欧央行暴力加息，鲍威尔强“鹰”！期货涨跌互现，黑色系涨幅居前

　　9月8日下午收盘，国内期货主力合约涨跌互现，铁矿涨超3%，硅铁涨近3%，焦炭涨超2%，沪银、沪铝涨近2%;跌幅方面，燃油跌近5%，低硫燃料油(LU)跌超4%，SC原油跌超3%，豆油、菜油、棕榈油、沥青跌超2%。#期货##期货开户##期货每日交易策略##期货[超话]##股市分析#

　　欧洲央行将三大主要利率均上调75个基点，符合市场预期

　　欧洲央行将三大主要利率均上调75个基点，符合市场预期，为1999年来首次大幅加息75个基点。欧洲央行紧急抗疫购债计划(PEPP)的再投资将至少持续至2024年末。欧洲央行表示，通胀率过高，很可能在很长一段时间内保持在目标之上。

　　物价压力继续加强，并扩大到整个经济，通胀可能在近期进一步上升。根据欧盟统计局的初步估计，8月份通胀率达到9.1%。

　　郑州要求房企“砸锅卖铁保交付”，72个停工楼盘需实质性复工

　　9月8日下午，郑州市住房保障和房地产管理局召开“郑州市房地产开发企业瘦身自救行动”保交楼吹风会。一财获悉，本次会议邀约了60家左右房企代表，主要就郑州问题楼盘30天攻坚行动进行细化解读。按郑州的攻坚目标，目前台账上停工烂尾的72个项目，要“一楼一策一专班一银行”，采取聘请第三方审计调查等方式，准确核算企业资金、项目资金的平衡，厘清项目资产负债，确保10月上旬停工、半停工项目全面实质性复工。

　　(来源：金十数据)

　　股指

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月8日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。数据显示，今日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

　　法国7月贸易帐逆差145.38亿欧元，为纪录最大逆差，预期逆差135.6亿欧元，前值逆差130.66亿欧元修正为逆差130.8亿欧元。

　　中汽协整理的海关总署数据显示，7月，我国汽车零部件进口金额延续下降势头，出口保持稳定增长。7月，我国汽车零部件进口28.5亿美元，环比下降3.2%，同比下降18.5%。7月，我国汽车零部件出口89.4亿美元，环比增长8.8%，同比增长29.5%，占汽车商品出口总额的61.4%。

　　华泰固收称，目前全球面临的是欧美衰退担忧，出口对经济的支撑存在进一步回落的压力;进口进一步向下的风险并不大，后续进一步观察基建形成实物工作量、新一轮稳增长措施、地产政策进一步放松等实际效果，考虑到去年三季度后的内需低基数效应，进口向上空间可能略有打开，但弱修复的大格局不改，向上的弹性可能不强。

　　中信固收称，出口的放缓再度加剧国内经济基本面的压力，经济修复斜率的放缓对债市形成利多的环境，然而出口的滑落降低人民币抗压能力，短期内人民币汇率或将继续承压，对货币政策形成掣肘，利率下行空间有限，综合来看，十年期国债利率或仍将维持低位震荡。

　　日本第二季度实际GDP年化季环比终值增3.5%，为2021年第四季度以来新高，预期增2.9%，初值增2.2%;实际GDP季环比终值增0.9%，预期增0.7%，初值增0.5%;名义GDP季环比终值增0.6%，预期增0.5%，初值增0.3%。

　　日本7月贸易帐逆差12122亿日元，为纪录最大逆差，预期逆差11500亿日元，前值逆差11140亿日元;未季调经常帐盈余2290亿日元，预期盈余7135亿日元，前值赤字1324亿日元;季调后经常账赤字6290亿日元，预期盈余653亿日元，前值盈余8383亿日元。

