如何成为一名优秀的基金投资者

　　根据中国证券业协会发布的《2021年度证券公司投资者服务与保护报告》显示，截至2021年底，我国个人股票投资者已超过1.97亿人，基金投资者超过7.2亿人。也就是说，目前我国基本上已经进入了“全民养基”的时代。可对于市场上琳琅满目的基金产品，很多投资者却不甚了解，所以，今天我们就来浅谈一下市场上的各种基金，希望对各位投资者以后的基金投资提供一定的帮助，以成为一名优秀的基金投资者。

一、成为一名优秀的基金投资者，首先要搞明白什么是基金

　　基金的基本含义就是为了达成某一特殊目的而设立的具有一定数量的基金。简单来说，就是将大家的钱(基金认购者)集中起来，由专业化的人员及团队(基金经理)来进行投资操作，由认购人承担风险，享受收益，管理人员收取管理费的一种合作方式。所以从其定义上来看，基金投资一是投资行业，二是投资基金经理。

二、成为一名优秀的基金投资者，然后是弄清楚基金的种类

　　市场上的基金很多，可以说是让人眼花缭乱，弄清楚每种基金的种类和特点，是让我们的投资取得成功的重要前提。对于普通人而言接触更多的是公募和私募这般的概念，对于FOF、MOM等类型的基金却知之甚少，下面我们就重点介绍一下各种“偏僻”基金的特点，以帮助我们系统全面的了解市场上的基金产品。

　　市场上的基金根据分类方法的不同，可以划分为不同类型的基金。

　　1.按照募集方式划分：公募基金和私募基金。公募基金就是我们平时在支付宝平台浏览及购买的基金，这类基金投资人数多，门槛低;私募基金投资人数少，门槛相对较高，一般需要一百万人民币起步，这类产品，就普通投资者而言，接触较少。

　　2.按照募集资金的用途划分：证券投资基金、创业基金和对冲基金。证券投资基金有股票型也有债券型，大多数普通投资者在支付宝平台购买的基金基本上都是股票型证券投资基金;创业基金又称之为风险投资基金，也就是VC，一般创业者接触风投比较多，于普通人而言基本无交集;对冲基金是目前市场风险最高的一种基金，它设立的本原目的是利用套保、换位、对冲等手段来规避风险，最后却发展成了一种套利工具。对冲基金结构复杂，杠杆高，具有高风险和高收益共存的特点。

　　3.按照购买及赎回方式划分：开放式基金和封闭式基金。封闭式基金不同于开放式基金的地方是，封闭式基金的份额是固定的，其份额转让不是以基金净值为基础，而是由市场供求关系所决定，所以封闭式基金会出现溢价交易和折价交易的现象。

　　4.按照组织形态的不同划分：公司型基金和契约型基金。契约型基金是依据《契约法》设立的，公司型基金是依据《公司法》设立的;契约型基金有生命期限，公司型基金是永久性的。

　　5.按照投资风险及收益的不同划分：成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金风险较高，收益也更大，目前市场上以新能源、半导体为代表的赛道股就属于成长型基金，而以白酒为代表的消费则属于收入型基金，以银行为投资标的的基金，其收入属性则更为明显。

　　6.按照投资对象的不同划分：股票基金、债券基金、货币基金、混合基金(偏股型或者偏债型)、期货基金、期权基金、指数基金、认股权证基金、QDII基金、QFII基金、FOF基金(基金中的基金)、MOM基金(多人管理基金)、LOF(上市型开放式基金)、ETF基金(交易型开放式指数基金)。投资对象的不同则带来了基金种类的不同，其中FOF型基金的投资标的不再是股票，而是基金，因此也称之为基金中的基金。这类基金是由基金经理根据自己的专业水准，来帮助投资者选择基金，以期获得优于市场的回报。但是，也带来了一个弊端，那就是两层基金的双重收费问题。为了解决这一问题，MOM基金应运而生。MOM基金和FOF基金的区别就在于，MOM投资的是人，而FOF投资的是基金。

　　7.按照投资货币种类：美元基金、日元基金和欧元基金。

　　8.按照资本来源和运用地域不同：国际基金、海外基金、国内基金、国家基金、区域基金。海外基金也称之为离岸基金，其与国际基金的区别在于虽然二者的投资对象都是国外标的，但国际基金的资本来源于国内，而离岸基金的资本来源于国外。

　　各种基金之间有着很大的区别和不同，回头我们开专栏再详细讲述。

三、成为一名优秀的基金投资者，重要的是洞悉基金交易的规则

　　目前市场上大多数投资者进行的都是公募基金的交易，公募基金的交易规则与股票有着很大的相似之处，但又存在着本质上的区别。公募基金实行T 1的交易规则，当天股市开盘时间委托买入，以当天收盘时的净值进行结算，第二个交易日确认份额。如果在下午三点后委托买入，则份额确定日要往后递延一个交易日。

　　场外基金的交易，其交易费用包括申购费、赎回费和运作费(管理费、托管费和销售服务费)。一般情况下，成交金额越大，收费标准越低;持有时间越长，手续费则趋于0。基金运作费则每日在基金资产中计提，每月进行支付。场内基金的交易费用与股票趋同。

　　因为收费方式的不同，公募基金也存在着A类和C类的区别。首先A类和C类在管理费和托管费上没有任何区别，但是A类基金要收取一定比例的申购费，且一次性收取;而C类则没有申购费一说。在赎回费上C类基金持有7天以上，赎回费率更低，持有6个月以上，则没有赎回费。但是C类的基金却多了一个销售服务费。因此对于基金投资者而言，C类适合短期投资者，而A类更适合长期投资者。

四、成为一名优秀的基金投资者，根本上要找准投资的方向

　　每一个投资者在资金规模、专业能力、风险承受能力方面都有很大的不同，这些因素的差异使得每个人的投资模式和交易策略都是不同的。就目前市场上包括基金在内的诸多投资工具，普通投资者接触最多的还是股票和基金。很多人购买的基金都是股票型基金，而市场上的众多投资者却没有股票投资和分析的能力，在这种情况下，盲目下海投资，只能是一根妥妥的“韭菜”。

　　对于目前市场情况而言，在不出现确定性的大趋势、大行情的情况下，场外基金对于散户而言，没有太大的投资意义和价值。支付宝里面的股票型基金没有太多的购买意义和价值，这些股票型基金完全可以由场内ETF来替代。个人投资者在投资个股时，需要有极强的专业知识和风险承受能力，容错率也相对较低。但是对于稍微有点投资经验的人来说，对行业的方向把握要简单很多。所以本人建议普通投资者完全可以采取股票加ETF的投资方式来使自己的利益最大化。

　　因时间和篇幅有限，我们下一次就重点介绍几种基金的特点和区别，以帮助大家识别把握，同时也会详细阐述场内ETF基金和场外公募的区别，同时表明自己看好场内ETF，而不看好场外公募的理由。

　　如果喜欢，请关注点赞。