如何数字化转型？建“期货行业云”，数智驱动……

　　9月8日，在2022中国(郑州)国际期货论坛——金融科技分论坛上，与会嘉宾汇聚一堂，围绕金融科技赋能期货行业高质量发展进行了深入交流和探讨。

证监会科技监管局局长姚前：紧跟金融科技趋势 推动行业高质量发展

　　证监会科技监管局局长姚前在论坛上表示，要聚焦创新驱动，尤其是核心机构作为金融科技创新和数字化转型的排头兵，持续加大资源投入，全面引领行业数字化转型。

　　此外，姚前认为，各机构还要积极探索行业数字化转型实践。“强化科技成果行业共享合作具有重要意义。”姚前表示，核心机构充分发挥科技创新引领作用，组织和引导行业技术交流、协同研究和应用推广，逐步建立起以核心机构为主体、辐射带动其他机构协同发展的良好机制，推动形成互促共进、互利共赢的行业科技生态。

　　面对新形势新挑战，他提到，行业各机构要主动把握数字化发展新机遇，共同推进行业数字化转型升级。

　　一是加快科技发展“十四五”规划落地实施。在高起点上持续推动“云、网、库、链”一体化建设，提升基础设施服务能力。准确把握国家科技自立自强的战略要求，坚持核心技术自主可控，加强关键核心技术攻关，开展前瞻性与战略性研究，强化科技对行业高质量发展的支撑作用。

　　二是充分发挥数据要素核心作用。聚焦数据采集、传输、存储、计算、分析、应用等环节，进一步激活数据要素潜能，健全数据治理体系，推动数据安全共享。

　　三是强化数字化转型风险防控。统筹发展与安全，做好金融科技与数字化转型过程中的风险防控能力建设，加强对业务创新、技术应用、网络安全、数据安全等方面风险的评估和管理，守牢风险底线。

郑商所总经理鲁东升：全面赋能业务发展和数字化转型

　　郑商所总经理鲁东升表示，在数字化进程快速推进、期货市场规模持续扩大、交易模式不断创新的背景下，如何用好金融科技，进一步提升监管质效，促进期货市场功能发挥，稳妥应对各类风险挑战，已经成为实现期货市场高质量发展的“必答题”。

　　郑商所不断进行科技创新，全面赋能业务发展。持续优化五期交易系统，启用核心交易结算异构系统，打造业务兼容、架构多元、并行运行的连续性保障新模式。以自主可控、安全高效为原则，打造卓越、稳健的六期交易系统，为市场提供安全、稳定、高效的交易结算服务。自主研发两套组合保证金算法模型，在国内期货市场首个推出组合保证金业务，为创新行业保证金管理模式、提升市场资金使用效率提供郑商所经验。完善市场意见快速反应机制，积极响应市场诉求，不断改进优化业务服务系统。

　　据介绍，郑商所健全数据治理制度体系，持续提升数据治理水平，建成期货市场目前规模最大的国产大数据平台集群，汇集融合内外部数据，构建“采、建、制、用”于一体的数据平台，打造全所数据资产中心和数据服务中心，不断夯实数据基础，充分发挥数据要素价值。此外，深化数据智能分析应用，加快推进品种分析、客群分析、市场交易智能分析等应用建设落地。有效支持品种规则调整、会员客户服务的精准施策，推动数字化流程再造、数字化系统互联互通，提高市场服务的便捷性、时效性，显著提升套保审批、违规处理等业务办理效率。

　　郑商所建设基于大数据技术的新一代市场监察系统，应用人工智能、知识图谱等技术，率先落地多维度画像、关联账户分析、内幕交易识别等智能监管系统，创新辅助决策、穿透式监管等应用。同时，持续丰富监管“工具箱”，构建多维度、多层次的监控指标体系，对海量数据进行联动分析，全方位、一体化的评估市场风险状况，不断提升监管效能。启用国内期货市场首家交割智慧监管平台，确保货物安全、交割平稳。上线国内首个标准仓单登记查询系统，提高大宗商品流通效率，降低流通成本，优化资源配置。“深化科技监管应用，有利于有效防范化解市场风险。”鲁东升说。

　　值得一提的是，今年，河南省和郑州市先后印发了《河南省人民政府关于支持郑州商品交易所优势再造的意见》和《郑州市人民政府关于支持期货业高质量发展全面实施“期货 ”战略的实施意见》。

　　鲁东升表示，下一步，郑商所将继续坚守初心使命，坚持科技引领、创新驱动，深入推进数字化转型，推动高质量发展。一是打造行业一流的服务平台，建设完善自主可控、技术先进的交易结算平台，二是实现业务运营的数智驱动，三是构建安全可靠的基础设施。未来，依托全球路由平台和期货云，郑商所将致力打造共建、共享、共赢的期货行业生态圈，助力行业高质量发展。

郑商所副总经理邢向飞：郑商所致力建设技术领先的现代化衍生品枢纽

　　郑商所副总经理邢向飞围绕科技规划、安全生产、数智赋能、未来展望等分享了郑商所科技创新发展情况和思考。他表示，郑商所将继续坚持科技创新、数智驱动，致力建设成为技术领先的现代化衍生品枢纽。