　　黑色

焦煤：

　　市场方面，近期市场价格整体弱稳运行，焦钢企业多维持按需补库，产地部分矿点出货不及预期，线上竞拍部分煤种基本按底价成交，流拍率暂不高。供应方面，蒙煤有继续增量预期，海运煤进口利润小幅修复，叠加国内煤炭增产，焦煤供应长期偏宽松，但短期需关注增量的持续性。需求方面，短期铁水持续增加，刚需有支撑，本周钢材成交较前期好转，需观察持续性。库存方面，焦煤整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，当前焦煤供需趋于宽松，中期逢高空配为主，本周钢材表需回升，对市场情绪起到提振，当前焦煤需求仍处于相对高位，同时还要注意二十大引发的安全监管是否会影响煤矿生产，盘面贴水较大，短期建议震荡思路对待，关注今晚钢联双焦数据。

焦炭：

　　市场方面，近期焦化企业盈利能力稍有回落，其中西北区域焦企基本再度陷入亏损，对降价多有抵触情绪，不过整体看供应相对稳定，焦企厂内仍有库存堆积，终端采购谨慎。供应方面，焦炭第1轮提降落地，焦企基本无利润，焦炭产量或将见顶。需求方面，铁水产量继续回升，叠加本周钢材需求较前期提升，需求暂时维持稳定。库存方面，焦炭整体库存小幅增加但偏低，对阶段性价格起到支撑作用。整体来看，当前焦炭供需矛盾不大，未来主要关注钢材需求能否持续，短期暂时震荡对待，关注今晚钢联双焦数据。

动力煤：

　　市场方面，今日港口报价平稳坚挺，下游对于高价接受度有限，报还盘之间有一定差距，贸易商认为随着居民用电的回落，非电提升空间有限，今日5500大卡市场报价1350元/吨。供应方面，近期受疫情影响的煤矿开始逐步增产，随着进口煤优势扩大叠加国内保供，整体供应维持高位，后期观察二十大对产量是否有影响。需求方面，近期日耗逐步下降，电厂持续累库，需求驱动减弱，后期主要关注冬储和工业用电释放力度。整体来看，当前市场煤偏紧，中间环节库存得到去化，短期煤价有一定支撑，但产地疫情影响逐步减弱，且动力煤消费进入淡季，短期煤价上涨空间有限，后期主要关注需求。

　　钢矿

螺纹钢：

　　今天是2022年09月08日，我们对螺纹的观点是，近期多地打响保交楼攻坚战，再次利好螺纹预期，叠加节前一定补库需求，螺纹盘面维持偏强。操作方面，节前维持多看少动，日内短线区间操作的思路。近期多地再次推进保交楼进程，郑州率先行动，其他各地也陆续跟进发布通知，再一次利多螺纹预期，带动盘面向上运行。今日Mysteel发布了本周的钢材库存数据，数据和昨日钢谷有较大出入，整体好于预期，表需回升明显，螺纹保持去库，整体数据层面偏利多。

　　今日螺纹偏强向上运行，盘面增仓，量能维持近期高位，可见消息面对盘面的刺激还是有效的;日线方面，今日继续依托5日均线向上运行，节前有望维持强势，目前继续向上或仍有一定空间，短线先看3800压力情况;小时级别螺纹，今日运行过程中放量增仓突破60天均线，整体盘面相对抗跌，但是上方也是受到布林上轨的压力，继续大幅向上承压，接下来短线可以关注一下小时级别60日均线的支撑情况，目前短线表现偏强。

　　目前来看，短线级别的螺纹维持强势，但市场的上扬主要还是由预期主导，随着钢联数据的好转，带动盘面一同偏强运行。节前来看，市场可能存在一定拉涨情绪，但目前螺纹基本面未完全转好，不建议盲目乐观，短线或维持偏强震荡的局面。

热轧卷板：

　　整体来看，当前热卷终端消费仍未有明显好转，多地市场短期成交表现不佳，同时对旺季需求增量持怀疑态度。另一方面，疫情持续扩散压制需求回升，整体热卷库存去化速度放缓，从而制约价格上行，需求端短期难有显著好转。综合来看，预计明日热轧板卷或将盘整运行。

