A股：如果你的股票出现“散户坑”形态，大胆介入，买在最佳低点

　　作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点;该卖的时候没卖，该买的时候没买。

　　造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

短线量价暴涨技法——黄金坑

　　散户坑也叫黄金坑，是指个股经过较长时间横盘筑底，主力在确定拉升之前，进行一次快速的下跌，将不坚定的筹码清洗出去，然后股价迅速回升，在K线图上形成了一个形似坑状的图形。

　　几乎所有牛股在启动行情之前都要向下挖个“坑”，然后才会发动一波波澜壮阔的行情，所以有谚云：“千金难买散户坑。

　　散户坑基本特征有：

　　(1)股价经过一段时间的横盘震荡，出现一支中阴线或大阴线破位下跌(挖坑);

　　(2)下跌幅度一般不大，为8%~15%;

　　(3)下跌时间不会太长，通常为一周左右，极少数会维持数周，但般不超过一个月;

　　(4)随后股价快速反弹，回到破位阴线上方(坑口)，完成填坑动作;

　　(5)散户坑内的成交量很小，再度拉起(填坑)时成交量很大;

　　(6)一般股价破位下行时技术指标都会走坏，如MACD、KDJ、均线等指标都出现死叉或其他卖出信号。

技术含义

　　在量价研判中的“散户坑”不可多得，股市有诊语：“千金难买散户坑，散户坑中有黄金。

　　股价经过一段时间小幅上涨或经历较长时间横盘震荡，突然出现加速下跌，各种指标都出现死叉或发出其他卖出信号，这样就达到了洗盘的目的。

　　挖坑时，跌幅通常不会太深，也不会太浅。这是因为跌少了，散户是吓不跑的，就起不到清洗浮筹的作用;但如果跌太多，后面再拉起来就比较费劲。

　　所以“散户坑”是主力用来坑害散户的，即“坑散户”，不给你在底部买入的机会。主力拉升兴奋的同时使你踏空，让看淡后势，而在坑中卖出股票的投资者叫苦不迭，再追就只有给主力抬轿了，这正是主力利用“散户坑”要达到的效果。

　　“机会都是跌出来的”，连续下跌可怕，下跌的时候清仓出局更可怕。波段操作的成功与否，关键是买入时是否找到合适的买点。而“散户坑”正是跌出来的买点，一旦抓住一个“散户坑”的机会，短期内收益会迅速暴涨。

　　“散户坑”有两个买入点：

　　买点一：坑底，成交量萎缩且K线有长下影线(如T字线、十字星等)的当日——类似于左侧交易。这时买入风险稍大些，但收益也大些。

　　买点二：完成填坑动作，回升到坑口的位置——典型的右侧交易。这时买入风险稍小些，但收益也小些。

实战精解

例题1：标准形态识别（东旭光电）

　　如图1-1所示，东旭光电在一段小幅上升后，转而横盘整理。横盘时间从1月一直到4月，持续了4个月，横盘期间成交量一直比较小。

　　4月23日一支小阴线，股价开始向下破位。这支阴线实体虽小，形态却相当的恐怖：K线形成了断头铡刀之势，均线也由黏合变为向下发散，技术指标MACD再次反身向下，随后几天，股价连拉阴线。这种恐怖的走势，自然清洗除了不少筹码。(试想想，如果不恐怖，怎么能吓走散户，达到清理浮筹的目的呢?)

　　这次下跌，股价从4元附近跌至3.67元才企稳，跌幅约8%，成交量一直都比较小。

　　5月23日一支放量中阳线，股价急剧拉升，回到了起跌点(坑口)4元附近，完成了填坑动作。很明显，这是主力刻意洗盘的“散户坑”。回到坑口后，股价随后震荡走高，其走势见图5-20。到8月底，股价最高涨至6.47元。23日股价回到起跌点的坑口，这是一个较好的买点。如果以4.00元买入的话，短期收益超过50%。

　　对于图1-2需补充一点：在5月“散户坑”之后，7月又出现了“散户坑”，而第二个坑的低点始终比第一个坑口高。所以对于中长线投资者而言，可以将止损点设置在第一个坑口位置。

