期货市场技术分析pdf

　　2022年05月09-13日期货、股票分析及交易操作计划(短线波段为主)

　　一、美元指数：

　　以1小时级别箱体突破为准，上突多、下破空。美元指数只做为参考。(直接影响CRB指数、国际原油指数、文华指数、贵金属板块、外汇美元相对应的外币对。)

　　二、CRB指数：

　　周级多，日级多、4小时多。1小时级别关键位298.5，价格下破298.5，短期趋势多改空 。参考外盘各大宗商品品种。

　　三、国际原油：

　　美原油及布伦特原油周级多、日级多，4小时多。日级形成下降三角形态突破下降趋势线，短期波段以做多为主。趋势还是多。

　　影响国内原油指数以及受原油影响的其他相关品种(化工、农产品等)。

　　四、文华指数：

　　日级跌破上升趋势线并跌破日级形成的M头颈线位后反抽，在做头肩顶的右肩整理。按照形态判断，中期波段空，小时级别多。同时参考美元、CRB指数、外盘原油等走势方向。

　　五、商品板块指数：

　　短线波段1小时级别：根据美元指数及国际原油走势，在外盘大宗商品上对比确认。各板块等待美元及原油1小时级别走出的形态来确认。(只做大势参考，对实际品种操盘起辅助参考作用)

　　六、关注和操作品种的挑选：

　　石油化工类：燃油、沥青、PTA 、甲醇 、纯碱

　　建材类：玻璃、螺纹。

　　农产品：豆粕、菜粕、玉米、淀粉。

　　(小交易者尽量找适合自己的品种，资金充足者可全市场品种挑选操作)短期看文华指数方向和原油价格走向，沿文华商品指数震荡后平台突破方向，在小时级别上确认，并参照原油价格对比分析。

　　七、做多品种挑选：

　　各板块在小时级别形态判定短期方向。做多板块中做多品种：

　　玉米：日多、4小时多、小时多，15分钟回调，等待回调完毕形成15分钟底部形态突破开多，以小时级别颈线位2967为关键位，15分钟级别下破2967，短期波段及日内短线开空。

　　(燃油与玉米操作类似)

　　做多品种：玉米。

　　八、做空品种挑选：

　　做空板块中挑选出做空品种：甲醇、玻璃、螺纹。

　　螺纹：日级破上升趋势线，4小时跌破M头颈线位后回抽再次破颈线位确认，短期波段及日内做空。第一目标位4600。

　　甲醇、玻璃：日线、4小时、1小时级别下破颈线位，波段空，日内等待回调15分钟形成顶部逆转形态开空。

　　做空品种：甲醇、玻璃、螺纹。

　　九、参考顺应文华指数方向及各板块指数的方向及原油价格走向，随时观察留意各指数，等待运行的方向。

　　十、操作方法：

　　波段操作：顺日级趋势方向，在30分钟级别形态突破开、平、盈、损。

　　短期波段、日内操作：顺应1小时级别趋势，在5分钟或15分钟级别形态突破开、平、盈、损。

　　所有操作均小仓位开仓、并按照所突破的形态高度等距1：1止盈半仓，止损在突破时形态反边界多5点，剩余半仓等待再次形成形态反破位平仓。

　　在主趋势不变的前提下，在操作级别回调未形成形态反转，再次形成顺应主趋势的小级别形态突破加仓。

　　十一、外汇品种：

　　美元走势影响，直接影响CRB指数、文华指数、原油指数、贵金属板块、外汇黄金、外汇美元相对应的外币对。比如：欧元/美元对。做相互对比印证参考。

　　十二、 富时中国A50指数：

　　周线趋势空，周线级别下破复合头肩顶颈线位，日线趋势空、4小时级别复合头肩底震荡，中长期趋势空不操作等待。

　　十三、开仓必带止损，方向不明不做、形态没有形成不做、宁愿等待时机，争取开单后少止损。 每周等标的形态形成破位，再做单即可，以提高成功率为主。

　　5月9日 纸浆期货交易技术分析

　　1、当前走势：纸浆目前是日线上一笔，60分钟上一笔。

　　2、机会预判：纸浆15分钟一买拉升，已经向上突破15分钟二卖，正在走60分钟三买上一笔。短期机会可以等15分钟回调一笔走出来，关注是否有15分钟二买的机会，如果之后3分钟产生一中枢背驰的一买或者macd标准底背离的一买，是缠论的短线买点，有机会博15分钟上一笔。#股票财经##商品期货##期货[超话]#

　　(以上观点，仅供参考和学习缠论使用，不作为投资依据!)

