买基金会不会血本无归

2022-05-11 20:04:00 首页 > 基金 好运到财经网整理

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　　基金会不会步p2p后尘!众所周知，2015-2019随着p2p爆量发行后，被定性为非法集资，2年4000的多家平台彻底崩盘，三亿金融难民血本无归，如今2年过去了，这两年基金继承了p2p.当年的火爆，互联网理财，更受到年轻人的青睐，于是基金这两年飞速发展。但是2020年涨后，2021年暴跌。很多基金都跌破了年限，可以说2021年买基金的十有八九都是亏钱，有些人天天跟主力赌赛道。但是永远玩不过主力，还是被套。现在的基金像及了p2p最后的疯狂之后暴跌，兑现难，基金公司倒闭，老百姓血本无归然后到处维权。所以真爱生命远离股市远离基金!谁会知道这种暴跌会不会导致基金公司关门老百姓维权呢?最终定义为非法集资!

　　【债券基金有风险?该如何配置?】

　　4月，债券基金经历了一波猛涨。在长期纯债基金中，净值下跌的仅有7只(总数有773只)，当月涨幅最高的10只涨幅都达到了2%以上。

　　5月，情况正好相反，上涨的长期纯债基金仅有26只，而当月跌幅最猛的跌幅也达到了2%以上。

　　不是说债券基金是稳稳的幸福吗?为什么最近一个月以来，债券基金收益明显下滑，甚至还会出现亏损，如果再买的是二级债券或高收益债基，踩雷的现象也是会发生的。现在你在百度搜索“债券基金”，竟然出来的提示条都是“债券基金有风险吗”、“债券基金会亏本吗”、“债券基金最近暴跌原因”... 为什么债基会有如此的大起大落?

　　首先要区分你买的是纯债基金还是“固收+”的纯债增强基金。

　　我们所说的稳健投资其实说的是单纯投资债券的纯债基金，主要投资的是企业债，其票面利率就是债基的主要收益来源，只要债券不存在违约，利息收益是保证的;另一部分收益是来自债券在交易过程中的折溢价。债基的价格波动主要受市场利率波动而反向波动，即市场利率上升，债券价格就会下跌，从而影响债券基金的净值也跟着下行，整体波动幅度不会太大。

　　而“固收+”是在债券资产投资上增加了一些其他投资，以期提升收益率，它已经不是单纯意义上的债券基金。“固收+”的策略有很多，如参与股票投资、打新股、定增、可转债、量化对冲等，存在的风险不同，价格波动也会较大。

　　其次，建议想用债券收益打底的投资者，尽量选择纯债基金，并长期持有。

　　纯债基金连续15年平均收益为正，高的时候超过10%，低的时候也基本不会亏钱，偶有踩雷现象，基金经理也会通过专业的分析避开有违约风险的企业，并通过多样化投资分散风险。债券本身的流动性不高，债基在短期内净值的波动也不会特别明显，频繁短期交易会折损收益，所以不建议做短期投资。

　　【我们该如何选择债券基金?】

　　1、选择评级相对较高的信用债或利率债为主的债券基金。为了尽可能避免违约风险，建议优选偏好国债、同业存单和政策性金融债等风险较低的品种，如名称里带有“国债”、“国开行”、“政策性金融债”等相关字样;还可以选择高等级信用债券为主的债券基金，即评级在AA或者以上的。

　　2、选择持仓分散的债券基金。虽然债券市场的整体风险较低，但仍有必要提高风险意识，关注债基的投资组合，优选单只债券投资市值占比和重仓债券投资市值占比较低的债基，以分散风险。

　　3、选择成立时间长的债券基金。尽量选择成立时间在3年以上的基金，说明基金经理的投资风格会比较稳定和成熟，规模不能太小(5000万以下)，容易面临清盘的风险。

　　4、避免选择有踩雷记录的基金。如果基金净值跌下来而后期没有大的起色，或是基金公司多只债基频繁出现踩雷现象，说明其在固定收益类产品投资上有短板，就尽量要避免选择。简单的判断方法就是看基金净值趋势，一般出现断崖式的下跌，大概率情况就是踩雷了。

　　5、跟着FOF基金选择债基。最后给大家一个最简单的选择债基的方法，就是跟着FOF基金选择债基。FOF是基金中的基金，即以基金为投资标的的基金，它的持仓是公开的，可以参考FOF投资的债券基金进行选择，风险相对较低。找到FOF基金打开基金持仓就能看到。这个方法最适合小白投资者。

　　债市与股市的趋势一直表现的是逆相关，债券基金也是基金组合中必不可少的稳定收益的投资品种，可根据自己的风险偏好配置一定比例的债券基金，是分散风险不错的选择。

　　想了解更多关于投资与理财的相关内容，关注我，为思考点赞!

