为什么最近银行理财收益大面积下跌？

　　最近银行理财大面积下跌的的消息冲上了热搜。

　　有网友说做了八年理财，第一次知道银行理财也会亏钱，还有网友说半年的收入一周就掉完了。

（一）为什么银行理财产品会暴跌？

　　主要原因是最近债券价格大幅下跌。银行理财产品就像一个菜篮子，里面可能包括银行存款、央行票据、债券、股票、基金等资产，其中固定收益类理财一般以债券为主，可以占到80%以上，因为债券价格下跌，理财产品下跌也就不足为奇了。

（二）债券为什么会跌？

　　买债券就是借钱给国家或企业收利息。其实债券利息只是债券收益的一部分，另一部分是债券价格涨跌带来的收益。和股票一样，债券也有价格，其价格会随着市场利率的波动而波动。当市场利率上升时，债券价格就会下跌，因为债券的票面利率一般是固定利率，而市场利率是浮动利率。如果市场利率从2%上升到3%，原债券票面利率还是2%，那么原债券就会相对贬值，价格下跌。

（三）为什么市场利率会上升呢？

　　这和人们对环境的预期有关。最近中国楼市和防疫政策频出，人们看到了经济复苏的迹象，所以银行收紧了流动性。原本大家都预期银行放水落空，所以市场利率上调，导致债券价格下跌，这个理财产品也跌了。

（四）未来银行理财产品会安全吗？

　　答案是银行理财风险相对较低，但也不是绝对安全。

　　在中国绝对安全的资产只有三种，一是单个银行50万元以下的存款，二是国债，三是储蓄保险，不包括分红险。

　　今年资管新规生效以来，保本型理财产品在市场上全面推出，但所有的银行理财都会承担一定的风险。因此，银行理财进入了投资收益市场化的新时代。

（五）既然以后理财产品不保本，现在该不该赎回？

　　如果你现在不急着用钱，可以不急着赎回。从历史图表来看，债券基金收益率长期向上。虽然现在跌了，但以后可能还会涨。就算一时上不去，还是会有利息收入作为基数。如果长期看，利息收入基本可以覆盖价格下跌的损失。

　　此外，在收益率方面，虽然银行理财预期收益率最低降至2.76%，但仍比四大国有银行最新一年期定存利率1.65高出1%，仍具优势。当然，如果你宁愿收入低一点，每年少赚几百或者几千，保证本金的绝对安全，那么定期赎回存入是没有问题的。

最后，从大趋势来看，无论是定期还是理财，都是应对当前经济冲击的权宜之计。银行的利率将长期保持在低位，未来银行体系会有更多的资金流向资本市场和实体经济，也要为以后的财富转移做好准备。