　　5月9日 沥青期货交易技术分析

　　1、当前走势：沥青目前是日线上一笔，60分钟上一笔。

　　2、机会预判：沥青60分钟向上出中枢一笔是不背驰的，之后大概还要出60分钟三买。可以等60分钟回调一笔走出来，关注60分钟三买的机会，如果之后15分钟产生一中枢背驰的一买或者macd标准底背离的一买，是缠论的共振买点。#缠论复盘##股票财经##商品期货#

　　(以上观点，仅供参考和学习缠论使用，不作为投资依据!)

　　技术分析的天花板秘笈，今无偿奉上。适用于所有股票、期货等交易。

　　聊聊期货基本面中库存数据如何去分析。

　　作为反映期货品种供需关系的重要指标，去库和累库往往是判断商品行情强弱的重要依据，相信大多数新手都是按静态去理解的，但实际上不一定说库存高就是利空，库存低就是利多，库存周期中的主被动关系很重要。

　　1、主动补库存(过热)：新订单需求上升，企业为了满足快速上升的需求扩产，原材料库存和产成品库存都增加，PPI与PPIRM上升;此时增长率与通胀率上行，央行有加息预期，长端利率抬升(熊市平)，最优配置大宗商品;美元流出，资本流入新兴市场。

　　2、被动补库存(滞胀)：新订单需求下降，企业为了避免预期需求的持续下降导致的损失，开始放缓生产，但由于生产迟滞，产成品库存下降慢于消费需求下降，产成品库存仍在增加。

　　3、主动去库存(衰退)：新订单需求持续下降，企业扩大减产规模，产成品库存下降，原材料库存继续下降，PPI与PPIRM继续下行;此时增长率下行，通胀下行，央行有放水预期，长端利率下降(牛市陡)，最优配置：债券;美元流入，资本流出新兴市场。

　　4、被动去库存(复苏)：新订单需求回升，企业为了获取预期需求的持续上升增加的收益，开始恢复生产，但由于生产迟滞，产成品库存上升慢于消费需求上升，产成品库存仍在减少。

　　总结一下，运用库存数据分析时的几个要点：

　　第一，理解库存的季节性。

　　在需求旺季对应库存也是消化最快的，而在淡季则相对增加。淡季累库不意味价格会下行，旺季低库存也不等于价格会暴涨，仍需要具体结合供需平衡表来判断。

　　第二，并非所有品种都适合观测库存。

　　像贵金属、有色等需要依据宏观逻辑进行判断，而大部分化工品的库存周期非常明显，供应端经常面临设备检修、停机等，库存数据变化是观测现货成交及供需结构的窗口，更好动态了解需求变化情况，要留意库存的边际变化。

　　第三，不能只看库存的绝对数量。

　　比如库存增加且开工率增加在上升经济周期中库存逐步消耗，市场处于紧平衡的缺货阶段，这时虽然库存绝对水平很高但仍易涨难跌。化工类品种受原油和煤炭成本影响较大，需要结合利润、基差来判断。

　　小贴士：库存的好兄弟——价格结构

　　有色市场经常会听到两个英文单词：“Contango”和“Back”。翻译成中文就是“贴水”与“升水”，或者称为“期货溢价”与“现货溢价”。“Contango”是指在正常的供求关系下，现货相对低于期货价格，近期合约低于远期合约价格。由于近低远高的合约间基差关系反映了正常的持仓费状况，因此也称为正向市场。“Back”是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格)，基差为正值。在反向市场上，随着时间的推进，现货价格与期货价格如同在正向市场上一样，到交割月份会逐步趋向一致。

　　第四，国内外不同交易所库存的转移。

　　除了中国交易所库存，国外还有伦敦金属交易所(LME)库存和纽约商品交易所(COMEX)库存，当库存总量不变的时候，也存在交易所库存的此消彼长，所以不能只看国内库存，需要结合进口盈亏情况来具体分析。

　　库存一般有这么几个分类。

　　1、厂库也就是生产企业库存(产区库存)

　　2、社库业就是社会库存(销区库存)

　　3、港口库存

　　4、交易所库存

　　就拿金属铜来说，上游矿山会存在铜矿库存，冶炼厂有原料库存，产成品是电解铜库存，贸易商有现货库存，期货交易所有交易所库存，下游加工企业会有原料库存和铜材成品库存，终端企业也会存在部分铜材成品库存。