　　投资最重要的事情是什么?

　　保住本金，保住本金，保住本金!重要的事情说三遍!

　　换句话说，就是要尽量减少风险。

　　指数基金之所以适合大多数普通人，还在于它能够帮我们规避投资中最常见的3种风险。

　　第一，指数基金规避个股黑天鹅风险。

　　黑天鹅风险是指突发的、无法预料的风险。

　　比如当年乳制品行业的“三聚氰胺”事件，还有“扇贝跑了”、“猪饿死了”等等。

　　黑天鹅事件短时间内爆发，有时候会直接导致相关公司倒闭，对个股是很大的灾难，但对指数基金几乎没啥影响。

　　指数基金一般都是购买的一篮子股票，少则几十只，多则几百只，单只股票的问题对其估值影响很有限。

　　同时，按照指数基金的投资规则，本身就不会挑选业绩太差的股票，而且也会定期调仓，剔除经营有问题的公司，这也进一步减少了风险发生的概率。

　　第二，指数基金规避本金永久损失风险。

　　每只个股都代表了一家公司，经营中的公司随时都有倒闭的可能。

　　比如，著名的诺基亚、雷曼兄弟。

　　当年买了这些公司个股的投资者，很大概率会血本无归。

　　指数基金会按照指数成分股购买股票，即便是单只股票下跌退市，对基金的估值影响也是非常有限的，我们的投资本金不可能跌没。

　　指数基金也会定期调仓，会选择更优秀的公司股票，只要我们长期持有，这种因为个股下跌导致的基金估值损失，早晚会涨回来。

　　第三，指数基金可以规避制度风险。

　　投资市场的制度有许多不完善的地方，即便如发达的美国证券市场，依然有很多制度漏洞。

　　比如传统的股票基金，在投资决策时，难免会有利益输送、内幕交易等等。

　　而指数基金是要严格按照指数成分和比率来配置仓位的。

　　指数的选股策略是公开的、透明的，基本没有自由发挥的余地，也就杜绝了“搞小动作”的可能性。

　　既然指数基金优点这么多，为啥还是有很多人投资指数基金却没有挣到钱呢?

　　关注我，下期为您揭晓～

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　　10年前，弟弟约我参加了一个基金会，说利息高，风险小，他说他同事的一百多万都在那存着哩，同事又在那里上班，一有风吹草动，钱很快就能全部取回来。

　　我就投了6万元，弟弟7万元，利息1.5，想着他存几年了都没有问题，应该没多大风险，可是，只存了3个月，就出事了。

　　基金会也被人骗走了几千万，只有宣布破产，然后召开会议，商议理赔的事情，那天见一中年妇女哭的更惨，她的600万元也完了，不是自己的，她那都是别人的集资钱，她吃利息差额。因为基金会还有一些房子，我们下手早点，还落了一个40平米的小房子，当时只值5~6万元，他们抬高价算15万元。还是烂尾楼，直到现在还没有交工。

　　就那么贵房子很快被抢完了，抢到房子的，大约赔一半，没有抢到房子的，基本上都血本无归了，听说现在，给的钱连百分之五都不到。算下来，我相当于赔了一半还多。

　　从此吸取血的教训，不再相信高息集资，个人借钱，有钱存银行，保险又安全，只要不超过50万元，银行倒闭，国家买单。

　　让我们擦亮眼晴，不再相信民间的高额借钱，集资，不贪便宜就不会上当。都该醒了，不能让历史的悲剧重新上演!!!

　　【书摘】在对这些推荐做了研究分析后，作者得出结论：这些专家荐股的准确度，很难说是由于他们真正有水平，还是只是运气好而已。也就是说，这些专家的推荐有时候正确，有时候错误。但是在统计学上，他们预测的准确度和通过扔硬币得到正反面来选股的准确度没有显著的区别，因此无从得知这些专家到底有没有预测能力。在金融历史上，这可能是对专家的“预测术”第一次比较系统的打脸。

　　事实上，即使对一些重大政治事件作出了正确预测，投资者也未必就能够从中获得投资回报。

　　2016年6月，在英国关于是否脱欧的公投中出现了令人意外的结果：超过50%的选民投票支持脱欧。该“黑天鹅事件”直接导致时任英国首相的卡梅伦辞职。

　　但是更加令人意外的是，在英国脱欧公投结果公布以后，英国股市并没有像绝大部分经济学家和智库预测的那样发生崩溃。相反，从6月23日公投结果公布，到2016年年底，英国股市上涨了12%左右，是同期全球所有主要股市表现最好的国家之一，如图9-3所示。那些“正确”地预测了英国公投结果而做空股市的对冲基金，反而蒙受了投资损失。

