中国巨石属于建筑材料板块,知名度不高,知道的人可能很少。中国巨石于1999年上市,距今23年,复权后的累计涨幅近72倍,投资回报率比较可观。目前市值只有600多亿,估值才9.26,感觉指标还不错。那么,这样一支涨幅较高的股票,为何市场关注度却不高?中国巨石的历史表现究竟如何?未来是否具有长期持有的价值?
1、股价与大盘走势的关系
下图是中国巨石股价涨幅与大盘指数股价涨幅的对比图。
单从股价来看,中国巨石上涨16次,下跌7次,同期指数下跌次数是10次,中国巨石表现强一些。中国巨石最长连续下跌时间是2年,只出现过1次,2001-2002年。
中国巨石股价与指数涨跌的关联系非常强,23年时间里有20年两者是同步的,占比86.96%,在已分析过的股票中仅次于华域汽车,强于其他所以股票。
在不同步的3年时间里,均是指数下跌、股价上涨的情况,也就是说,指数上涨的时候,中国巨石绝对会涨,而指数下跌的时候,中国巨石虽然大部分时间会跟跌,但是也有一定的概率会走出独立行情。
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大盘关联程度 |
贵州茅台 |
71.40% |
五粮液 |
70.80% |
山西汾酒 |
75% |
泸州老窖 |
71.40% |
片仔癀 |
63.20% |
伊利股份 |
76.90% |
万华化学 |
71.40% |
长春高新 |
69.23% |
东方雨虹 |
71.40% |
万科A |
83.30% |
格力电器 |
72% |
恒瑞医药 |
71.40% |
云南白药 |
65.50% |
三一重工 |
73.68% |
华域汽车 |
88.46% |
进一步观察可以发现,中国巨石跑赢指数的比例不是很高,23年时间里跑赢15次,占比65.22%,在已分析过的股票中只能排中等水平。
在跑输的8次里,有5次跑输的幅度极小,另外3次跑输幅度较大。
2、股价与业绩的关系
下图是中国巨石股价涨幅与净利润涨幅的对比图。
中国巨石的股价与业绩的关联性也不是很强,23年时间里只有14年两者是同步的,占比60.87%,在已分析的股票中只能排在倒数的位置。
不同步的9年时间分布比较均匀,且中国巨石的业绩长期来看涨多跌少,但和一些股性好的股票比起来,稳定性还是要差一些,部分时间存在亏损和业绩大幅下滑的情况。
3、总结
中国巨石总体表现并没有很突出的地方,两项主要指标均只能排在中等偏下的位置,和综合排名前十的股票比起来还是有较大的差距,这可能也是中国巨石并没有受到广泛关注的原因吧。目前综合排名前十的股票没有发生变化,排名如下表所示。
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排序 |
东方雨虹 |
1 |
贵州茅台 |
2 |
国电南瑞 |
3 |
片仔癀 |
4 |
云南白药 |
5 |
恒瑞医药 |
6 |
泸州老窖 |
7 |
水井坊 |
8 |
三一重工 |
9 |
伊利股份 |
10 |