　　“郑商所核心交易系统经过数次升级迭代，朝着运行更可靠、处理更高效、扩展更灵活的方向逐步演化，有效支撑了郑商所市场发展和业务创新。”邢向飞表示，郑商所新一代交易系统在体系架构优化、技术与业务分离、系统资源深度调优等方面实现了技术创新，进一步优化了消息通信、内存管理机制和撮合算法，订单处理吞吐量和系统处理时延均达到行业领先水平。另外，系统还兼容多种硬件体系架构，满足信创要求。

　　郑商所坚持创新驱动，在国内期货市场率先推出组合保证金业务，是核心技术系统支撑业务创新的重要成果，为创新行业保证金管理模式、提升市场资金使用效率提供“郑商所经验”。经过前期研究积累、方案论证、仿真运行，8月15日正式面向部分品种做市商上线运行。“与现行保证金收取模式相比，组合保证金在完整覆盖风险的基础上，降低保证金占用约70%。”邢向飞表示，郑商所将持续跟踪运行效果，优化算法模型，进一步降低市场参与成本，提升市场运行质效，为实体经济参与期货市场创造有利条件。

　　在安全生产方面，邢向飞介绍，郑商所通过软硬件多级冗余部署，全面提高系统可用性水平，充分发挥“两地三中心”灾备作用，做好疫情、洪水、地震等灾难及突发事件的应对准备。建设统一监控与自动化运维系统，汇聚多维度的监控信息，全方位洞察系统运行状态，提高运维的自动化、智能化水平。“另外，我们也持续开展了多层次的应急演练，切实提高运维保障能力，牢牢守住不发生系统性风险的底线，多措并举保障系统安全稳定运行。”

　　此外，据期货日报记者了解，郑商所坚持业务导向，将数据驱动和流程重塑作为数字化转型的重要抓手，着力推进科技监管智慧化、业务运营高效化和市场服务数字化，全面赋能业务创新发展。

阿里巴巴集团副总裁刘伟光：应该建立起一朵“期货行业云”

　　阿里巴巴集团副总裁刘伟光就云计算助力期货市场发展作了主题演讲，并对期货行业未来数字化转型框架提出构想。

　　“目前期货领域的系统运行在基于传统技术的信息化平台上，形成了一定的路径依赖。”他表示，期货行业数字化应该建立起一朵“期货行业云”，这朵云分为云、端、库、链四个部分，不仅将底层的IT基础设施、硬件、软件、开发测试、灾备等统一的建立一个资源池，同时通过它自身的资源管理、弹性计算，能够为期货行业开展创新业务提供有力支撑。

　　他认为，在期货行业，数字化转型的第一步要让一家企业、一家机构所有的员工能在办公的过程当中感受到这家企业无时无刻不存在数字化基因，无论是基础知识的培训、投教知识的培训，还是期货的联动。

　　在短视频、长视频、直播等新内容的背后，蕴藏着很多创新技术，这些技术能力为客户提供了非常好的体验。当重构或设计面向期货行业的统一数字门户时候，一定要融入一些新的视频技术、内容运营技术，才能让投教联动成为一种趣味的体验，让更多人能够以沉浸式的方式在数字门户上遨游，实现在数字门户上信息的互动、模拟的交易、场景的生成，让期货交易通过新技术迸发出新的活力。

　　此外，在期货行业发展的几十年当中，每一家期货交易所都积累了大量的原始数据。

　　“在这样的信息背景下，我们可以建设一套面向企业级的期货行业基础数据仓库，包括企业的画像、库存、生产、源头等，同时还要能通过信息去获取上游、中游、下游的与这家企业联动的所有信息。”刘伟光说。

　　随着新技术的出现，尤其是区块链、多方安全计算、隐私计算的发展，可以实现上下游每一个环节信息交互的透明化、每一笔交易的透明化。

　　最后，他提到中国期货行业数字化战略框架的构想，包括金融科技能力的注入，包括云计算、弹性计算、高可用平台能力的注入，实现底层IT基础设施资源的统一整合，为上层提供坚强的、稳定的基础设施，同时通过新的中台化体系，实现技术能力的高度凝聚。

　　“我们有理由相信，新的期货行业的技术平台、业务平台、交易平台不但拥有很多新的技术能力，而且能够很好地实现风险防范、市场服务等技术服务能力。”刘伟光说。

东证期货董事长卢大印：以金融科技助力衍生品发展为主线

　　东证期货董事长卢大印围绕“期货公司金融科技建设情况及特点”作了深入介绍。

　　卢大印表示，回顾过去，金融科技经过了四个发展阶段。一是1980—1989年的1.0电子化金融阶段。多数金融公司内部设立IT部门，将信息技术软硬件设备用于金融业务中，意在压缩运营成本，提高金融业务部门服务效率。二是1990—2007年的2.0互联网金融阶段。金融与科技开始独立，有科技公司建设专门的金融系统或平台，开启互联网金融时代。三是2008—2014的3.0智能金融阶段。科技成为金融科技中的基础元素，更多的新兴技术被融合到金融科技中，用于防控风险、挖掘长尾用户。四是2015年至今的4.0规范化时代。随着相关法律的制定与完善，金融科技逐渐规范化，经历了去伪存真、守正创新的过程，金融科技已被传统金融机构吸收消化。如2015年全国首家大数据交易所正式挂牌运营并完成首批大数据交易;2017年央行成立金融科技委员会，旨在从顶层涉及层面推动金融科技工作的研究规划和政策指引;2019年央行启动数字人民币试点测试。