　　我们也应该明白专家的局限性，不能迷信专家，更不要盲目地听从专家给出的各种预测。我们应该为自己着想，用知识和信息来武装自己，通过冷静和客观的分析帮助自己作出最理性的决策。特别是专家对未来的预测，我们更要谨慎对待。

　　(2)任何时候都不要把所有的希望赌在一两个专家身上。兼听则明，偏信则暗。我们应该多听，多读，多思考，并且比较不同专家不同的意见。在接受任何一个专家的意见之前，我们应该始终保持独立思考和质疑的习惯。

　　为了应对这个充满不确定的世界，一个非常重要的原则就是“多元分散”。我们应该把鸡蛋分散放在不同的篮子里，持有不同的大类资产(包括股票、债券、房地产等)，同时把投资分散在不同国家，这才是“以不变应万变”的可持续性的投资良策。

　　以上这些实验说明，“不求最好，但求最贵”的销售策略，对于很多人来说确实是管用的。特别是对于那些普通人难以分辨质量的产品或者服务，这样的策略尤其有效。一个典型的例子就是金融投资理财产品。

　　耶鲁大学基金会首席投资官大卫·斯文森就说过：除非投资者可以找到那些极端出色的职业投资经理，否则他们应该把自己投资的100%放到被动型指数基金中。

　　投资者把钱交给对冲基金经理去管理，其主要原因是基金经理能够提供“阿尔法”(超额回报)。如果基金经理只是给予投资者“无风险回报(Risk Free Rate)”或者“贝塔(市场回报)”，那么这位基金经理就是不合格的，他也不应该就这些回报向投资者收取任何回报。

　　从大多数科技类创新公司的案例来看，很多时候公司股价也都消化了接下来几年的乐观预期。但是一旦这些乐观预期无法得到实现，或者科技创新过程遭遇挫折，那么其公司股价大幅度下跌也是很有可能的。这是投资者购买任何科技股时需要明白的最基本道理之一。

　　Head I win, tail you lose(硬币翻正面我赢，翻反面你输)。

　　还有一个方法是购买那些和SpaceX在同一领域(航天科技)的公司股票。像美国的洛克希德马丁(LMT)、波音(BA)和Orbital ATK (OA)等都是和SpaceX在同一行业内的竞争对手。这些公司起码已经上市，因此其投资风险要远小于还没有上市的SpaceX，流动性也要好得多。同时，如果航天科技取得突破，航天股受到市场追捧的话，这些公司的股票价格也都会上升。因此投资这些公司的股票，相当于间接投资SpaceX公司股票，投资者也可以考虑。

　　次级贷款(Sub-prime)

　　在充分了解自己面临的投资风险前，慎用杠杆。

　　对于大多数个人投资者而言，投资成本对其最后的投资回报有最关键的影响。

　　一个聪明的投资者需要明白，投资者拿到手的净回报，等于扣除费用前的投资毛回报，减去投资费用。

　　很多时候，投资的费前回报有很大的运气成分，并不是人能够控制得住的。因此，一个聪明的投资者，会更注重那些人为可控的因素，严格控制投资成本，帮助自己获得更好的投资回报。

　　创业投资(Venture Capital)

　　创业投资也叫风险投资，一般是在初创企业比较早期的时候以入股的方式为被投资企业提供资金。在创业投资阶段，很多公司刚刚成立不久，现金流为负，因此这个阶段的投资风险比较高。投资人血本无归是常有的事。

　　在创业投资之前还有一种更早阶段的投资方式，叫作天使投资(Angel Investing)。天使轮由于介入的阶段更早(比如在商业计划书阶段)，因此风险比创业轮更高。

　　成长资本(Growth Capital)

　　一般来说，该阶段的被投资公司已经形成一定的规模，因此每一个投资项目的投资额都会比创业阶段更高一些，相对来说，公司倒闭的风险也会稍微低一些。

　　——《小乌龟投资智慧：投资丛林生存法则》

　　以前想的是45岁之前存够300万，社保到时候也交了二十年了，找个有山有水的地方买套房，就去辞职，躺平。过自己想过的生活，可是这次的疫情让我发现，原来银行的利息会降低，理财的产品会亏本，房子也会降价，股票基金会大跌…反而物价会大涨，所以想一想，这一点钱很快就会坐吃山空。所以我就改变了计划，好好珍惜自己的事业，努力多赚几年的钱。为了老了以后有钱花，为了小孩遇到困难以后，能帮得上忙…那就再努力拼搏一下，大家说是不是这样?