铁矿石：

　　本周来看，供应端，澳巴发运预计维持增势，但到港因沿江台风天气影响预计有所回落。需求端，近期局部地区受疫情影响，终端需求持续恢复面临考验，同时钢企因成材拖累利润微薄，复产积极性或大打折扣、预计本周铁水产量持稳运行为主。另外，目前钢企厂内库存低位，随着中秋假期将至，钢企提货节奏加快，港口日均疏港量仍有上升空间，同时到港量的下降对港库的补充减少，因此，预计本周港口进口矿库存或有回落的可能性。目前风险点在于终端需求的持续恢复情况，预计短期内矿价跟随成材走势。

　　有色

铜：

　　Mysteel现货市场：电解铜方面，上海市场今日铜价早间震荡上涨，上海升水维持高位坚挺运行。进口货源预期增加未能有效兑现，市场货源仍偏少，加之近期国内社库虽有所回升，但增幅并不明显，依旧处于低位，持货商挺价意愿偏强。由于临近换月，升水居高不下，加之月差back结构围绕400元/吨窄幅波动，终端日内入市采购情绪减弱;但旺季消费有所体现，买方市场适量逢低拿货，整体来看，成交尚可。后续进口铜清关增量预期仍存，叠加中秋节假过后，临近交割换月，升水或将承压，难以维持高位。

　　广东市场今日成交较差。据反馈，今日下游接货情绪不佳，一部分因为前两天已经备货，加之今日升水上涨，价格偏高，因此下游观望居多。广东升水接连上调，下游畏高情绪明显，加之前两天下游备货明显，因此预计明日广东升水或小幅下调。库存方面，9月8日上海、广东两地保税区铜现货库存累计6.9万吨，较9月1日降3.1万吨，较9月5日降1.5万吨。境外铜清关持续，部分抵达港口现货直接清关不入保税库，库存延续下降趋势。精铜杆方面，市场逢低补库，旺季来临， 市场询价采买积极性有所提振， 预计后续市场消费呈现稳中有进的表现。加之区域精铜杆供应趋紧，议价空间缩窄，买卖双方达成协议较为困难，接货端采买情绪受挫，多数铜杆企业成交以长单为主，零单交投有所降温。

铝：

　　Mysteel现货市场：日内铝价震荡上扬，主要受到供应端持续扰动影响。欧洲能源危机问题持续发酵，海外各大铝厂面临生存危机，近期再有新增减产出现，铝供应担忧增加。叠加国内云南地区将面临限电限产，对铝价下方有一定支撑。需求端表现依旧疲软，暂未见明显好转，短期需求对铝价上行支撑较弱。库存方面，本周国内铝锭社库总量整体有所回落，截止目前总量为67万吨，环比上周四下降1.5万吨。整体来看，前期因宏观情绪导致的铝价回落或将告一段落，减产消息频发或刺激铝价上行。电解铝方面，华东市场现货市场仍显压力，接货方态度仍较谨慎，持货商逢高出货变现，积极下调报价，下调至贴40至贴20元/吨，整体备货迹象不强。华南市场，临近中秋假期，持货商积极出货变现，但市场接货情绪一般，以刚需采购为主。

镍&不锈钢：

　　Mysteel现货市场：镍铁方面，近日镍及不锈钢期货盘面受宏观情绪影响上行，为持续低迷的市场带来一定情绪上的推动，日内华南某钢厂高镍铁成交价1300元/镍，环比上轮主流成交上涨30元。印尼镍铁低价资源多已接近出尽，国内镍铁厂出货多至9月上旬，因菲律宾临近雨季矿商让利心态较低，生产持续亏损国内铁厂挺价心态主导，报价多至1310元/镍附近。不锈钢出货有所好转但仍以贸易商补货为主，终端需求恢复有限。

