨，成交一般。重庆铝锭现货价18650元/吨，涨200元/吨，持货商积极出货，下游采购意愿较强，成交较好。基本面:

　　1因云南某铝厂产线问题出现产能全停，暂预期减少未来一个季度供给量，明年春节期间垒库压力缓解，预测库存明年2月内高位110-115万吨，对应盘面铝厂利润分配-275附近，缓解市场悲观情绪。据SMM了解，云南某电解铝厂周四晚间发生电解槽起火事故，目前企业全部停产涉及运行年产能30万吨，目前事故暂未造成人员伤亡，复产时间未知。(利多)

　　219日中国氧化铝港口库存合计455万吨较上周下跌7.8万吨。其中连云港0.5万吨、青岛港6万吨、鲅鱼圈20万吨、盘锦港13.6万吨、锦州港08万吨，防城港26万吨、钦州港2万吨，日照港、龙口港、曹妃甸暂无现货库存。(利多)

　　3.本周上期所铝库存较上周增加15430吨至323209吨铝厂库存激增主要有以下几点原因首先是四季度以来逐渐有铝广开始复产其次是运输方面的问题。进入四季度，各地运输压力逐渐增加，新疆内蒙古等地由于运力紧张，站台及厂内出现铝锭积压运输费用亦水涨船高。由此带来的是铝锭发运较前期有所滞后，站台堆积较多成为常态，厂内库存也难以快速出清:再次是下游买涨不买跌的心理，部分下游企业在铝价回调后订单增多，并开始小规模备库存，而中小型企业及贸易商在铝价大幅波动下更多采取观望心态，提货节奏放缓，造成市场货源增加:总体来看，铝厂库存的超预期累积是供需、运输及市场心态的综合影响下导致的。(利空)

　　4.李克强今日召开企业家座谈会指出，支持煤电企业的各项政策要确保落实到位，保证电力稳定供应。采取针对性措施加强经济运行调节，缓解大宗商品价格上涨向下游中小微企业传导的压力。看来防止价格上涨仍然是今后一段时间的政策基调，近两日煤炭价格企稳反弹，看来反弹高度应会受限。(利空)

　　5.目前，截止1119号15.48分，伦铝价格处于下行，目前伦铝期货盘面价格为2662.5美元每吨，涨幅度为1.45%左右，如果伦铝在夜盘之前保持涨势，国内铝价格也会跟涨。美盘原油价格大跌，晚盘情绪可能跟跌。

　　6..目前电解铝成本价大概在18000左右(中性)技术面:涨幅过大，警惕回调下跌

　　综合分析:现货接货一般，但是国内市场不断累库，铝价格有下行可能，谨慎追多，预测整体上看，铝价回归基本面后，供需偏紧格局仍将持续，预计铝价回调后低位企稳反弹概率较大，近期主要运行区间18500-20000元/吨。

　　沪铝

　　五一节后首个交易日，受美联储加息消息落地影响，国内金属期货价格均呈冲高回落走势，其中，沪铝主力合约收跌1.42%。笔者认为，库存去化限制了沪铝价格下行空间，预计5月下游消费逐步复苏，铝价或再度企稳回升。

　　铝价再度攀升至高位，中国铝业一季度业绩同比增6成!芝商所通过新的铝合约加强与 LME 的战斗!

　　1 铝价再度攀升至高位，中国铝业一季度业绩同比增6成

　　在大宗商品价格大幅波动的市场环境下，铝价虽在2021年第四季度大幅回调，但今年一季度再度上行至高位的表现，直接拉动了相关企业的业绩。

　　4月27日，中国铝业(601600)(601600，SH)发布的一季报显示，公司在报告期内实现营业收入756.21亿元，同比增加43.62%;归属于上市公司股东的净利润15.75亿元，同比增加60.52%。

