广发聚利债券

　　不赔钱!防守更稳健的不亏损组合(二)

　　上周我们给大家介绍了四只固收基金，放在一起可以让你妥妥地拿到年化8-10%的稳健收益，股市波动跟你压根没什么关系，几乎每年都会赚钱，今天那我们就继续这个思路，再来讲一个组合，我们叫做不亏损组合二。

　　首先：中欧双利债券A(002961)

　　基金经理是黄华，管理规模达到104亿，这个债券上市不到5年，回报30%，年化6%，这个收益不能算优秀，但是好于一般的银行理财，在债券基金里面属于是防守类型的。

　　其实翻回来看看，这5年，指数也并没有比他多涨了多少，反而你还每天都担惊受怕。那债券你肯定是能拿得住的，但是那指数这5年你可未必能持有的下来。

　　这只基金最大的特点就是稳定，他也是股2债8的结构，但股票仓位通常都用不满，历史上只有2018年第二季度亏损，然后就是今年一季度亏损。除此之外一直都在赚钱。

　　第二只基金，叫做鹏华产业债，206018，

　　这个之前我们也讲过，2013年成立，到现在有67%的回报，年化回报达到了6.6%，他是一只纯粹的产业债基金，没有股票配置，全部都是产业债，所以只有债券的风险，而没有股市的风险，但从历史上来看，走势还是非常稳定的。

　　只有2016年和2017年因为去杠杆，所以表现较差，其他时间段，这只产业债的表现都很理想。

　　经常有年化回报达到10%的情况。未来我们预计债券牛市回归，所以这种产业债的机会还是很大的，估计很可能会出现2018-2019年这种收益率，也就是会超过6.6%的均值水平。

　　他在历史上，也很少单季度亏钱，只有2016年4季度，突然亏了2.36%并且延续到了2017年，之后就再也没发生过类似的情况。所以我们只要避开去杠杆周期，其实哪怕你单独投资这种债券基金，也能有不低于8%的年化回报。

　　第三只，博时信用债A/B(前端：050011 后端：051011)

　　这个大家也不陌生，甚至很多人已经用过他来做配置了，44亿的规模，成立12年，总回报242%，年化回报达到10.7%，他虽然也是一只债8股2的二级债基，但是他要更激进一些，因为他还持有不少的可转债。

　　所以博时信用债的波动是比较大的，基本上跟指数差不多了。他在2015年的防守非常棒，几乎没有发生回撤，2018年的回撤也不大，这就是他的本事，市场上涨能跟上，下跌的时候不跟。

　　他的整体收益表现，还是很有意思的，基本上跟债券的牛市有很大关系，2016-2017，以及2013和2011，这都是债券表现不佳的年份，所以我们可以总结，股市和债市至少得有一个牛市，另一个还不能太糟糕。他才会有表现机会。今年股市可能已经调整得差不多了，债券未来也应该会变好，所以博时信用债，未来还是值得期待的。

　　第四只，广发聚利债券(LOF)A(162712)

　　这只基金运行了10年，赚了1倍，年化7.6%，这个收益还是很不错的，他也是二级债基，是广发基金的招牌，

　　历史走势相对稳健，反正这10年来，你持有指数，可能还真不如持有这个债基赚得多。

　　不过他，最近业绩表现不太好，2016-2017能理解，2018正收益也还能接受，但是2019和2020业绩表现偏低。主要是他的股票持仓没有踩对节奏，并没有配置核心资产。所以导致最近业绩不不佳。但好处就是，他一季度也没有发生过大的回撤。所以这个基金，对于上面那几个产品有一定的对冲属性。

　　我们还是按照惯例，把四只基金各买25%，放在一个组合里，那么最近三年他的区间回报是24.67%，年化回报达到7.63%，最大回撤还不到5%。展开3年的趋势图，他一直都在上升。当然要用5年回报回测数据，年化收益就会降到6%以内，因为2016-2017年，债券整体都表现不佳。但其实即便这样，其实也高出现在的固收理财不少了。对于一般的稳健投资者，也足够用了，这种投资。几乎不会赔钱。

　　关于稳稳的幸福、更稳的幸福、超稳的幸福三个基金组合的汇总，请收藏不要再问了，另外，吴哥也给自己打个广告!请看到最后，有惊喜!