例题2：V形反转坑（界龙实业）

　　强势“散户坑”的走势非常简洁——急剧向下破位，快速拉回，然后路上涨。它下来的时候很快，上去的时候也很快，常常形成V形底。有时，下来的时候可能有缺口，上去的时候也可能有缺口，形成岛型反转。

　　如图1-3所示，界龙实业在经历一段较大的跌幅后，转而横盘整理。横盘时间从5月中旬一直到6月中旬持续了1个月，横盘期间成交量一直比较小。

　　6月29日一支大阴线破位挖坑，砸破了所有均线，MACD也形成了死叉，随后股价连拉四支阴线，而且留下向下跳空缺口，形态十分恐怖。

　　在几天急剧下跌后，出现一个单针长下影，股价到达底部企稳。激进的投资者此时可以试探性买入做多。注意，这里只针对激进投资者，因为此时交易是属于左侧交易。

　　然后股价强势拉升，连续出现两个涨停，股价回到起跌点(坑口)。挖坑动作完成，形成了V形反转。

　　之后股价一路上升，短短四个月股价涨幅超过100%，在“散户坑”买入的投资者赚得盘满钵满。

例题3：真假“散户坑”（海欣股份）

　　并不是所有的破位下跌，指标走坏的个股都能形成“散户坑”。有形成“散户坑”基因的股票，并不都能长成大牛股，相反，有一半以上都会天折。所以，如果将每一个恐怖的破位下行都看作“散户坑”，那后果真的不堪设想。

　　如图1-4所示，海欣股份自10月最高的9.05元下跌，跌至7元左右企稳，随后在一个平台整理。12月底，股价出现缩量黑三兵后，均线系统走坏，MACD也形成了死叉，势态非常恐惧。那么，它会不会形成“散户坑”呢?

　　我们继续分析。

　　黑三兵后，股价继续下跌，跌至5.91元才企稳，下跌幅度约21%，可谓跌幅巨大。根据跌幅，我们可以预计这里不会形成“散户坑”。原因很简单，如果只主力洗盘的话，不会跌这么多。因为跌太多，后面再拉起来就比较费劲了

　　随后股价缓慢上升，回升到7.2元左右再次下跌，没有回到起跌点，即没有完成填坑动作，这就正式宣告“散户坑”形成失败。

　　所以，我们说当股价急剧回到坑口，即完成填坑动作，才是较安全的买点。

小结与操作提示

　　(1)“挖坑”通常发生在一段缩量横盘之后，最好已有10%以上的涨幅，说明了上涨趋势已初步确立。

　　(2)“填坑”时间要短，最好在一周内完成。

　　(3)在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的上升往往预示着强大的爆发力。

　　(4)“散户坑”有两个买点：在坑底买入，风险稍微大些，但收益也大些;在回到坑口时买入，相对安全些，但收益也就小些。

短线量价暴涨技法——放量过顶

　　股价在横盘整理或者调整一段时间后，再次上升，放量突破上一波上涨的顶部，称为放量过顶。这是股价即将拉升的前兆，投资者此时可加码买入。

　　放量过顶有几个典型的特征：

　　(1)前期顶部的成交量较大，且形成一个量堆;

　　(2)放量突破前顶点时成交量也形成一个量堆，且比前一量堆要大;

　　(3)突破前顶部有时是单支巨大阳线，也可以是温和放量的几支阳线。

技术含义

　　放量过顶是比较容易把握、容易快速获利的一种形态。

　　经过一段时间的上涨，股价出现回调或者横盘整理，形成了一个顶部。回调后，股价再次上升，当再次接近前期高点时，成交量明显放大。股价冲突前期顶点(密集成交区)，表明消化了前期顶点的套牢筹码，前一顶部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。

　　从形态上看，前期顶部可能是整理形态矩形的上沿，也可能是上升三角形的顶角，还可能是双底或者头肩底的颈线位。总之，这是突破形态的开始，因而是良好的买入时机。

实战精解

例题1：放量过近期顶（美锦能源）

　　如图2-1所示，美锦能源11月见底回升，在12月中旬形成了一个顶部，与此同时成交量形成了一个高量堆，随后出现回落。

　　1月7日拉出一支带下影线的小阳线，成交量急剧放大，收盘价高于前期(12月中旬)顶部，形成了放量过顶形态。再次上涨的成交量基本与前一波段顶峰持平，甚至略大，这一点特别重要，因为上涨通常需要成交量的支撑。如果再次上涨的成交量小于前一顶峰的成交量，股价则有见顶的可能。之后股价缓慢攀升，一个月之后涨幅超过40%，相当可观。