　　此外，截至4月26日，中信一级铝行业19家已披露一季报的上市公司中，16家业绩同比实现增长，其中8家净利润呈现翻倍增长。

　　对于一季度营业收入的增长，中国铝业称，主要为公司自产的氧化铝、原铝及贸易业务的原铝及铜产品价格同比上涨影响。

　　来自爱择咨询铝产业研究的信息显示，在海外天然气价格飙涨、西欧电解铝频传减产、俄乌冲突升级等多重因素的综合影响之下，供应短缺的担忧一直左右着投资者交易心态。在上述背景之下，LME铝不断走高，年内更是创下4073.5美元/吨的历史高位。国内沪铝在外盘的带动之下，也呈现上涨的态势，2022年内最高24255元/吨，较2021年创下的历史高位仅差510元/吨。

　　华泰证券在3月底的研报中称，鉴于当前的电解铝供需格局，铝价或将在今年维持高位，将2022年基准铝价预测从19000元/吨上调至22000元/吨。

　　也就是说，在多重因素的叠加下，铝价在2022年或将继续保持高位运行。华泰证券还称，基于对2022年铝价基准价格22000元/吨的假设，预计中国铝业的电解铝平均售价或同比增长15%至19469元/吨(不含税)，而单位成本将随着电力成本上涨而增加，同比提升11%至15229/吨。

　　一位铝行业分析人士向《》记者表示，2021年以来，高价格、高利润的电解铝行业一直备受瞩目，吨铝盈利空间持续保持在4000元以上的高位水平。

　　值得注意的是，进入4月份以来，受国内外多重因素影响，铝价承压下行，甚至出现过单日下跌超千元的行情。不过，爱择资讯分析师张猛表示，随着国内疫情有所改善，叠加社会库存小幅回落，以及二季度本身消费旺季的支撑，铝价预计在上半年会继续震荡上行，但下半年走势可能会是一个谨慎的行情走势。(同花顺财经)

　　2 芝商所通过新的铝合约加强与 LME 的战斗

　　芝加哥商品交易所将在下个月推出新的铝期权合约，因为在镍交易崩溃之后，它加强了一场与伦敦竞争对手的交易。

　　近年来，在铜期货和期权合约强劲增长之后，芝商所在与更大的伦敦金属交易所的竞争中取得了重大进展，现在它正寻求在使用最广泛的贱金属铝领域复制这种扩张。它还一直在向交易员提供激励措施，以提高其不太受欢迎的铝期货合约，以寻求利用上个月LME镍市场有争议的停牌。

　　LME是全球期货和期权交易中心，但长期以来一直受到批评，称其复杂的每日合约系统令新用户反感，尤其是在美国大宗商品市场占据主导地位的算法交易公司。铜期权已被证明是芝加哥商品交易所特别肥沃的土壤，许多用户被较低的费用和更简单的月度合约所吸引。

　　现在，在LME决定停止交易并取消价值数十亿美元的交易以控制上个月失控的空头挤压之后，一些LME最忠实的支持者正在权衡替代方案。此举引发了投资者和交易员的愤怒，并导致他们退出市场时交易活动急剧下降。英国监管机构也在调查LME对危机的处理。

　　总部位于芝加哥的系统性大宗商品交易公司EckhardtTrading总裁RobSorrentino在CME宣布推出该合约的声明中表示：“我们欢迎推出这一新的铝期权合约以及芝商所为提高基本金属风险管理能力所做的努力。”周二。“新合同为管理不利的价格变动和透明的价格发现提供了更大的灵活性，这在这个关键时刻有利于整个基本金属行业。”

　　该交易所表示，CME期权合约将于5月23日推出，等待监管部门批准。虽然它正在迅速扩大铝业务，但目前它对是否有计划进入镍和锌等新的贱金属市场守口如瓶，此举将为LME提供更成熟的替代品。

　　“我们会非常考虑增加新合约，”芝商所金属主管Young-JinChang在接受采访时表示。“把意大利面扔到墙上，看看它是否粘住，这不是我们处理事情的方式。”(长江有色金属网)

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　　节后商品期货行情脉络逐步清晰

　　(趋势信号相对明朗品种推荐)