　　精炼镍方面，金川镍上海地区出厂价183550元/吨，较上一交易日上涨2000元/吨，折算市场主流沪镍2210合约10:31盘面升贴水为 7760元/吨。今日镍价高位偏强运行，市场成交整体较为平淡，日内部分刚需入场采购，多以采购低升水俄镍资源为主。临近中秋假期，部分贸易商有轻仓过节心态而降价以促成交，日内金川现货升水报价较早间多有200元/吨的下调，但现货升水较其它资源仍然偏高，日内成交寥寥。

　　今日不锈钢仓单增加5416吨至7001吨。Mysteel不锈钢现货：300系方面，沈阳市场对高价位接受度不佳，贸易商多维持平盘报出，日内稳价出货为主。天津市场贸易商挺价意愿较强，报价窄幅上行，临近中秋节前，贸易商多忙于交付前期加工订单。淄博市场缺货现象延续，叠加节前在途资源到货多有延迟，报价上调100元/吨，成交刚需为主。武汉市场国营资源缺货明显，市场补库情绪较浓，部分下游积极询单采买，近期出货量尚可。西部地区，西安、兰州市场受主流市场涨价氛围带动，贸易商多上调报价，但目前资源偏紧，成交表现一般。

　　能源化工

原油：

　　昨日，美元汇率强劲、激进加息预期以及经济增长放缓预期影响国际原油期货市场，欧美原油期货跌破每桶90美元，下跌至1月份以来最低。据美国能源部的数据，截至9月2日当周，美国战略石油储备(SPR)原油库存减少750万桶，至4.425亿桶，为1984年11月以来的最低水平。美国供应管理协会(ISM)9月6日公布的调查显示，由于订单增长和就业强劲，美国8月非制造业活动连续第二个月回升。美联储料延续激进加息立场。隔夜油价下行幅度较大，存在回调修正的可能性。后期，美元走强、美联储加息预期以及市场对经济及能源需求前景的担忧情绪依然施压油市，但沙特等产油国减产救市的意愿较强，油市下行趋势较为曲折，波动性较大。

沥青：

　　今日国内沥青均价为4633元/吨，较上一工作日下调4元/吨，今日山东低端报价有所下调，带动市场价格小幅下行。山东地区：本周中石化价格持稳，受原油走跌影响，部分炼厂报价小幅下调，市场参考价在4250-4570元/吨，市场价格较为坚挺。供应方面，山东金诚以及日照岚桥复产沥青，带动区内供应有所增加。下游终端刚需表现尚可，多以高速等大型项目需求为主，业者多按需采购，整体出货较为顺畅，库存压力较低。

　　国际原油大幅走跌加重市场远期看跌情绪，合同备货积极性不高，基本多为刚需拿货为主，考虑目前市场需求整体有所支撑，现货走跌压力有限。供应端来看，下周河北鑫海大装置计划转产渣油，山东地区齐岭南、齐鲁石化计划生产沥青，南方地区部分主力炼厂维持间歇生产;需求端来看，市场逐渐进入施工旺季，部分道路需求有所增加，但是多为现货刚需走货为主。短期来看，高利润导致炼厂生产积极性较高，市场资源竞争明显，现货价格逐渐承压，预计维持稳中小幅走弱为主。

PE：

　　今日线性期货高开震荡，市场交投气氛有所降温，石化出厂价格多数稳定，贸易商随行就市报盘为主，终端工厂接货意向偏谨慎，实盘价格侧重商谈。国内主流LLDPE价格在8050元/吨左右。PE库存压力有所下降，石化库存、港口库存及社会库存有一定降库，9月进口到港预计增量。下周炼化企业检修继续减少，预计下周PE检修损失量环比减少。农膜生产逐步进入传统旺季，棚膜订单继续增加，行业开工缓慢提升。其他PE下游需求缓慢恢复中，维持刚需采购为主。

PP：

　　今日PP期货震荡运行，对现货市场提振有限，贸易商调整幅度有限，下游终端需求变动不大，心态多以谨慎观望为主。今日华东拉丝主流价格在 8030-8150元/吨。供应端新增检修装置与重启装置均存在，但新增产能预计有所冲击，供应预计小幅增加。需求来看，节后下游预计消耗节前备货为主，短期刚需预计释放有限，对市场支撑力度有限。市场短期基本面表现尚可，成本端仍有走强的预期。

