学会用指标来挑选优质基金-以招商安泰平衡基金为例

　　前天写了一篇关于“平衡型基金”的文章如果你也觉得“股基风险高，债基收益瞧不上”，不妨试试这种基金，有粉丝私信问：他正好持有文中提到的招商基金李崟的招商安泰平衡，想要知道这只基金如果用我在文章的指标来分析，算不算好基金。

　　下面就以招商安泰平衡基金为例，根据上面提到文章中的三个指标来带领大家对平衡型基金进行分析，大家可以用类似的方式来分析自己心仪的平衡型基金。#平衡型基金投资之道#@头条基金

　　01基金管理

　　基金管理主要是看基金公司和基金经理。

在全部152家公募基金管理人中规模排行第6

　　招商基金，从管理规模来看，截止2022年一季度，非货币理财公募基金月均规模5591.26亿元，;从长期投资实力看，以权益投资能力为例，银河证券基金研究中心公布的《基金管理人股票投资主动管理能力长期评价榜单(指数法)》显示，虽然这个收益率在同类基金公司中不算最好的，但是表现也是相当不俗。

投资经验丰富

　　基金经理李崟，18年证券从业经验，;管理基金规模26.49亿，任职期间最佳基金回报98.14%，年化回报12.97%，;投资目标有3个，分别是追求绝对收益、超越基准、超越同行;也正是因为他这3个投资目标，所以他管理的基金都是以股债平衡基金为主，

从上面的分析可以得知：基金公司有较大的规模，并且长期投资实力比较优秀；基金经理投资经验丰富，历史业绩好，投资风格稳定。

　　02抗风险能力

　　抗风险能力主要就是通过最大回撤来进行判断，而最大回撤不需要我们自己计算，直接在基金销售平台上查询即可，下面以蚂蚁财富查询结果为例：

这只基金近一年的最大回撤为14.93%，远低于指标均值33.03%，这只基金的表现超过了97%的同类基金。

　　根据查询出来的结果可以得知，

　　此外，我们还可以看到辅助指标波动率，这个指标主要用来衡量基金收益的波动情况，这个指标值同样是越低越好。这只基金近一年的波动率为17.75，同样小于指标均值24.33%，在同类基金排名中也属中上水平。

　　03投资性价比

　　投资性价比主要是看夏普比率，这个指标同样可以通过蚂蚁财富查询得到，见下图：

这只基金的夏普比率为0.74，当夏普比率为负数时没有意义，也就是说和指标均值比起来没有什么实际意义，但是在同类的3538只基金中排142位，表现超过了95%的同类，这说明这只基金的投资性价比还是比较高的。

　　投资性价比除开夏普比率外，同样也有辅助指标——收益回撤比，衡量的是基金每承受一单位回撤，可获得的超额收益，这个指标为正数时，值越大越好。虽然这只基金的收益回撤比仅为0.98，但是在同类基金中同样能够超过95%以上的基金。

综上：从基金管理、抗风险能力以及投资性价比三个角度来分析，我们可以得知这只基金是一只比较优质的基金。不过需要注意的是，上面的数据都是基于历史数据分析出来的，而历史数据并不能代表未来的业绩，所以在投资的时候还是要根据个人的实际情况来进行选择。

免责声明：

　　本文旨在分享理论知识，主要目的是帮助粉丝理解如何以指标的方式来分析平衡型基金的优劣。

　　本文内容仅为个人观点，不构成投资建议或意见，亦不能保证投资者获得盈利或本金不受损失，投资者需自主作出投资决策并独立承担投资风险。

　　请知悉本文内容具有针对性和局限性，不会在任何情况下都有效。

　　【温馨提示：投资有风险入市需谨慎】