　　经过长假后，

　　国内期货品种脉络逐步明朗，

　　目前交易机会如下:

　　a有色金属几大龙头可以跟随趋势做空，

　　主要是:铝 铜 锌 不锈钢

　　美联储加息及缩表，

　　打击世界经济，

　　首先利空的就是这些品种。

　　b黑色系逢高做空，

　　主要推荐的是铁矿石 螺纹钢 热卷板 玻璃

　　止损就放在近期高点，

　　黑色系节前的这波上涨，

　　技术上看，

　　仍看做反弹走势，

　　也就是维持节前黑色系见顶的判断，

　　除非它们期价重回高位区间，

　　否则，

　　逢高做空应是节后的操作思路，

　　节后的高点应该视为节前反弹的顶部，

　　以此为止损尝试做空是有技术做支撑的。

　　c能源类 和粮食 饲料 油脂目前仍不看空，

　　也不建议做多，

　　暂时观望一下，

　　或许还有冲高的机会。

　　关注本人头条号

　　不错过好的交易机会。

　　铝：俄乌纷争升级，铝价外强内弱

　　本周铝价外强内弱，伦铝飙升至新高点，沪铝稳步升至23000上方，4日收至23570元/吨，周度涨幅4.71%。

　　1.供给：晋鲁豫环保管控及广西疫情逐步淡化，2月国内氧化铝复产规模达1500多万吨，吉利百矿电解铝仍有42万吨产能待修，其他复产节奏较为良好。云南水电供应充裕，新政策下云南允许120万吨复产规模，目前云南宏泰、神火、云铝分别由70、22及18万吨额度投放，2月底会陆续投产，3月中旬陆续释放，云南能源局推进绿色铝新增产能超过60万吨，预计3月末省内绿色铝项目可达到430万吨。本周海外原油及天然气价格再度飙升，能源成本与减产压力持续，欧洲铝厂减产总规模升至85万吨。

　　2.需求：旺季将至，本周下游龙头加工企业平均开工率继续上涨1.7%至69.8%。铝板带箔企业开工率持稳在84%及85.6%高位;受益于汽车和光伏等订单较为充裕，铝型材企业开工率周度上涨2.5%至71.5%;铝线缆开工维持在54.6%;再生铝企节后首周受制于复工偏晚及设备检修，本周在铝价及成本双线上行下开工率大幅上行5%至69.8%。加工费方面，本周铝棒加工费稳中有降，河南价格持稳，临沂上调25元/吨，包头及无锡下调20-40元/吨，新疆及广东下调160元/吨;铝杆价格涨跌不一，广东价格持稳，山东、内蒙上涨50元/吨与125元/吨，河南下调50元/吨;铝合金全线上涨，ADC12系列及A380上调500-550元/吨左右，ZLD102/104上调650元/吨及A356上调700元/吨。

　　3.库存：交易所库存，LME库存本周整体去库2.9万吨至79.42万吨;沪铝累库节奏有所放缓，本周累库0.93万吨至34.52万吨。社会库存方面，氧化铝库存走势较为平缓，本周累库3.1万吨至31.1万吨，当前库存居于历史低位;铝锭社库进入加速累库节奏，整体累库2.1万吨至112万吨;本周铝棒率先进入加速去库节奏，去库拐点提前，整体去库1.7万吨至26.8万吨。

　　4. 观点：俄乌纷争持续升级下，海外被较强避险情绪以及供应担忧主导，国内云贵、广西地区逐步复产，产能集中释放将落在4、5月份，一季度整体供给力度要弱于去年，同时需求也受到春节长假以及累库周期提前的叠加拖累，因此可以看到LME铝价持续冲击近10年新高位，但内盘相对跟涨偏慢，沪伦比值降至6.5新低位，铝锭进口窗口持续关闭、铝型材出口成为近期需求主要支撑。当前铝棒由高位开始去库，铝锭累库速度逐渐疲软，国内铝锭库存高点预计落在115-120万吨区间，三月中下旬或出现去库拐点。近期国内供给端干扰因素减少，旺季周期有望提前到来。俄罗斯同欧美相互制裁步入长线逻辑，海外能源价格走高下，铝价外强内弱趋势将持续。建议投资者短期轻仓看多，重点关注俄乌局势进展、国内铝锭库存走势以及需求证实或证伪结果。#沪铝# #期货#

