上投内需基金

　　2022年第一季度，宁德时代持股基金数量超过了贵州茅台，1914只基金持有。

　　景顺长城基金刘彦春，坚定持有消费板块，6只基金第一季度减持贵州茅台，加仓五粮液，6只基金中，景顺长城内需增长，重仓股中有宁德时代，第一季度，对宁德时代没有调仓，以不变应万变。

　　刘彦春是坚定的茅台重仓者，景顺长城新兴成长基金，重仓贵州茅台39个报告期，2021年年报、2022年一季度减仓贵州茅台。

　　同样对贵州茅台减仓的还有，中欧基金的周蔚文，汇添富的胡昕炜、易方达的萧楠。

　　胡昕炜，汇添富消费行业是他的代表作，一季度减仓贵州茅台，减仓宁德时代，对于白酒，他依然看好，加仓了泸州老窖。

　　易方达消费行业基金经理萧楠，一季度季报写到，增持收成本上涨、销售不振的家电板块，调整白酒配置，增加高端、次高端白酒，减持贵州茅台，加仓洋河股份、五粮液。

　　专注大消费的基金，对茅台见好就收，仍然看好白酒，选择了除贵州茅台外的中高端白酒。

　　而银华基金的李晓星，管理481.17亿资金，有10只产品，回报最大的是银华心怡，今年一季度大幅增持了宁德时代，加仓43.52%，大幅增持了贵州茅台，加仓801.94%。

　　优质基金详解(1)----账户中涨幅最大的基金

　　今天给大家来详解下我的基金池里目前涨幅最大的基金---南方内需增长两年持有期股票A(以下简称南方内需)。

　　话说这还要追溯到一年多前，2020年2月的某日，当时我正闲来无聊的发着呆，看到某宝闲着无聊的给我弹个窗口，“明星基金认购”、“经济内需强劲动力”，刚好那段时间非常看好后疫情时代的国内内需的发展，就随手丢了一万进去，虽然我并不认识那个“明星经理”。。。。。话说这一万的底仓，可是有史以来建仓最高的，佩服自己真有魄力，哎，当时咋不再强势点投个百万呢。

　　好，闲话少说。。。

　　明星经理介绍

　　骆帅，清华大学硕士，凡是能上清华北大的都能让小基高看两眼哈哈(我咋不上天呢[捂脸])，2009年加入南方基金，2015年开始独立担任基金经理，至今已6年矣，从业年均回报12.16%，相比其他牛逼的几个15%以上的大神是差了点，但12%也绝对是很厉害了。今年某宝授予骆帅“金牛奖”并加封“均衡配置名将”，荣誉很高啊，恐怖的是这位“明星”目前竟然管理着14个基金，OMG!!每个基金的收益能力一会我们再说，光说骆经理这工作狂的劳模劲就甩朱少醒经理好几条街(开玩笑，莫喷哈哈)。

　　基金介绍

　　南方内需2020年2月21日成立，分为A和C各一只，均为两年锁定持有期基金(购入两年内不能卖)，A类目前资产规模58亿，不多不少刚刚好，说到规模，小基最喜欢的就是50亿左右的，太少了不抗事，太多了不好调头，所以此基金规模甚是美好。目前一年收益47%，当然曾经到过73%，可是不能卖啊。

　　基金持仓

　　从投资分布来说，股票占81%，银行存款12%，其他6.5%，可以看出银行存款和股票占比还是相对较高的，相比骆先生的其他基金还是比较激进。俗话说的好，早起的鸟儿有虫吃，而早起的虫儿被鸟吃，相对激进的配置如果持仓的都是牛股那自然在收益上就占尽了优势、出尽了风头，如果配置的都是弱势股票，那这个经理肯定被基民要骂死，我们来看看骆经理都配置了什么股票。

　　看看这一个个如雷贯耳的名字，茅台、腾讯、三一、美团、恒瑞、五粮液、长高、雨虹、美的，个个在本行业内都是龙头的存在，虽然基金抱团股月前遭遇了近乎腰斩的下跌，但我们要明白，爬得高才可能跌下来，你要想跌那也得先涨上去啊，那些从没涨过的哪来的跌??中国股市想向上突破，百分之两百要靠这些优质的价值股，你不拉茅台难道去拉一个ST??这么明显的一个道理是不是。而且看骆经理持仓里没有一家类似半导体、芯片、电子快消类的股票，这个也是值得赞扬的，因为在不短的时期内(半年到一年)科技类股票难有大作为，短期很难回到他们的前期高点了。