　　一起关注吴哥的小伙伴都知道，吴哥是从去年7月份的时候，提出“稳稳的幸福”基金组合这一构想的，主要是选择一些业绩好且回撤小的基金，首批三只基金大家还记得吗?

　　分别是：

　　1、华安文体健康

　　2、工银物流产业

　　3、华夏行业景气

　　虽然半年多过去了，这三只基金其实整体表现还是可以的。当然，随着吴哥这一组合的推出，也按计划进行了一个月一次的更新迭代。同时将整个的筛选标准定型，即根据两个条件(近一年收益50%，近一年最大回撤小于13%)和定性结合定量评测的方法来确定最后五只入围基金。

　　时至今日，已经有十多只基金入选其中，其中不乏优秀的基金在吴哥的筛选和评测下脱颖而出，进而成为网红基金。

　　比如连续进入好多期的华安文体健康，和最近表现出色的交银趋势混合等，都是吴哥的“得意发现”!

　　那么最新版本的稳稳的幸福，吴哥暂时没有定下，主要也是因为最近的市场不稳，稳稳的幸福也不稳了，按原有标准，符合要求的基金锐减。因此吴哥也暂定为如下几个：

　　1、交银趋势混合;

　　2、广发多因子混合;

　　3、大成国企改革灵活配置混合/宝盈优势产业，二选一。

　　也就是说，吴哥也想把稳稳的幸福再缩减为三只。毕竟最近的行情不好，大家也别分散投资了。

　　说完了稳稳的幸福，再来说说超稳的幸福吧。这个基金组合是吴哥在去年10月的时候推出的。当时推出的主要目的，主要还是为了一些老年朋友们考虑的。它是一类固收+类基金，追求极致回撤控制和过得去的收益。

　　主要的评选标准是：

　　1、回撤小，一年最大回撤不超过3%;

　　2、业绩有保障，要跑赢银行存款，所以一年收益要在10%以上;

　　3、这类基金肯定是偏债类甚至是纯债类，可转债占比不能太高。

　　这个组合也经过两次的更迭，目前三只入选基金是：

　　1、东方红聚利债券，近一年收益14.63%，近一年最大回撤1.44%

　　2、中邮纯债恒利债券，近一年收益12.54%，近一年最大回撤1.03%

　　3、天弘丰利债券，近一年收益13.81%，近一年最大回撤1.09%

　　这三只基金表现都非常稳健，大家可以当成是最后一道防线来加以配置。

　　当然，有些人可能会不满足于超稳的幸福的收益，又对稳稳的幸福的回撤还不太满意，因此，吴哥也在这二者之间，配置了一个更稳的幸福组合。

　　也就是说，更稳的幸福是收益介于二者之间，回撤也介于二者之间的一个均衡选择。

　　更稳的幸福的主要入选标准：

　　1、近一年最大回撤控制在5%;

　　2、近一年收益控制在18%以上;

　　3、持仓中不能以可转债为主;

　　4、不能有过大额赎回等异常情况;

　　5、不列入QDII类基金;

　　6、定开类的不列入其中;

　　以此为标准，吴哥最新版的更稳的幸福目前确定为如下三只：

　　1、易方达双债增强债券

　　这只基金近一年收益在21.59%，近一年最大回撤为4.47%，夏普比率为2.59;

　　2、兴业机遇债券

　　这只基金近一年收益在20.35%，近一年最大回撤为3.92%，夏普比率为2.20;

　　3、天弘多元收益债券

　　近一年收益26.79%，近一年最大回撤3.74%;

　　三只基金的回撤比超稳的幸福略大，但收益自然也略高，风险和回报成正比。

　　吴哥在昨天也说过，最近的行情还是不稳，大盘运行的方向不明，我们需要适当降低最近的收益预期，适当增加一些防守厚度，那么这三大幸福基金组合，搭配使用，会起来到错的效果。

　　至于每个人按什么比例来搭配，还是看自己的风险偏好，自己的收益预期来定吧!

