中国银行基金

　　一场稳赢的官司是怎么输掉的

　　案由很简单：在理财经理推介下，投资者舒某在中国银行濮阳分行购买了5支基金理财产品，共计320万元。不料之后发生亏损，这位投资者共损失本金近57万元。之后，该投资者将该分行告上法庭。

　　法院一审判决，银行赔偿舒某经济损失57万元及利息。之后，银行提出上诉，但最终被法院驳回，维持原判。

　　听起来貌似不可思议。基金理财产品，合同中都有“风险自担”条款，且银行并不是基金产品的发行人，只是代销机构。基金产品亏了钱，怎么会由银行赔偿客户损失，银行岂不是冤得很，帮基金公司卖产品，就赚1%不到的代销手续费，还得负责弥补基金产品亏损，这活儿也太不划算了。银行招谁惹谁了。

　　于情于理好像银行都不该是输家。那这场官司银行是怎么输掉的呢?

　　核心问题是：银行客户经理在履职时未做到勤勉尽责。

　　法律上对民事责任考量的基本原则就是“勤勉尽责”。

　　该诉讼中濮阳中行客户经理在代销产品过程中恰恰漏洞百出，所有证据指向他未做到“勤勉尽责”。

　　什么是“勤勉尽责”?就是银行得做好本分之事。履职的客户经理应经过培训，应有基本话术。哪些该说，哪些不该说应一清二楚并严格照做。显然濮阳中行管理上没做到这一点。代销业务应有销售流程，哪些风险该提示客户，哪些法律文件必须签署应一清二楚并严格照做。银行应有风控复核流程，以防疏漏。

　　显然，濮阳中行没做到。没有勤勉尽责。

　　人是第一生产力，风险管理又是银行经营的核心命脉。对业务人员培训不到位、约束不到位，是输掉官司的根本问题。也就是说，濮阳中行应自上而下从领导开始反思，不“勤勉尽责”直接责任人是客户经理，背后映射的是银行管理缺失，这是最危险的不勤勉尽责。

　　这种体系性危险像不定时炸弹，不知道哪天哪个人哪件事就会触发引爆。

　　银行客户经理也许被业绩考核逼“疯”了，为卖产品急切白脸，连销售流程中最基本最重要的书面文本《风险提示函》和《基金合同》都没签，给自己挖了个这么大的风险坑。这点儿风险意识都没有，这么重要的控制风险的规矩都不守，怎么做好银行。怎么可能不输。

　　而且客户经理是一错再错。客户亏钱想止损，客户经理脑子里可能只有业绩考核压力，怕客户赎回影响自己业绩，不懂装懂一阵忽悠把客户给劝住了。殊不知客户不好骗，后果很严重。

　　输掉官司两大原因，最致命的是没有按规定让客户签署相关法律文件，把自己暴露在完全的风险敞口之下;二是阻拦客户及时止损，造成客户更大损失。用法律术语概括说，就是银行在该单业务中，自始至终未做到“勤勉尽责”。

　　濮阳中行这脸丢大了。一个堂堂银行，在人们心目中高大上的，严谨专业的银行，竟然这么不靠谱，为卖产品达成业绩不惜损害客户利益。拿客户当傻子哄。结果搬起石头砸了自己的脚。这个客户也真是厉害，结结实实给濮阳中行上了一课。

　　濮阳中行输了一场不该输的官司，赔了一笔不该赔的钱。输掉的哪只这些，是银行的公信力。信任重于黄金。赢得信任需要千山万水，输掉信任一场官司足矣。

　　也许濮阳中行顿足捶胸，一个小失误造成大后果。假如当初在业务人员培训上，尤其是风险控制培训上多下点功夫，假如激励约束机制划定几条红线，假如业务流程中风控复核真正到位，假如客户止损诉求不要劝回，假如管理再规范些……，可惜呀，所有这些“假如”就像管理之网的一个个漏洞，流程之线的一个个堵点，使得“勤勉尽责”成为空谈。

　　魔鬼在细节。银行尤其如此。各行各业中，银行公信力向来最高。勤勉尽责，是公信力的基石。把客户当回事儿，懂尊重知敬畏，每个细节精益求精，才配得上勤勉尽责。

　　输了一场官司，假如濮阳中行由此警醒，查缺补漏，回头看大整改，从此管理规范焕然一新，那也不啻为一件好事儿。毕竟，客户到银行办业务就更踏实。

　　中国银行，你变了!聊到中国银行，大家第一印象就是“四大行”，要么就是“宇宙第四大行”。可若详细了解，会发现很多的“附加值”。

　　在A股市场投资，大家对“打新”无不热爱，毕竟开盘首日封板，或者无涨跌幅限制上涨百分之几百，效益十分可观。不过，这等好事儿却不是每位投资者都能次次中签的。在这里，与大家分享一个小技巧，在投资的过程中要更加专业，享受更多的“附加值”。