PVC：

　　今日PVC期货低开高走，贸易商报价积极调整，早盘数次上调报价，下游企业询盘积极性提升，成交有所改善。目前华南、华东市场5型普通电石料主流自提价格为6500-6600元/吨。本周PVC检修企业不多，从开工来看，PVC整体开工较上周小幅提升，供应维持宽松状态。下游方面，终端软制品和硬制品企业开工较上周提升，需求边际向好，但整体需求有待进一步提升，目前尚不足支撑行情持续走高。整体来看，受成本支撑，商家拉涨意愿较强，但库存水平依旧令市场承压。预计后续PVC价格或整理为主。

PTA：

　　今日原油下跌，且PTA开工负荷回升，PTA行情下跌，现货基差走弱。上游，今日PX价格收于1044美元/吨CFR中国，较上一交易日下跌16美元/吨，折合加工费920元/吨左右。下游，今日聚酯产销继续回落。其中，涤纶长丝产销26%、涤纶短纤产销21%、聚酯切片产销23%。PX价格下跌，供求层面PTA开工负荷持续回升，聚酯产销依旧欠佳。

尿素：

　　今日尿素主力UR301合约低开，横盘震荡为主。现货市场，今日国内尿素市场涨价企业数量在减少，多数报价趋于稳定。中秋小假期将至，市场活跃度有所下降，但基于上游尿素企业有预收及低库存支撑，主动降价概率较小，市场或出现松动，行情窄幅震荡为主。整体来看，假期前后尿素盘面或维持偏弱震荡走势，后期关注实际需求恢复情况及成本端变动。

　　农产品

菜油：

　　广东报价为12080元/吨，跌100元/吨。10月前供应总体偏紧。当前单边随相关产品波动较大。后市重点关注相关油脂走势。

豆油：

　　华南报价在10180元/吨，跌140元/吨。美联储积极提高利率对抗通胀，引发经济衰退的担忧。国内方面，连盘豆油本周走势震荡下行，各地出货情况较上周有所减少。

棕榈油：

　　广东报价8300元/吨，跌50元/吨。本周国内棕榈油市场加速下跌。国内多地疫情反复，市场担忧预期消费对棕榈油走势形成压制。同时美联储加息情绪影响市场气氛，且国际油价连续大跌边际打压植物油走势，盘面大跌对于现货市场情绪打压明显。油厂方面，周内棕榈油大量到港，现货基差小幅下调。市场跟跌出货，远月船货部分试探性小幅上调。下游节前拿货基本结束，市场以刚需成交为主。

花生米：

　　截止至2022年9月8日，全国通货米均价为9940元/吨，与上周(9月1日)相比较上涨20元/吨。本周天气好转，整体上货量有所增加，但目前水分仍不理想，有效供应量有限。开封龙大油厂提前入市，到货量尚可，预计下周花生价格维持高位运行。

豆粕：

　　油厂豆粕报价下调20-30元/吨，其中沿海区域油厂主流报价在4630-4690元/吨，广东4680元/吨涨30元/吨，江苏4630元/吨涨70元/吨，山东4650元/吨涨70元/吨，天津4690元/吨涨40元/吨。后市方面，隔夜美豆期价收跌，隔夜外盘美豆下跌，在一轮获利了结中回吐早盘涨幅。全球需求减弱的迹象以及美国作物将迎来大丰收的预期继续笼罩市场。国内方面， 国内方面，连粕M01明显强于外盘，这一趋势短期有望继续延续，上方暂看4000点附近压力位;短线下方支撑看3750-3780点附近。现货方面，近期中下游企业豆粕提货保持积极状态，因前期本身豆粕库存偏低，随着中秋、国庆双节的到来，叠加对疫情的担忧，预计短期油厂出货量保持旺盛局面。将有利支撑豆粕现货价格，同时豆粕现货高基差局面继续。