　　“金融科技涉及三个产业生态圈的主体，分别是市场主体、监管机构以及服务机构。其中，市场主体主要包括手握大量金融资源的传统金融机构。”卢大印介绍说，金融科技五大驱动要素，分别为人工智能、区块链、云计算、大数据和物联网。基于上述五大驱动要素，金融科技在金融行业主要作用于智能投资、智能投研、智能风控、智能投顾、智能下单五大方向，其核心在于通过五个驱动力把资金方和资产方进行对接，提高对接的效率及流动的顺畅性。

　　事实上，当前金融科技已覆盖金融业的各个流程。卢大印表示，从资产获取到资产生成再到资金对接，金融科技渗透到方方面面。可以通过大数据等进行信息汇总分析，评估资产质量，也可以运用智能投顾技术，通过了解用户的风险偏好、预期收益等指标，运用智能算法及投后自动化管理技术，将用户资产资金进行有效对接。

复旦大学计算机科学技术学院教授王晓阳：数据红利的时代刚刚开始

　　复旦大学计算机科学技术学院教授王晓阳深入介绍了当前智能化发展的趋势与挑战。他表示，当前数据红利的时代才刚刚开始。

　　王晓阳介绍，目前智能化发展是处于向数据要知识的阶段，信息化最新模态催生大量数据，如互联网、物联网等。在这个过程中，数据的重要性越来越被认可，可以说，金融科技，数据是核心。

　　在王晓阳看来，当前智能化应用主要面临三方面的挑战：一是流程复杂，不同应用具有独特流程，人们往往需要多种数据、多种分析及学习方法、多种视角来协同达成目标，而不同的数据及不同的方法往往需要不同的软硬件计算平台来完成;二是数据量大，依赖于从大量异构数据中获取知识;三是人力缺乏，驾驭智能应用仍依赖大量人工，其中各类系统的引入带来各种“技术债务”，更需要大量人工，这也是当前智能化应用最大的难点。

　　“从智能投研的方向来看，一方面需要大规模并行运算、数理方法论创新、新型数据库、硬件技术等系统模型;另一方面需要进行优化的方法，如机器学习算法加速、海量数据运算回测加速、深度学习推演加速等，才能使得整个智能化应用运行下去。”他表示，从这个角度来说，目前智能化应用趋势可以总结为：机器学习软硬件系统普及且强大，是智能应用系统才刚刚起步。

　　王晓阳表示，数据红利的时代刚刚开始，但同时也面临很大挑战，比如需要从“浅层知识”的挖掘利用(如图像识别、语音处理等)向“深层知识”的挖掘利用(如理解、推理)发展。此外，机器学习的准确性是个统计概念，是基于很多假设的，但理想的IT系统要在严格的逻辑性下适应不确定的环境，故当前复杂应用智能化的难度仍然较大。

　　面对智能化应用趋势的难点，王晓阳认为，解决思路在于用智能技术来解决智能应用难题。智能技术为复杂流程的优化、多种系统的选择和协同以及自然人机交互提供了一条可能的途径。未来的目标是实现人工智能计算的“搜索化”，即将分析变成像搜索一样简单，从而实现智能系统的“平民化”。

星环科技创始人孙元浩：期货行业数字化转型面临机遇和挑战

　　星环科技创始人孙元浩表示，金融科技在助力整个期货行业数字化转型中发挥了关键性的作用。

　　孙元浩表示，当前证券期货业科技发展正面临四个方面的机遇和挑战。“一是风险防范：面对国家发展战略的宏观要求以及金融双向开放的大趋势，资本市场的运行稳健性与风险防范能力需要进一步巩固与加强。二是网络安全防护：面对国际形势的不确定性，全行业的网络安全防护能力与关键技术领域的自主安全可控水平发展不均衡，整体需要强化。三是金融科技发展：面对蓬勃发展的金融科技，一方面，对创新的研究支持力度以及落地应用转换效率仍需提升;另一方面，金融业务模式创新的不断涌现，新技术的标准与规范建设需要同步丰富，监管的智能化水平仍需加强。四是数字化转型：面对数字时代下的转型要求，行业科技治理能力需要不断提升。同时，数据作为新型要素资源，如何发挥其价值成为共性难点。”他说。

　　事实上，金融科技对期货行业来说，已经超越单纯工具范畴，成为发展过程中不可或缺的要素资源之一。孙元浩介绍，期货行业科技发展是建立在近些年期货市场法治化、监管科技一体化的坚实基础之上的。不断提高的期货量化交易水平促使国内期货市场更加活跃，让市场参与方利用流动性高的期货市场满足套期保值、对冲套利等金融需求，进而促进国内期货科技话语权逐步攀升。

　　本文源自期货日报