不要看空有3万亿美元外汇储备、地产稳定、银行业仍在增长的国家

　　7月18日晚间，万科公告，分拆万物云境外上市获得中国证监会核准。

　　3月7日，据中国证监会官网显示，万物云的《境外首次公开发行股份审批》已处于接受材料阶段，如审批通过，万物云或将在港交所提交招股书。

　　另于7月13日，据资本市场消息，万科计划最早9月对物业管理子公司进行香港IPO，拟筹资20亿美元。

　　若此消息属实，万物云融资规模很可能会是今年港股第一。

　　2022年第一季度，万科A单季度主营收入626.67亿元，同比上升0.65%;单季度归母净利润14.29亿元，同比上升10.58%。

　　多家银行上半年净利润增速超20%。

　　截至7月18日，已有南京银行、苏农银行、杭州银行、张家港行、无锡银行、苏州银行、江阴银行7家上市银行公布了2022年半年度业绩快报。

　　7家银行今年上半年营收均保持增长，净利润同比增速均在20%以上，资产质量持续改善。

　　白酒行业的行业集中度，还在继续上升。

　　国家统计局数据，从2015年到2022年一季度，我国规模以上白酒企业由峰值1593家锐减至959家;

　　虽然2022年第一季度的产量有所增加，但仍不及2015年全年(1315.9万千升)的六分之一。

　　2022年第一季度，白酒行业亏损额达6.9亿元，较去年同期增长72.0%;在“长期不缺酒”的背景下，“强者越强、弱者越弱”的马太效应凸显。

　　行业在不断萎缩，但是，头部白酒企业的销量在上升，利润占比，也在提升。

　　2015年茅台、五粮液、洋河、泸州老窖、汾酒、古井贡酒六家企业当年利润合计占到整个白酒产业的40.8%，至2021年上升到约55%。

　　地产行业未来随着产能出清，以及不断的优胜劣汰，会不会出现类似白酒行业的情况，头部企业的市场份额和利润上升?

　　让我们拭目以待。

　　中国酒业协会联合京东、云酒发布的《白酒消费趋势报告》显示，从白酒消费的年龄分布来看，31-40岁消费者仍是购买白酒的主力军，但21-30岁用户占比从2021年的20%上升至23%。

　　这可能意味着，年轻人的消费偏好仍然不会快速发生变化，仍然有一部分年轻人喝白酒，并且，比例并没降低。

　　这对于白酒企业的未来，意义重大。

　　2022年一季度，白酒行业毛利率72%，净利率29%。

　　这确实是一个商业模式非常好的行业。

　　有人很担心，说中国的经济危机要来了，中国要完了。

　　现实情况是，中国人上半年存钱10万亿，经济危机个鬼呀。

　　央行数据显示，今年上半年人民币存款增加18.82万亿元，其中，住户存款增加10.33万亿元，比去年同期的7.45万亿元多增了2.88万亿元，创下了历史新高。与此同时，居民存款在人民币存款中的占比，从2018年开始逐步上升现在已达到45%。

　　从历年数据对比看，2018-2021年上半年住户存款增加分别为：4.26万亿、6.82万亿、8.33万亿、7.45万亿。可以看出，今年的住户存款增加额创出近年新高。

　　有人讲，可能存款增加就意味着经济危机，是不是美国在2008年经济危机前，存款也增加了啊?

　　其实并没有的。

　　2008年经济危机前，美国和英国的存款都降低了，储蓄率也降低了。

　　全球没有一个国家，在居民半年存款10万亿后，出现经济危机了。

　　我国现在的外汇储备是3万亿美元以上。

　　巴菲特搭档查理·芒格曾经提到过，不要看空一个有着数万亿美元外汇储备的国家。

　　中国经济受疫情影响，是不太好，但还不至于到发生经济危机的程度。

　　根据历史经验看，东南亚泰国等各个国家，以及我国香港等经济体，外资大量流出，汇率大幅贬值，外汇储备大幅下降，这是经济危机的表现。

　　现在，外资仍向中国流入，并且增长的幅度还不小，中国的外汇储备并没有大幅下降。

　　并且，中国下半年的经济增长率，可能会比较高。

　　所以，中国不仅很难出现经济危机，而且，经济逐渐恢复，向好的概率比较大。

　　不要轻易看空一个有3万亿美元外汇储备、地产业还算稳定、银行业仍在稳步增长的国家。