　　厂库主要指厂商的囤货，社库主要指贸易商商的囤货，当厂库跟社库双双累积的时候，说明下游需求不好，企业跟经销商出货不畅。

　　当厂库下降，社库增加的时候，说明经销商看好未来商品价格，逢低囤货，此时价格有上升的可能。如果厂库增加 ，社库减少，说明价格过高，经销商担心下游无法承受高价格，所以不敢囤货，商品有降价的风险。还有就是春节之前，很多厂家或者经销商会有一定的囤货保证假期的正常生产跟销售，这叫做冬储(例如钢材行业)。

　　港口库存，港口库存主要指的是进出口商品，比如黑色里的铁矿石，农产品里的豆粕，豆二，化工里的橡胶等等。

　　交易所库存，我们叫做仓单，是指空头也就是卖方将货物放在交易所指定的仓库，经交易所验收后开具的凭证。

　　这么多的库存形式，投资者最关注的还是期货市场上的标的物库存——铜板的库存总量。如果库存偏高，同时库存/消费比值高，对市场来说是个坏消息，也就是说到处都是货物无法销售，那么为了回笼资金，持有货物的冶炼厂贸易商可能要降价销售，价格易跌难涨;反之库存偏低，则会使价格波动增加，投机者愿意囤货居奇、抬升价格。

　　那么如何查询一个期货品种的产量、库存量呢?

　　一般通过交易所网站、资讯公司(万得、我的钢铁、上海有色网等)都可以查询相关数据，还有就是通过行业协会、券商、期货公司提供的分析报告也可以找到。

　　对“技术指标无用论”的辩驳

　　——以螺纹2209期货研判举例

　　作为期货/股票/ETF市场的一名技术型的交易者，技术分析是我倚靠的唯一有效武器。

　　我的观点：

　　1)围绕技术指标争议的焦点不应是有没有用，而是会不会正确地使用。说技术指标没用的，基本肯定是不会使用或从来没真正用过的。

　　2)技术指标对走势起“警示”作用，而不是“决定”作用，也就是技术指标的真正作用是“警示”和“预判”。在技术分析体系里面，对走势起决定作用的唯有K线自身，即K线的结构形态。很多人老是搞不清楚这一点，总是拿“决定作用”来审判技术指标，这本身就是错误的。

　　以螺纹2209#螺纹#技术性研判为例：

　　当前，日线级别是下行趋势，日内大小级别也都是下行趋势。按理说，当然是持空单心里更舒坦。

　　60分钟级别，如图一，打破了反弹的上行结构，走出了下行趋势。但技术指标上存在着底背离的可能，意味着跌幅可能收窄甚至就此反弹也不奇怪。

　　15分钟级别，如图二，下跌动能衰减，有触发“物极必反”这一市场交易定律的概率。

　　5分钟级别，如图三，也显现出了下跌动能衰减的情形，有孕育反弹的概率。但目前趋势还是下行趋势，没有变化。

　　综上所述，下方的支撑，下周一5月9日早盘4670一带的支撑非常值得关注。在这一带一旦5分钟级别走出了上行趋势，基本上肯定会有一波反弹(反弹跟转势是两个概念。谈转势还为时尚早)，那么是空单减仓(比如低抛高吸的机会)和做短多(速战速决，但短多也是有可能变成真多，只要大级别也走成了上行趋势)的机会。

　　但技术指标仅能起到预判性“警示”作用，它无法决定4670一带一定能获得有效支撑以及盘面一定能反弹，手头持有的空单也不应以这个为操作基准到那就止盈，它只是技术上已经提了个醒，到那一带需要“谨慎”一些：可能会反弹。换一个角度讲，如果手头持有的不是空单而是多单，那么跟当前的趋势是背离的，当前就是在扛风险，这样这个分析结论将可能是个缓解风险的机会，但也仅是“可能”，因为只要5分钟级别没实际走出上行趋势的K线结构前，多单的风险就不可能被释放。

　　纯碱期货09合约走势技术分析

　　主力处于出货阶段，整体上行乏力有跳空闷杀的风险，礼拜一应该是先反弹向上，随后继续下跌，支撑位一旦破坏，将无险可守一路溃不成军，做多的建议抢完反弹之后开空仓

　　仅做参考 不作为投资依据 风险自负

　　甲醇期货30分钟走势图分析，更多讲解在视频。

　　尽可能在胜算较高的条件下进场——太早不行、太晚也不行。你必须在一个叫作“临界点”的位置，恰到好处地介入。这个位置视生处高、易守难攻，能快速脱离成本区;或者，这个位置刚刚发生过回撤，短期内不太容易再次回撤，你也就不会因为回撤而受损。#期货##股市分析#

　　截止2022-05-06豆油、棕榈油、菜油等油脂类期货品种长线、短线行情波段分析图表