你知道吗?公募基金的2022半年报已经全部披露完毕啦!
那么,基金半年报和季报又有什么区别呢?
相较于季度报告,半年度报告披露的信息更加全面。
例如,在基金季报中,我们只能看到基金的前十大重仓股,而,对于基金在行业和风格上的配置能有更加清晰和全面的了解。
今天,我们特意为大家整理了全市场公募基金半年报中的重要信息,希望能够帮助大家了解基金市场、进行理财决策。干货来啦,建议转发收藏哦!
市场风险偏好较低
全市场公募基金共有9516只(剔除联接基金后),规模达到26.63万亿元
截至6月30日,,相较一季度末增加了1.69万亿元。
反映出市场的整体风险偏好较低
新增的规模主要来自于货币型、中长期纯债型和短期纯债型基金,。
图:公募基金规模
数据来源:Wind、广发基金、基金半年报,截至2022/6/30,统计时对于同一基金的不同份额合并计算,且剔除联接基金
各类基金业绩大不同
按照基金分类,我们统计了一下各类基金今年以来的业绩表现:
图:各类公募基金上半年表现
(点击可查看大图)
数据来源:Wind、广发基金,数据截至2022年6月30日,统计时对于同一基金的不同份额合并计算,且剔除联接基金;业绩表现仅考察统计区间完整存续的基金
01
偏股基金:收益阶段性跑输
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在二季度权益市场的反弹态势下,股票型和混合型基金领涨,但由于受到一季度大幅回调的影响今年以来仍普遍为负收益,其中
图:偏股基金上半年表现
数据来源:Wind、广发基金,数据截至2022年6月30日
主动权益基金,上半年普遍为负收益
我们再进一步聚焦到,仅有9.1%的基金取得了正回报。
图:主动权益基金上半年业绩分布
数据来源:Wind、广发基金,数据日期:2022年1月1日-2022年6月30日,统计时对于同一基金的不同份额合并计算,且剔除联接基金;业绩表现仅考察统计区间完整存续的基金
02
债券基金:普遍取得正收益
增强指数型债基的收益平均数和中位数最高。
受降息政策影响,债券基金在上半年普遍取得了正收益,其中
图:债券基金上半年表现
数据来源:Wind、广发基金,数据截至2022年6月30日
03
FOF基金:资产配置优势明显
得益于资产配置的优势,FOF基金在股市下跌时实现了较好的回撤控制,今年以来跌幅小于大盘,在股市上涨时也较好地跟上反弹。
图:FOF基金上半年表现
数据来源:Wind、广发基金,数据截至2022年6月30日
图:FOF基金上半年业绩分布
注:统计时对于同一基金的不同份额合并计算,且剔除联接基金;业绩表现仅考察统计区间完整存续的基金
主动权益基金都买了什么?
01
仓位配置:股票仓位回升,基金经理对后市不悲观
处于10年以来86%的较高分位
截至二季度末,主动权益基金的股票仓位中位数由一季度末的86.47%上升至87.25%,。
图:主动权益基金的历史股票仓位中位数
数据来源:Wind、广发基金,数据截至2022年6月30日
02
行业配置:聚焦新能源,加仓大消费,减持电子、计算机
电力设备及新能源、医药和食品饮料
我们对主动权益基金的持仓进行了整理,目前持有市值前三的行业为。
表:主动权益基金行业配置
(点击可查看大图)
数据来源:Wind、广发基金,数据日期:2022年1月1日-2022年6月30日
今年上半年基金经理在电力设备及新能源、食品饮料、有色金属等行业有所加仓,而在电子、计算机、传媒等行业有所减仓
剔除当期行业涨幅后,。
电力设备及新能源
在碳中和相关政策指引下,该行业已连续6期(以半年为维度)被权益基金经理主动加仓,上半年行业景气度远超预期,市场普遍对行业内公司中报业绩持乐观态度,因此得到较多增持。
食品饮料
虽然上半年消费板块受疫情影响较大,但细分行业中的预制品、调味品、酒类均有相对稳健的增长,叠加前期调整后估值回到合理区间,因此得到了部分基金经理的加仓。
有色金属
受地缘政治影响,资源品价格维持高位,对板块盈利形成支撑,同时下游电新板块需求高增,使有色金属中锂、稀土材料和钴镍等新能源金属景气度较高,因此受到了权益基金经理的青睐。
02
个股配置:食品饮料、电力设备及新能源相关个股更受青睐
表:主动权益基金持有市值Top20个股
数据来源:Wind、广发基金,数据截至2022年6月30日
增持了消费者服务、电力设备及新能源等相关个股,减持了电子等相关个股
相较2021年下半年基金的全部持仓,今年上半年,主动权益基金主要。
表:主动权益基金增持个股
表:主动权益基金减持个股
数据来源:Wind、广发基金,数据截至2022年6月30日
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