　　2020年基金已经大赚80%离场，却忍不住在春节前追高买入，终在年后的暴跌中忍痛割肉出局!

　　我有一个很要好的朋友，他知道我玩股票和基金赚了钱，时不时会问我市场行情怎么样。朋友不擅长理财，银行理财、定期收益低看不上，特别是最近几年利率一路走低，朋友跟我抱怨理财的收益越来越低，网上的理财又危机四伏，近几年的P2P接连暴雷，血本无归的投资者比比皆是，吓得我的朋友直接就把钱放在了余额宝，也没有什么心思去搞银行理财和定期存款。

　　2020年，疫情爆发了，春节后股市第一天开盘，罕见地千股跌停，上证指数以大跌7.72%收盘，可谓哀鸿遍野，一片惨状!但之后行情的演变给了很多人惊喜，指数不断走高，不到半个月便收复了新年第一天的跌幅。网上有段子戏称：全民在家隔离，太无聊，以至于大家把目光转向股市，全民炒股和买基金助推了股市节节走高。在家隔离无聊的朋友，看着疫情底反弹以来节节攀升的市场，他终于鼓起了勇气跟我说：我想买一些基金，推荐几只好点地给我呗。

　　最后，我和朋友约法三章，他总共拿出30万元资金，分三次进场，而且必须得到我的允许才可以加仓，决不能一笔梭哈，同样也不能随便割肉或者止盈离场!朋友答应了我的要求，在2月17日建仓10万。第二笔和第三笔分别在3月17日和4月3日完成加仓。

　　不出所料，随着海外疫情的爆发，海外股市巨震，接二连三的熔断让A股也不能幸免于难，开启了股灾模式，全市场都弥漫着恐惧的味道。不否定，在上证指数创出2646点当天，我恐惧了，我一度怀疑自己的判断，差点把自己的股票都割了!后面理智战胜了恐惧!我当时想到股市有句俗语：忍无可忍再忍两天!朋友的状态就更不用说了，预料之中的烦躁和恐惧，虽然持仓亏损不多，但是当时市场的恐慌情绪已经让他整天精神恍惚，他非常害怕自己投的基金会继续大跌，不知道何时能回本!

　　时间来到6，7月，市场持续大涨，朋友的浮盈已经达到40%以上，火热的市场已经有牛市的味道，朋友信心满满，问我是否可以加码，很多人都说牛市来了，不能错过!再不加仓就晚了!我拒绝了朋友的提议，按计划继续持仓。有人会说，这时候加仓很正确，毕竟年底都创新高了。

　　7月之后的市场走得跌跌撞撞，朋友买的基金也在跌跌撞撞中不断创出新高，终于在12月底，我决定让朋友全部止盈出局，获利超过80%!这个成绩对得起自己，更对得起朋友，在我看来已经非常不错了!我自己的持仓基金也卖掉了大半，在我看来，2020年的收益很不错，但却做得异常辛苦，行情完全超出预期!另外，经过两年的大涨，很多核心资产和核心板块的估值已经创出历史新高，这样的市场环境已经不支持我继续大仓位持有权益资产，止盈已经是不得不执行的动作!

　　万万没想到，2021年股市的开局非常梦幻，白酒、医药、新能源还有军工等板块继续发飙，基金的收益更是新高不断，我自己测算过，如果之前不止盈，至少还要再多赚20%，说实话，心里还是有点后悔卖早了!我的那位朋友更不用说，一直跟我抱怨卖早啦!剩一半也好啊!我们做投资，不要幻想买在最低点，卖在最高点!话说，不吃鱼头鱼尾，只吃鱼身就够了。太贪心反而容易让自己陷入追涨杀跌的死循环。

　　春节前的年终奖行情走得确实非常不错，天天数着钱等过年，网红基金深受投资者追捧。朋友也多次询问我能不能再次进场，网上关于牛市的讨论不绝于耳，他很担心自己会错过牛市的盛宴。但如果年前的加速上涨是加速赶顶，在这个阶段再大举杀回来，风险真的太大了!前文也提到，经过两年的大涨，机构抱团的龙头白马的估值已经高得离谱，网红基金的收益动不动就是一年100%，两年200%，纵观A股30年历史，连续两年的高收益也是非常的罕见的。买在分歧，卖在一致，年前一致的牛市预期最终让我放弃加仓，我也让朋友继续观望，不要冲动，保住2020年的果实再说。