菜粕：

　　广西报价3660元/吨，涨50元/吨。现货基差坚挺，油厂维持低开机，需求回暖，后市关注油脂、美豆及仓单情况。

玉米：

　　鲅鱼圈港口报价2730元/吨，涨20元/吨。新季玉米减产预期下，市场看涨心态升温，余粮下降，优质粮价格或保持坚挺。关注新粮上市情况。

鸡蛋：

　　邯郸馆陶报价5.38元/斤，持稳。主产区均价5.67元/斤，较9月6日价格跌0.02元/斤，跌幅0.35%。各产区走货表现不一，价格有稳有落。主销区均价5.91元/斤，较9月6日价格涨0.02元/斤，涨幅0.34%。北京市场走货趋缓、价格下跌;上海市场稳定;广东市场到车偏少，价格上涨。南北走势表现不一，南方局部地区受疫情影响终端走货较快，价格上涨，其中粉蛋市场表现尤为强势。而北方市场随着临近中秋，利好因素陆续消退，走货有所趋缓，多地蛋价迎来下调。预计明日局部蛋价仍存风险，整体市场稳中偏弱运行。

生猪：

　　全国外三元出栏均价23.09元/公斤，跌0.09元/公斤。月初猪价高位运行，但华储网发布关于2022年9月8日中央储备冻猪肉出库投放3.77万吨的竞价交易通知后，市场看涨氛围减弱，部分规模场降价走量，猪价下跌。虽中秋节临近，屠企有备货，但消费提振有限，今日猪价依然偏弱。

苹果：

　　周内山东栖霞产区一二级价格稳定。苹果山东栖霞产区中秋备货基本结束，部分客商返回过节，冷库走货稍有放缓，经过中秋走货后，产区冷库剩余货量较少，整体销售压力不大。新果方面，山东红将军9月4-6日为高峰上货期，价格下滑1.0元/斤左右。价格大幅下滑原因为果农集中备货中秋造成价格塌陷，价格下滑后果农卖货较为积极，截至目前，寺口、毕郭市场上货量开始明显减少，价格偏硬，后续仍需关注后市红将军上货量进度，不排除有前期上货增集中，后市上货量减少的情况。新晚熟富士摘袋时间为秋分9月23号左右，预计国庆期间开始开秤下树。

红枣：

　　中秋备货基本结束，河北崔尔庄、广东如意坊市场到货量减少，各市场红枣走货趋弱，价格持稳。新季 185 核桃开始陆续上市，市场到货量较多，成为各市场的主要 交易品种。中秋过后进入传统季节旺季，预计随着天气转冷，滋补类需求将增加，随 着已备货源的消化，国庆补货、备货小高峰或开启，关注当前产销区新冠疫情的防控 情况，预计下周价格将持稳运行。

白糖：

　　广西南宁站台价格5650元/吨;云南昆明市场价5590元/吨;广东湛江价格5670元/吨。目前基本面仍是没有太多的改变，乙醇折糖价格13.52美分/磅，已经远低于原糖价格，后续巴西糖厂上调制糖比例几乎可以肯定，现在关注欧洲的干旱问题对甜菜的影响力度。伦敦糖的价格相比原糖价格溢价170美元。这是推动巴西出口数据的一个因素，看价差是否修复决定市场对巴西糖的需求。美元指数继续新高以及九月份预期继续大幅加息都会对大宗商品市场造成利空情绪。在缺乏消费刺激以及销区市场竞争销售的情况下，预计下周现货行情继续稳中偏弱。

棉花：

　　CCIndex3128B:15798，跌42。全国棉花现货均价小幅下调，市场成交以纺企刚需为主;纯棉纱价格暂稳，市场成交量走弱，企业较为谨慎。整体来看，国内棉花供需过剩导致企业心态较为谨慎，棉价预计弱势震荡运行。

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