例题2：同时过前期多个顶（紫光股份）

　　如图2-2所示，紫光股份12月初见底以来，股价沿20日均线一路攀升。在A处出现一支长十字星后，股价见到第一个高点。随后回落整理，整理时间持续了近三个月，形成了A、B、C三个顶部。三个顶部高点基本相同，成交量均有效放大，形成了三个量堆。这段时间内股价上下波动的幅度不是很大，在回调的过程中，成交量萎缩至地量。

　　当股价再次回升到E处时，一支中阳线一举突破前期A、B、C三个高点连成的压力线，成交量放出巨量，形成了放量过顶。

　　在放量过顶后，我们第一个要考虑的问题是：这里的突破是真突破还是假突破?

　　从K线的角度看，放量中阳线的第二天收小阴线，两者形成了“孕出线”。K线理论认为盘整期间的“孕出线”是没有多空含义的，即它不是上涨信号，也不是下跌信号。但是，在E处放量突破前，出现了上升三法的攻击形态，而上升三法是股价继续上涨的标志。

　　从成交量的角度看，成交量虽然缩小，但比前期回调时的地量明显要大，即成交量放大的趋势是没有改变的。

　　进一步观察发现，在D处出现了“天眼地量”(天眼地量具有短线暴涨因子，是买入信号)，这是继续加仓的标志。

　　接着，在E处放量过顶后，出现了反抽，反抽的低点虽然低于前期A、B、C的高点，但是没有跌破20日均线，也没有低于上升三法的收盘价。

　　故综合观之，这里的突破是真突破，该股后市将继续上涨。

　　该股在图示的十字星后，连续涨停拉升，至8月20日上涨到了28.30元，短短两个月股价翻了一番。

例题3：两次过顶失败

　　如图2-3所示，联建光电自12月见底以来，股价急剧拉升。在A处出现“夜星”后，股价应声回落。回落到E点，股价再次回升。在B点处，出现一支大阳线，成交量明显放大，形成了“放量过顶”形态。但几天后一支穿头破脚大阴线，股价股价被打回原位，放量过顶以失败告终。

　　需要注意的是，此支大阴线的成交量不是很大，故杀伤力不是很大。回落到与前期E点大致相同的点位，股价再次回升。(说明：此处不是双底形态——因为双底是在长期下跌中形成的，而此时的跌幅明显不够。进一步说，既然不是双底，那么C处的高点也就不是颈线位。)

　　在D处出现一支大阳性，成交量放出巨量，再次形成“放量过顶”。然而，好景不长，随着成交量急剧萎缩，股价形成了“半圆天井”(K线理论认为半圆天井是见顶信号)，再次走向下跌的征途，放量过顶再次以失败告终。

　　我们说，失败并不可怕，可怕的是没有应对措施。对于放量过顶，我们设置止损位有两个标准：一是股价再次跌破前期高点，二是均线出现死叉(主要参考5日与10日线)。如图2-3中画圈就是两个合适的卖点。

例题4：两次失败后第三次成功

　　接图2-3，B、C两次过顶失败后，在E处第三次出现了放量过顶，但这次获得了成功(见图2-4)。

　　这里有几点说明：

　　(1)E处的放量过顶不能看作A、B、C、D的延续，因为这一波是从7.01元起涨的，明显低于C、D之间的最低点。

　　(2)E处放量过顶后，出现回调，回落虽然跌破了D处的高点，但不是有效跌破。

　　(3)E处成交量堆比D处的量堆明显要大，此可以看作消化了C处的套牢筹码。

　　(4)该股随后展开了一波凌厉的上攻，于9月初，最高摸到16.7元，涨幅约60%。

小结与操作提示

　　(1)放量突破前顶部说明主力仍在增仓，故一旦有效突破并站稳后，前顶部压力线将变为以后回档的支撑线。

　　(2)遇到放量过顶形态时，投资者应及时买入做多，买入点就在放量过顶的当天。

　　(3)许多股票第一次过前期顶部或者第一次创历史新高，多半会再次下跌，所以在放量过顶买入的同时，要设置好止损位。