理财产品该如何选择（下篇）

　　最近工作事情太多，一直没时间更新，在这里跟大家说声抱歉，理财产品小编今天终于跟大家见面了，今天重点聊一聊股票、保险、黄金和房产。

股票

　　股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券，股票本身的价值是随着公司的价值变化。

交易场所

　　：股票可在交易场所自由流通的公司是上市公司，我国的交易场所主要有上海证券交易所和深圳证券交易所，中国证券交易所1990年开始成立，至今也不过30年的时间，目前已是全球第二大资本市场，上市公司共有3000多家，全国最优秀的企业大部分都在这里了。

股票收益

　　：股票的收益来自两块，一是公司成长，股价上涨的收益，二是公司年末的分红股息，从历史数据来看中国资本市场表现远不如美国和中国房产，近15年沪深300历史平均收益率大概10.96%，其中股息率2%左右，而中国近10年的M2增速约为15%，真正能够跑赢M2的上市公司股票屈指可数。

股票波动性大：

　　股票属于高风险投资，股价波动性非常之大，对投资者自身要求非常之高，2008年、2015年两次股灾让大部分股民资产缩水70-80%，股市中一直有“一赚二平七亏”的说法，近期受疫情影响，大部分股民损失惨重，净值回撤20-30%的很多，个别股票价格腰斩，本人投资组合最多的时候也回撤20%。

A股的未来：

　　股票市场将接下房地产接力棒作为下一个“蓄水池”，近两年资本市场被高层提及的次数，以及上升的高度远非以前年度能够比拟。科创板、注册制、引导长期资金投入权益市场等一系列政策说明高层非常重视资本市场的发展，目前受疫情影响上证指数跌破2800点，在3000点左右已经徘徊了5年之久，根据中国资本市场每隔7年一次大牛市的规律，下一波牛市应当已经在酝酿当中。

投资建议

　　：如果你不是专业人士，还是远离股票购买指数基金，如果个人专业能力比较强，也希望参与中国股市的，我的建议是在熊市中收集足够多的低价筹码，一直持有着，熬到整个市场都疯狂的阶段离场，如果能严格按照这条规则去做，一定能赚钱，一定要买入经过历史检验的蓝筹股，买入管理层优秀公司，而不是像瑞幸咖啡这样靠概念、不诚信的公司。

　　这张图是2015年股灾核心资产的价格，虽然目前指数还远低于上一次股灾的点位，但核心资产基本都翻了3-5倍，年化回报都接近30%

保险

　　在我看来保险更多时候是一种风险控制的工具，通过保险我们可以对未来的不确定性进行防控。

保险理财特征：

　　除了能够防控风险，个别保险也具备理财特征，保险理财的期限一般都比较长，例如我们每个人都要缴纳的养老保险以及商业人寿保险，保险资金是典型的长线资金，保险公司也会将我们缴纳的保费投资于债券和股票市场。

投资建议：

　　个人对保险不是很熟悉，但很看好保险在国内未来发展，但由于未来通货膨胀不确定性太大，保险理财增值几十年后也许会被被通货膨胀远远甩在身后，目前我个人没有将保险作为投资工具使用。

黄金

黄金虽然不是货币，但货币天然是黄金：

　　从古至今黄金都是财富的象征，古代黄金更是作为货币具备流通价值，进入了现代社会黄金被政府发行的货币所取代，但是由于各国政府不断的滥发货币，货币购买力持续下降，黄金的价值却在一直上升。

黄金本身不会增值

　　：跟股票不同，公司会通过经营不断的增值，而黄金的增值主要是货币现象，说明货币在不断贬值或者预期将贬值，黄金的长期收益率接近货币贬值率，黄金是优质避险投资工具，战争时间的黄金是最抢手的。

投资建议

　　：黄金实物较难保管也不够安全，投资者可以选择购买“纸黄金”也就是黄金指数基金来投资黄金，实现资产的保值。

房地产

　　最后简单聊一聊房地产，过去的十年可以说是房地产的黄金十年，所有购置房产的投资者都赚得盆满钵满，目前中国的房价已经远超人们的收入水平，房地产总价值高达300万亿人民币，是GDP的4倍，房价高已经是社会共识，防止房价大幅下跌也成了中央调控的主要目标，“稳地价、稳房价、稳预期”、“坚持房住不炒”等一系列政策，意味着房地产的黄金十年已经过去，接下了应该是个漫长的横盘过程，全国人口出生率持续走低，城镇化率接近60%，未来接盘的人将会越来越少。

投资建议

　　：投资房地产需慎重考虑，自住购买者也需看好时机，很多大咖都说刚需不用考虑价格，他们是不懂老百姓的辛苦，刚需更需要考虑出手时机，在市场最低迷的时刻购入，如果不着急的话，能够等到房产税出台最好，总之本人认为未来房价不会大涨，会以横盘波动为主，交易量会大幅下降，政府的意图应该是要让房价稳着陆，让人民收入水平追上房价，未来如何让我们拭目以待。