安稳理财不安稳，银行理财开始亏钱了

　　原创 钱大 MoneyKing

　　最近一段时间股市表现得还算不错，但是债市却相当拉。

　　大家会觉得好奇，债券市场为什么会出现这么大的波动，债券不都是到期还款固定利息么?

　　除非像前几年地产股那样最终赖账不还的，大多数应该是没有风险的呀。

这里就涉及到了一个重要的金融知识点，债券价格和债券利率是成反比的。

　　大家可以预想，如果我今天发了一张100元面值的债券，期限是10年，每年利息是5%。

　　那么如果按照单利来算的话，十年利息就是50块。

　　但如果第二天，市场的利率整体变了，一张同样100元面值的债券，每年利息变成了6%。

　　那么如果按照单利来算的话，十年利息就是60块。

　　那结果就是，之前100元面值5%年利息的债券，现在想要卖出去的话那只能便宜点卖了，价格就跌了。

期限越长的债券，受市场利率变动的影响会越大。

很多银行理财底层资产其实都是债券，这一波因为各种原因导致的市场利率上升，最终结果就是很多产品都开始出现大幅亏损。

　　夸张的时候有的一天能亏1-2%。

　　要知道，买银行理财的都是低风险偏好投资者，他买一年可能也就4-5%的收益，现在你一天跌去两个月的“利息”，那可是相当大的事。

所以，现在银行流行写小作文，开始各种安抚自己的客户，要理性面对现在的大跌，今后还会回来的。

　　讲道理，打破刚兑对银行卖理财的影响还是相当大的。

　　我最早在银行工作的时候，那些低风险理财一般都不会亏钱，我印象最深的就是，我们会悄摸摸的告诉客户，没风险。

但现在时代变了，银行理财开始净值化，你可能获得比预期高的收益，但也可能出现亏损。

　　这一点对于习惯了拿固定利息的大部分人都很不适应，包括现在都还有不少人问我有没有保本的理财。

　　其实现在最好的保本理财就是买银行定期存款和大额存单，但现在大额存单都要靠抢的。

有老铁可能更关心，后面市场利率还会怎么涨，会不会像美国那样猝不及防。

这一点我觉得还是有不确定性的。

从产品选择上来说，如果你真想要获得更稳定的收益，那么含有一点权益类的固收 是个好选择，股债跷跷板会烫平单一市场出现的波动。

　　最后说点题外话，现在理财净值化其实对有专业知识的客户经理是极大利好。

　　像是我当年在银行，最大的感觉就是专业能力没啥用。

　　反正都是银行兜底的刚兑，销售能力反而比专业能力重要得多。

　　现在则完全不是这样，如果你对各种产品的底层资产熟悉，对资产配置熟悉，那么是可以跟“纯销售”拉开很大差距的。

　　这个时候就是你不太擅长销售，但是能做好用户陪伴以及最终让客户获得更多收益，就会成为金牌销售。

　　而且这种金牌销售的能力不卑微，有时候甚至客户会对你客客气气。

　　PS:今晚世界杯开幕，老铁们打算熬夜看球么?