　　如果单看中国银行这家上市公司自2006年至今股票的情况，确实只有42%的收益率。可是，这不能单独计量，因为在A股市场还有着特殊的福利，这个福利就是“打新”。A股“打新”不同其他市场，是需要配额的，如果利用持股这一优势“打新”，每年复合收益率或能达到5%-10%。2006年至今，若是持股中国平安，实际收益率就不止42%，而是191%以上。

　　专业的人，做专业的事情，才更加有价值。如果不是专业的人，想必也无法实现年化超7.4%的收益率，仅仅只能达到2.4%左右，同样的一件事情，不同的做法，效果也是不同。

　　不单单如此，若是对比A股与我国港股(H股)之间的差价，投资，就是一件专业的事情!

　　交通银行A股溢价22.2%

　　A股的价格为4.6元

　　H股的价格为3.73元

　　工商银行A股溢价24%

　　A股的价格为5.24元

　　H股的价格为4.23元

　　建设银行A股溢价37%

　　A股的价格为7.11元

　　H股的价格为5.19元

　　中信建投溢价285%、中金公司溢价260%、重庆银行溢价212%、人保溢价196%、中芯溢价151%、交建溢价121%、新华保险溢价95%......这就好比明星出道前后的差距一般，要有对比，才知不同。

　　投资，一定是一件专业的事情，只有做足了工作，才能更好地了解市场、了解公司，不仅如此，还要更加了解自己才行。而这些事情，对普通投资者来说，或许太难了，不但没有专业的理论知识，也没有丰富的交易经验，更加没有获得信息的方向，没有冷静的情绪与客观的判断，就连执行力与投资的时间都是欠缺的。#基金背后的故事#

　　很多朋友或许不了解基金经理到底是干什么的，甚至以为基金背后经理的工作十分简单，每天看看盘就可以了。实际上，基金经理的工作既枯燥又艰辛，不是早五出门，就是晚十一归家，加班加点是常态，不是在调研就是在调研的路上，不是在开分析会就是在交流会，每天的工作表是排得满之又满。近期，看了支付宝平台上的一批金牌基金的基金经理平时工作的真实情况。真实基金经理的工作，就是这般，中欧基金经理葛兰，日常从早忙到晚，从调研到数据分析，从交流会到系统，每天都是高度集中、高速运转的工作。不仅是葛兰，荣杰男、傅友兴、刘彦春日常也是这样。

　　专业的人，做专业的事情，才更有价值。选择一个靠谱的基金经理，也不失为一种优秀的投资思路。

　　【设研院与中国银行、郑州银行战略携手，加码产业基金布局】近日，设研院分别与中国银行河南省分行、郑州银行签署合作协议。根据协议，设研院将与两家银行在产业引导基金领域深度合作，并以本次签约为契机，在更多领域进行更广阔、更深层次的合作。2月21日，设研院与中国银行河南省分行签署联动合作协议。本次签约是自2021年2月26日签订战略合作协议后，双方在产业引导基金领域落地的创新合作。双方就产业引导基金的投向领域、实施计划、风险控制等进行了深入的交流与探讨，希望以此次签约为契机，以产业基金为载体，将双方战略伙伴关系向更广阔、更深层次拓展。2月22日，“高质量发展基金”业务座谈会暨设研院与郑州银行战略合作签约仪式举行。双方将以本次签约为契机，进一步加大在基础设施互联互通、新型城镇化建设、乡村振兴、绿色金融等领域的参与力度，促进区域经济社会高质量发展。设研院与中国银行、郑州银行战略携手，加码产业基金布局

　　社保基金出售7760万股中国银行H股

　　社保基金减持中国银行股票让我有点困惑，按道理银行股业绩很好，分红很高，这时候减持不是杀鸡取卵吗?现在社保基金现金流也不紧张吧?这次减持是什么原因呢?

　　全国社保基金理事会于2月2日在场内减持5986.7万股中国银行H股，套现超过1.59亿港元。

　　中国银行H股，股价2.64，净资产6.72，市盈率3.5倍，市净率0.4倍，每年分红率约8%。这样的公司惨遭社保减持，这为那些急匆匆南下的资金敲响了警钟!

　　按这个减持标准，A股的银行股……?

　　现在，常常听到专家说A股要港股化(监管层似乎也乐见)，如果这成真的话，那太吓人了，上证指数得回到1000点以下[捂脸]!