　　【欧洲能源危机再度推高铝价 铝企需要借助绿色转型抵御风险】 2021年铝价上涨幅度趋势比较大，沪铝价格走势从今年1月初的约1.4万元/吨，一路走高到8月份的突破2万元/吨，直到11月份价格才开始回落，12月份在1.8万元/吨左右浮动。

　　12月21日，欧洲天然气价格再度创下新高，涨幅超过16%，市场担忧欧洲天然气价格还将进一步上涨。海外能源成本飙升，欧洲锌厂率先宣布减产，紧接着欧洲高成本铝厂也传出减产消息，助推伦铝连续上涨，在外盘带动下，沪铝也在近日突破2万元/吨关口。

　　相较于上半年因原材料上涨、电力供应紧张等情况，以及供需错配和全球通胀的影响导致铝价上涨，近期铝价的变动受欧洲能源危机的影响更大。

　　天风期货研究所有色研究员胡佳纯告诉《证券日报》记者，欧洲铝企减产规模能否升级，归根到底还是要看天然气的缺口是否会进一步放大。参考此前国内煤价与电力的情况，如果放任能源价格继续上涨，面临高昂的电力成本工业企业不得不相继关停，将导致通货膨胀和失业率上升，届时欧洲各国政府在地缘政治和民生就业博弈的过程中或许会采取一定的政策调整，能源将面临回调的压力，也是铝价继续的潜在风险。欧洲能源危机再度推高铝价 铝企需要借助绿色转型抵御风险-证券日报网

　　11月5日早盘建议：

　　沪铝：本轮铝价下跌更多是跟随黑色，铝价下方仍有空间但空间不大，关注海外铝企供应收缩、能源品危机、国内煤价下跌等因素;

　　昨夜内外铝价均暴跌，沪铝主力收跌 5.39%，外盘收跌 3.86%。消息面上，俄罗斯将取消出口关税增加市场供应预期，引发外盘抛售。而国内市场，我们认为本轮铝价下跌更多是跟随黑色，螺纹钢、热卷等夜盘跌幅均较深，据悉部分投资机构开始空地产相关品种，尤其是在近期房地产企业不断暴雷的时间点，将铝作为相关空头品种进行配置，夜盘铝空头开仓较多亦能对此有所验证。

　　不过，对于铝价下方，我们认为仍有空间但空间不大，一个是铝企完全成本的支撑，按照氧化铝 3000 元/吨，动力煤 800 元/吨进行折算，铝企完全成本有 17700 元/吨，或对下方有一定的支撑。另一个则是价格下跌所刺激的下游买货需求，对盘面亦有相应提振。建议投资者继续关注海外铝企供应收缩、能源品危机、国内煤价下跌等因素，做好仓位控制。

　　沪锡：短期来看供给释放的弹性将大于需求，边际上供给增加的空间更大。不过需要看到社库增加明显增加时，价格才有机会从高位回落。

　　昨日沪锡主力小幅震荡，11 月近月合约却继续反弹，月差进一步扩大，低库存下逼仓风险仍在持续。目前市场货源仍较为紧俏，终端消费仍然良好，支撑了焊锡订单旺盛，长期光伏等产业也会对需求形成良好支撑。

　　目前基本面供需处于较为均衡的状态，但是未来我们认为未来供应还是有机会较需求更快地恢复。短期来看供给释放的弹性将大于需求，边际上供给增加的空间更大。不过需要看到社库增加明显增加时，价格才有机会从高位回落。#期货##沪铝##沪锡##策略##期货每日交易策略##财经##财经头条#