短债基金vs银行理财vs货币基金

　　上期和大家通篇介绍了短债基金这个看似平平无奇，实则内涵“乾坤”的宝藏产品。

　　但是总有朋友对同为稳健类产品的货币基金、短债基金傻傻分不清楚。并且，随着资管新规出台，非常受妈妈们欢迎的保本保收益银行理财产品也已经消失，那么短债基金和银行理财又有什么区别呢?

　　今天我们就分别从流动性、起购门槛、风险等级这几个角度，来看看这三兄弟之间的区别，帮助大家挑选到适合自己的单品。

区别一：流动性

　　这里我们说的流动性，指的是你买进这个产品后，方不方便随时用钱。

　　比如我们最熟悉的“宝宝类”货币基金，在一定额度内几乎随用随赎，流动性较好。

　　短债基金的流动性表现也不错，用专业词汇来说叫做“t 1”制度。就是不管你是买入还是卖出，只要你在交易日9：00-15:00的时间内操作，第二天钱都能到账和赎回。

　　一天的时间差，也足够我们用来安排资金了。

　　但是对比来看，有一部分的银行理财产品可能需要“被锁定”一段时间，这段时间内钱不能取出，所以在入手之前，我们需要仔细阅读清楚交易规则。

　　总的来看，对于产品流动性要求比较高的朋友们来说，可以优先关注货币基金、短债基金以及不存在封闭期的银行理财产品，交易方便，随存随取。

区别二：起购金额不同

　　同样作为现金管理类投资理财类产品，短债基金、货币基金和银行理财的起购金额也是完全不同的。

　　货币基金的起购门槛最低，一般1分钱就可以进行申购;短债基金的起购金额比货基高一点点，一般1元就可以买。总之，这两个品类的产品，申购的门槛比较低，适合我们打理工资。

　　再说说银行理财，通常来说，大多数的银行理财产品的起购金额1万元-5万元不等，按银监会要求，银行将客户和产品按风险分级，风险级别越低的理财产品一般起点不低于5万元，2018年将这个起点下调到了1万元。

　　当然啦，凡事不绝对，银行理财也存在一些1元起购的品类，这就需要大家认真的阅读相关的申购资料，根绝实际情况进行操作。

区别三：风险等级不同

　　尽管短债基金、货币基金都被划分进了稳健风格投资产品这个“大家庭”，但是一般来说，短债基金的风险水平往往高于货币基金。

　　我们用数据说话，据wind数据显示，近五年内，短期纯债型基金指数的年化波动率为0.54%，而同一时期，货币基金的年化波动率为0.13%。(数据来源：Wind数据端，近五年统计区间为2017.06.23-2022.06.23)

　　而银行理财产品自从打破刚兑以来，正式转为净值型的理财产品，也就不存在保本保息这个说法了，不同的投资标的对应不同产品的风险等级。

　　我们可以参考下面这张图表，对银行理财产品的风险等级有一个了解。我们今天拿出来比较的是传统意义上偏稳健类的银行理财产品。

　　(图片来源：东方财富网)

　　因此，不论是短债基金、货币基金还是银行理财产品，大家在购买前都应该充分了解产品可能存在的风险，根据自己的风险偏好去选择适合自己的投资产品

小结

　　总结来看，货币基金、短债基金与传统意义上的银行理财产品都属于较为稳健的产品，但在流动性、投资门槛以及风险等级上会有进一步的区分。

　　大家需要根据自己的实际资金情况，风险承受能力，选择适合自己的投资理财类产品。

　　(风险提示：市场有风险、投资需谨慎。短期纯债型基金指数、货币基金数据来源于Wind，近五年统计区间为2017.06.23-2022.06.23，指数过往表现不代表基金过往表现，亦不预示未来收益。投资者在购买基金前请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。)