复盘：超跌轮动继续，注意利润锁定、节奏

　　【行情回顾】

　　今日三大指数低开后窄幅震荡，沪指跌0.15%，深证成指跌0.44%，创业板指跌1.13%，两市成交额1.00万亿，较上日减少6.29%。

　　板块上看，建筑方向异动明显，中化岩土、东华科技、科新发展、中锐股份、中设股份10cm涨停，深水规院、江河集团、中国海诚等跟涨;机器人方向局部走强为主，消息面，小米展示全尺寸人形仿生机器人，奥拓电子、哈工智能、宇环数控、卓翼科技等个股涨停，赛为智能、远大智能、咸亨国际、汉宇集团、宁波东力等跟涨;电力方向，川润股份、金山股份、东旭蓝天、立新能源10cm涨停，华电国际、北方国际、永清环保等跟涨;石油板块出现反弹行情，准油股份、贝肯能源、华锦股份、仁智股份10cm涨停，中曼石油、海默科技、惠博普、中国海油等跟涨;其他，天然气、数字货币、煤炭、酿酒、包装、造纸、酒店旅游、交通运输、房地产等板块涨幅居前，半导体、电子元器件、军工、物联网、新能源车、LED等板块跌幅居前。

　　北向资金截止收盘流入64.61亿，沪股通流入41.16亿，深股通流入23.45亿。

　　(观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担)

　　【趋势观察】——观察异动、持续性。

　　昨天已经提前预告了现在的行情就是超跌轮动的开始，够提前吧?

　　但就算这样，想抓到大肉也很难，阳线都是周内的卖点，盘面上都是这样的反馈，你会看到大量调整的个股的低吸机会，但想这周扳回来，就基本做不到，因为轮动太快了。

　　更倾向于大金融、消费电子没走完，但今天就是跌，资金就玩别的，行不行?

　　完全可以，我举个例子，现在不是消息面有优势就能涨吗?这个所有人都知道，但，资金还是择时了：

　　完全是技术面去绕开事先准备的方向，然后按照市场风格的变换来“偷袭”，这消息不是今天才有的啊，大哥，但资金为啥选择今天去拉这个?

　　不就是觉得市场没给出最好的答案嘛。

　　最好的答案就是超跌轮动的行情开始，那么就轮动超跌还没反弹的板块，一轮又一轮，我可以把话放在这里，不用过多久，大金融又会再度反弹，然后那个时候又可能是一个新的新闻。

　　资金想看多一个行业怎么可能挑不出优点呢?

　　即便行业不好，跌的多也是优点，咱就这样理解好了，市场很卷，实际上就是这样，很客观。

　　那么我接下来解释一下这个SDR，DR是指IMF根据会员国认缴份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。

　　说通俗一点，你可以把它当做一种特别提款权。比如说A国，欠债，欠B国100亿美元，我们正常逻辑是，你找我借100亿美元，我一般都是给你100亿美元。

　　这个SDR权益提升就相当于什么咧，就相当于，你欠我的100亿美元，我不给你100亿美元，我给你335亿人民币，再加上一个50亿美元，然后这个钱流入国际市场进行运作，搞基建也好，搞农业也好，商业也罢，反正就是，让更多人的人民币流动了。

　　所以这个我是谁?我就是这个IMF，具备国际性、权威性。懂了吧，这就相当于，人民币的SDR权益提升，可以理解为被动提升了人民币国际化的进程。

　　挑战了谁?当然是美元，这是必然，利好的就是人民币和人民币资产以及相关的结算工具。

　　至于被带动的一些标的，目前还是看反弹，毕竟，数字货币、石油这些，也都是被动反弹的行情，具相当于昨天的消费电子，但是，就算是这个反弹，如果说后面消息反反复复来，资金可以在板块内做轮动，今天A反弹，明天B反弹，后天C反弹.....总之就是，这种行情确实是可做不可不做，但做对了可能来个涨停也挺香，做错了惩罚不大，板块跌的够惨，主动杀跌的可能性不大，更多是被动的......

　　小米机器人

　　2022年8月11日，小米秋季新品发布会在京举行，除了小米MIX Fold 2、Redmi K50至尊版等重磅产品首发，小米首款全尺寸人形仿生机器人CyberOne也正式亮相。

　　CyberOne是继去年小米仿生四足机器人Cyberdog后，小米机器人Cyber家族的新成员，内部艺名“铁大”，它具有高情商、可感知人类情绪，视觉敏锐、可对真实世界三维虚拟重建，“小脑”发达、可实现双足运动姿态平衡，四肢强健、动力峰值扭矩300Nm等领先技术能力。

　　今天也接着昨天的消费电子一些个股表现起来了，但这个方向持续性可能不强：

　　我说一下我的认知，不一定对，第一个是特斯拉给了产品发布的时间，今年九月，机器人能到位。

　　而雷同志则是没有确认量产时间，也告知了所有人现在成本较高，不具备量产条件。

　　所以，假如啊，假如机器人还能再来一波，我倾向于，弱于特斯拉这一波，这是很明显的。那他要如何表现出弱于上一波呢?