　　时间很快就来到万众期待的牛年开盘，出乎预料的是，市场没有延续春节前的涨势，也没有理会春节期间外围股市的大涨，开启了特立独行的大跌模式，一众重仓龙头白马的网红基金在短短半个月就跌去了20%，基金投资者苦不堪言，年前追高买入的投资者纷纷割肉离场，认赔出局!让我没想到的是，我的那位朋友在没有告知我情况下，不仅把2020年卖出的50多万基金重新买入，还另外追加了50万，本金超过了100万，本想着牛年喝汤吃肉，却没想到钱没赚到，还把2020年的利润亏得所剩无几，在上周二的大跌中割肉出局，典型的追涨杀跌!朋友说他没脸见我，2020年辛辛苦苦帮他赚的钱，被他半个月嚯嚯掉了!

　　大跌之后，要敢于加仓;大涨之后，要敢于止盈。买在分歧，卖在一致，这是亘古不变的真理。朋友的经历就是活生生的反面教材，不是凭自己的能力赚来的钱，迟早会凭实力输回去。我们做投资，一定要对自己的能力有清醒的认识，不要跟风随大流，也不要幻想一夜暴富，对市场要有敬畏之心。

　　实盘操作经验谈谈新手如何买基金?

　　之前我在文章中提到过，A股和美股不同，A股实际上是类似DC的零和博弈，或者是负和博弈(亏印花税和资金被企业IPO后解禁套现走了)，而美股，港股是等都具备长期价值投资的正和博弈。

　　巴菲特敢和人打赌美股指数基金会跑赢所有的常规基金，当时美国的基金经理没人敢应战，后来来了个不信邪的，还是输给巴菲特了。如果让巴菲特弄个中证500指数基金和国内的随便一个头部基金经理试试?估计输的连裤衩都不剩!所以不要过分迷信大A的指数基金，有些东西在国内会水土不服。

　　大A最近10年来都是3000点左右徘徊(短期冲高依然回落)，而美股却是十年大牛市，破30000点! 听起来有点扎心有点酸!

　　A股的企业良莠不齐，且资金操控明显，尽管有10连板或者单日有20%涨幅的诱惑，但是我依然不建议普通人投身股市，有闲钱可以去买基金，让顶级基金经理团队帮我们大浪淘沙，把A股少数具备价值投资的企业挑出来!

　　面对市场上成千上万的基金，基金经理，如何选择呢? 由于篇幅有限，我不做长篇累牍的分析。只分享实战经验得出来的结论。

　　1，选择顶级基金公司+顶级基金经理组合。

　　最牛的公司和基金经理总是掌握最大的资金和调研市场分析资源，网上有很多顶级经理的战绩，大家可以去看看。比如易方达张kun，萧nan，张qinghua，富国朱shao xing，兴全谢zhiyu，景顺长城刘yanchun等这些老牌的基金公司的基金经理，当然还有很多其他的，我只是举例我有实盘的。跟着他们买，基本上不会出错。如果他们都亏了，那这个市场其他人一定是亏的更多。

　　2，买综合类基金，不要追热点，不要买行业分级基金。

　　综合类的就像我刚才说的那些经理持有的，基本上都会覆盖很多行业的优秀公司，且基金经理会根据实际情况调仓。

　　尽管我一直非常推崇白酒和新能源行业，但是我依然不建议新手买行业的指数基金。因为涨跌幅度大，风险大，行情来的快去的也快，且暴风雨来临时没法调仓。今年7月的招商XX生物和诺安XX就是从耀眼的男神一路沦为渣男的。无数人追高被套在山顶。

　　3，千万不要做傻瓜式定投。

　　我个人非常反感定投这2个字，既然是无脑投资，那还不如去趟澳门!

　　如果一定要分批买的话，逢大跌大买，小跌小买，不要追高，不要追涨。

　　一般操作是选择好目标基金，耐心等待机会，大跌时候买入，然后逐步逢跌建仓。根据个人投资预算购买即可。千万不要追高不要追涨! 不要闭眼睛操作按照某一固定周期的定投。

　　4，做好投资规划，不要一把梭哈。

　　一般我的操作是任何时候留2-3成仓位，预防大跌时候补仓。建底仓时候可以先买入1-3成，然后逐步逢跌建仓，这样即使运气不好遇到高位暴跌，也可以摊低成本。

　　5，用闲钱买，不要用家庭救命钱，贷款、借钱或者抵押买基金。

　　没有哪个投资是稳赚不赔的，风险和收益对等，否则大家都不用去工作了。很多人遇到所谓的牛市容易头脑发热想博一把，千万不要这样。否则有可能血本无归。

　　6，要评估自己风险承受能力。