　　有小伙伴说，这些基金是怎么选出来的呢，吴哥将选出好基金的方法都写在了专栏《写给小白的基金理财十节课》中了。

　　这个专栏也是吴哥为大家精心准备的一个内容非常丰富，从基础到实战内容全面的一个专栏，目前已出十个章节，但仍未完结，吴哥还将继续完善下去。

　　而在其中的一个章节，吴哥专门写了选出好基金的N种方法，其实只要学会了并融汇贯通，就能够按造一定的条件，选出优秀的基金。

　　这种学习并在实践中加以应用，才是最高效的，也是最实用的。类似的内容在专栏中比比皆是。

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　　很多小伙伴们学习了这个专栏后，都能自己找出好基金了，比如说小而美的基金组合，吴哥也作为实战样例，在专栏中专门呈现!

　　另外，很多小伙伴也给了专栏极高的评价，让吴哥也是更加努力地要把本专栏继续完善下去!

　　吴哥也希望小伙伴们能够多多支持!一起加入学习吧!!!

　　#基金#

　　【近一个月购买人数最多的基金2-20】

　　一、股票型

　　1、易方达消费行业股票(购买人数：30万)

　　2、工银前沿医疗股票A(购买人数：20万)

　　3、前海开源公用事业股票(购买人数：20万)

　　4、华夏能源革新股票A(购买人数：17万)

　　5、中欧时代先锋股票A(购买人数：13万)

　　6、信达澳银新能源产业股票(购买人数：10万)

　　7、中欧医疗创新股票A(购买人数：7万)

　　8、广发医疗保健股票A(购买人数：6万)

　　9、汇丰晋信低碳先锋股票A(购买人数：6万)

　　10、广发高端制造股票A(购买人数：5万)

　　二、指数型

　　1、招商中证白酒指数(LOF)A(购买人数：38万)

　　2、易方达上证50增强A(购买人数：14万)

　　3、天弘中证光伏产业指数C(购买人数：9万)

　　4、富国中证新能源汽车指数(LOF)A(购买人数：8万)

　　5、汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A(购买人数：8万)

　　6、招商中证白酒指数(LOF)C(购买人数：7万)

　　7、招商国证生物医药指数(LOF)A(购买人数：6万)

　　8、天弘中证光伏产业指数A(购买人数：6万)

　　9、南方中证500ETF联接(LOF)A(购买人数：6万)

　　10、富国中证500指数增强(LOF)A(购买人数：4万)

　　三、混合型

　　1、易方达蓝筹精选混合(购买人数：29万)

　　2、兴全合润混合(LOF)(购买人数：26万)

　　3、中欧医疗健康混合A(购买人数：25万)

　　4、农银新能源主题(购买人数：25万)

　　5、富国天惠成长混合A/B(LOF)(购买人数：21万)

　　6、诺安成长混合(购买人数：15万)

　　7、银河创新成长混合A(购买人数：14万)

　　8、广发多因子混合(购买人数：12万)

　　9、景顺长城新兴成长混合(购买人数：12万)

　　10、易方达国防军工混合(购买人数：11万)

　　四、QDII

　　1、易方达优质精选混合(QDII)(购买人数：7万)

　　2、天弘越南市场(QDII)A(购买人数：2万)

　　3、天弘越南市场(QDII)C(购买人数：1万)

　　4、南方香港成长(QDII)(购买人数：1万)

　　5、国富大中华精选混合(QDII)人民币(购买人数：0.8万)

　　6、富国中国中小盘混合(QDII)人民币(购买人数：0.6万)

　　7、上投摩根中国生物医药混合(QDII)(购买人数：0.5万)

　　8、上投摩根日本精选股票(QDII)(购买人数：0.3万)

　　9、华安香港精选股票(QDII)(购买人数：0.3万)

　　10、工银全球股票(QDII)人民币(购买人数：0.2万)

　　五、债券型

　　1、鹏华丰禄债券(购买人数：12万)

　　2、前海开源可转债债券(购买人数：3万)

　　3、安信目标收益债券C(购买人数：1万)

　　4、易方达安心回报债券A(购买人数：1万)

　　5、天弘添利债券(LOF)C(购买人数：1万)

　　6、安信目标收益债券A(购买人数：1万)

　　7、招商产业债券A(购买人数：1万)

　　8、招商安心收益债券C(购买人数：1万)

　　9、易方达稳健收益债券A(购买人数：1万)

　　10、东方红聚利债券C(购买人数：1万)