　　最好的玩法，就是板块里面个股反弹，但新高数量远远少于上一次，然后，板块后续，短期不创新高：

　　但是现在机器人板块，还没有明显的走出破位走势，那么还有一种可能(概率不大)，就是特斯拉机器人再炒一波，再来一波消息，然后叠加这个小米机器人一起炒，这样机器人的预期就被放大了，这种可能性目前看起来不大，但一旦发生，机器人就会重启强势行情，纯属个人理解，但这个时候去玩机器人板块，本身就有点怎么说呢?

　　跌下来做个反弹，或者还有强势股能抱则抱，但是不是非他不可呢?必然不是。就是一个食之无味，弃之可惜的状态，当然以板块的热度，我们相信肯定还是有人在这个方向赚到钱了，哪怕是现阶段。

　　Nor Flash：

　　这个方向，最近可能会有一些机会，因为涨幅不大。按照目前市场轮动反弹的格局来看，半导体其实很多个股是没有轮动到的，比如说这位：

　　但我们不得不承认，市场确实是真缺钱，流动性不要太坑爹。所以拉权重的事情可能要缓缓，但做个埋伏不亏什么钱，里面的机构也知道，心知肚明的，流动性不好，也就懒得砸了，砸搞不好刚抄的底，净值又变成负的。

　　就，假如你是机构，你怎么想?缺钱，但是求稳又要配置龙头，那是不是只能等轮动嘞?

　　Nor Flash就近原则(还没出现更多技术需要扩大....)，可能带来较大增量的应该是汽车智能化和无线耳机这一块：

　　1.随着越来越多的传感器和 MCU 集成到系统中，汽车电子各功能单元的数据、程序存储都需要更高性能的闪存，从而对非易失性存储器件的需求形成海量增长。

　　NOR Flash 主要用于显示系统、ADAS 系统等对启动速度要求较高的设备。从车载仪表盘到高级驾驶辅助系统(ADAS)，NOR Flash 的需求量都很大。

　　在 ADAS 系统中，每个摄像头都需要 1 颗 NOR Flash 芯片，平均容量是 4/8MB，并且有往更大容量发展的趋势，集微咨询预计，车载领域 NOR Flash 市场空间可达 8 亿-12亿美元。

　　2.IOT 场景所需要的功能为快速反应、低功耗，且多数场景不需要大量储存内容，与 NORFlash 特性呼应，其有望在 IoT 设备中替代 NAND Flash。

　　例如 TWS 目前一只就需要搭载 64-128Mb 的 NOR，完成记忆指令与快速连接的功能，其他例如家庭音响、智能手表等亦有搭载 NOR Flash，因此未来 IOT 设备数量持续增加将有利 NOR 厂商。

　　2021 年全球 TWS/头戴耳机销售量为 6.12 亿副，推动了超过 12亿颗 Flash 芯片的市场需求，无论是从消费者需求，还是在技术、功能的发展空间来看，预计全球 TWS 耳机/头戴耳机未来几年内依旧保持增长的趋势。

　　IC Insights数据显示，在度过2019-2020年行业低谷后，2021年NOR市场强势反弹24%至约31亿美元，智能手机、物联网、汽车电子、5G基站等应用成为主动驱动力，并将持续刺激NOR市场继续增长。随着传统闪存大厂逐步退出，台系厂商短期内新增产能供给有限，NOR市场整体供需依然偏紧。

　　目前看行业是没什么问题，但就是不涨，这样的行业很多!!

　　但是，我看好他的原因一个是新能源车前期和汽车芯片没有一起动，那么既然，资金已经这么做了，那就新能源车结束或者休息了再动，最近的汽车半导体也是在和半导体一起表现。

　　还有个原因就是消费电子动了，那么这也算是一个能联动的方向，再加上一个国产替代，资金不太绕得开，市场调整结束以后就差不多可以博一个反弹。

　　(观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担)

　　【后市策略】

　　后市倾向于下周会有一个企稳动作，如果没出现大的系统性风险，指数会给一个小级别的反弹，如果流动性能修复，可能反弹还能看。

　　至于接下来跌到哪里，还真不好说，但从现在资金开始做轮动反弹的情况来看，大部队应该是在做最后的挣扎了，接下来要选择方向了，要么反弹完了直接向下，要么就给出像样的反转趋势，目前权重信号不够充分，我们也只好慢慢的等，仓位不要太大，做一点热门题材，有赚就跑就行。

　　(观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担)