　　中国银行行长刘金： 中国个人家庭资产从实物资产转向金融资产

　　什么意思呢?就是我们要将房地产投资转向与权益市场：保险-基金-股票

　　美国也是这样演变的，1988年,有25%的美国家庭投资基金，到了2000年,有50%的美国家庭投资基金

　　1973年7月出生

　　1999年7月，就职于中国银行总行，历任中国银行总行法律与合规部处员，总行授信执行部副处长，总行托管及投资者服务部高级合规官,主管

　　2009年9月，在中行的干部竞聘中脱颖而出，加盟中银基金分管营销业务。就职于中银基金,历任助理执行总裁，副执行总裁

　　2010年，中银基金旗下公募基金规模增长绝对量为101亿元，增长超百亿元，位列全行业前三。资产管理规模增长率达34.94%，在资产管理规模达200亿元以上的35家大中型基金公司中位居第二。

　　2011年，基金行业资产管理规模缩水3008亿元，下降幅度达12.08%。而中银基金公募基金资产规模为434.87亿元，比2010年逆势增加43亿元，在全行业66家基金公司中排名第二，规模增长率达11.08%，在前30大基金公司中排名第二，资产规模排名与2010年末相比上升11位，成为位次上升最快的基金公司。

　　2012年，中银基金资产规模逾千亿元，进入前十大基金管理公司之列，取得有史以来最高排名。

　　2012年1月13日，新任为中银基金管理有限公司副总经理(副执行总裁)。

　　2013年8月，在中国银行业监督管理委员会山东省监管局挂职,任副巡视员

　　2014年12月，任中银国际证券股份有限公司执行总裁、董事(2014年12月经沪证监许可[2014]376号核准任现职至今)。

　　2019年，中银证券实现营业收入29.08亿元，同比增长5.54%;归属于母公司股东的净利润7.98亿元，同比增长13.23%。根据中国证券业协会2月底公布的数据，133家证券公司2019年度共实现营收3604.83亿元，同比增长35.37%;净利润1230.95亿元，同比增幅84.77%。

　　——————她就是中银国际证券股份有限公司执行总裁、董事宁敏

　　——————中国社会科学院法学博士，中国政法大学法学硕士。曾在中国人民银行研究局博士后流动站从事金融专业博士后研究工作。曾先后在中国银行总行法律与合规部、总行授信执行部及总行托管及投资者服务部工作，先后担任副处长、主管(处长)等职。历任中国银行总行法律与合规部处员，中国银行总行授信执行部副处长，中国银行总行托管及投资者服务部处长，现任中银国际证券有限责任公司执行总裁，中银国际证券有限责任公司法定代表人。

　　公开资料显示，宁敏具有深厚的金融和法学背景。她曾在中国社会科学院攻读法学博士，并有在中国人民银行研究局博士后流动站从事金融专业博士后的研究履历，期间还出版了一本长达40万字的金融法学专著《国际金融衍生交易法律问题研究》。尽管是2009年加入中银基金，其实宁敏此前在中国银行托管部任处长数年，负责受托管资产的投资监督工作，以监督者的角色，对基金投资运作有着较深刻的理解，这为她基金从业成绩奠定了坚实基础。

　　尽管拥有让业界瞩目的营销业绩，但宁敏为人低调，鲜在媒体露面。一位前十大基金管理公司高管曾在私下场合这样评价宁敏：“外表温婉，但市场直觉敏锐，团队管理能力突出，可谓营销铁娘子。”

　　中银国际证券有限责任公司(以下简称“中银国际证券”)经中国证监会批准于2002年2月28日在上海成立，注册资本25亿元人民币。中银国际证券由中银国际控股有限公司、中国石油天然气集团公司、上海金融发展投资基金(有限合伙)、云南省投资控股集团有限公司、江西铜业股份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众投资合伙企业(有限合伙)、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海联新投资中心(有限合伙)、江西铜业集团财务有限公司、达濠市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司共同投资。

　　中银国际证券的经营范围包括:证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品。中银国际证券还通过全资子公司中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和直接投资业务。中银国际证券注册地在上海，并在北京、深圳、广州、武汉、成都、哈尔滨等全国47个主要城市设有分支机构。自成立以来，中银国际证券积极发挥“深厚中行背景、跨境金融服务”业务优势，依托中国银行全方位的金融服务平台、借鉴中银国际控股丰富的境外资本市场运作经验，努力为客户提供高品质、专业化、个性化的投资银行和证券服务。公司在资产管理业务领域保持了行业优势地位，经纪业务部均收入排名行业前列。

　　据彭博援引知情人士透露，中国人民银行将与中国银行保险监督管理委员会和财政部一起，主导金融稳定基金的建立，筹集数千亿元人民币，以寻求在经济放缓和房地产行业债务危机蔓延的情况下，支持陷入困境的银行。根据此前中国央行发布的《中国金融稳定报告》，约7%的中资银行被认定为“高风险”。

　　这些人说，虽然新基金的主要任务是拯救金融机构，但它可以通过银行提供融资，间接帮助包括房地产在内的其他行业中“大而不能倒”的公司。

　　这个月又被沪电闪腰了，感觉中国银行股份有限公司-华夏中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金 这家伙不全卖掉，整个PCB板块就没有出头之日，天天都在卖，其他ETF也只能被动减持，简直是双杀