　　持仓中我比较看好茅台五粮液、腾讯、三一、恒瑞、长高，酒、医药两大类从前期高点下跌不少，而近期都有企稳并向上突破的意愿，甚至长期看都是值得抱住不撒的，基于此分析，骆经理对价值的理解还是值得信任，从最大回撤20%看也远小于科技双雄“诺安”和“银河”的，虽然这两只我也是重仓持有，哎，啥也不说了，去墙角哭会。。。。

　　操作建议

　　讲了骆经理这么多好话，我们从第三者的角度聊聊操作上的建议。首先骆经理持有14只基金，从精力上考虑是比较担忧骆经理能否真正用心的去打理每个基金，一般这样的都有左手倒右手的嫌疑，使得每个基金持仓同质化较重。也就是买哪个都行，但通过对比其他基金的持仓，我还是推荐本基，因为这个的持仓真是我的最爱哈哈哈哈。其次，从2015年开始平均每年发布2支基金，最早的2015年发布的第一只鸡目前盈利134%，2019年发布的盈利70%，而2020年10月发布的仅盈利9%，可以明显看到近半年来确实没咋涨，现在买入正是好时机。那什么时候卖呢，一句话，到期就卖，落袋为安!

　　综合评价

　　南方内需增长两年持有期基金

　　基金经理：★★★★☆

　　基金持仓：★★★★☆

　　持有风险：★★★★

　　综合评价：★★★★☆

　　操作建议：当前买入好时机，中长期持有(注意买入后两年不能卖)。虽然收益率比这个高的基金多的是，但“两年持有”不能卖，管住你的手，才能让我们从黑暗坚持到黎明啊，想想最近很火的忘记密码的从5万放到500万的大妈，你就明白了“两年持有不能卖”其实是在保护我们这些韭菜哈哈。

　　好了，今天介绍到这，大家喜欢的可以点赞加关注!大家有喜欢的基金可以在评论区留言，给朋友们推荐你心目中的牛基。

　　基金观察(一)海富通内需热点混合(业内传说继诺安之后的渣男2号基)

　　基金经理：

　　黄峰，金融科班出身，主要研究消费领域的股票。从业时间6年，2019年收益77.85%，只经历了2017年一次股灾。仓位控制能力一般，回撤(跌幅最大的时候)达到了41%。近两年的收益比较可观。应该还是处于成长期的一位经理人。

　　海富通内需从第三季度开始一路下跌，收益从同行业前50名跌落到行业倒数200名左右。看二、三季度的调仓，把本来涨得比较好的泸州老窖和五粮液调走了，白酒只留了茅台;然后加入了下跌趋势的春风动力、创世纪、天宇股份等

　　11月份新发了海富通成长价值混合和海富通消费核心混合。也许心思都花在了新发基金上，导致决策失误，放弃了白酒而重仓了医药。

　　结论

　　按历史来推测，黄经理应该是属于牛市经理，就是牛市涨得高，熊市回撤大。目前来看应该还没有重大调仓，所以接下来海富通内需应该还会继续下跌。

　　有没有被套或者逃顶的兄弟姐妹，来评论区打卡啦!!!

　　#投基不投机 全民投教节# #投基不投机#

　　一买基金就想亏，银华内需找刘辉;

　　要想基金跌的快，诺安成长找老蔡;

　　要想基金跌的深，景顺长城找彦春;

　　要想基金跌的长，前海开源找曲扬;

　　要想多点亏资金，易方达里找坤坤;

　　要是本钱没亏完，中欧医疗找葛兰。[捂脸][捂脸][捂脸]

　　【调仓风向标|华安基金刘畅畅：加仓电力设备与新能源 关注阶段性错配机会】

　　虽然任职基金经理的年限并不长，只有2.3年，华安基金基金经理刘畅畅在2021年凭借“画线”般的业绩走势获得了不少基民的关注，管理规模突飞猛进的同时，更是成功跻身百亿新秀之列。受近期市场泥沙俱下的影响，并未曾经历过一轮完整牛熊的刘畅畅也正迎来她职业生涯的一个重要时刻。

　　一季度刘畅畅在管的多只基金份额遭遇净赎回，结合近期单位净值持续下跌，管理规模缩水明显。从一季报看，刘畅畅管理的基金权益仓位相较四季度进一步提升，维持了较高的换手率，重仓股的集中度略有提升。

　　经过一季度的大幅调整，刘畅畅依然认可新能源产业链未来拉动经济增长的主线地位。保持对新能源产业链较高配置水平的同时，刘畅畅的持仓也更向电力设备等行业集中。

　　坚定选择突出成长性的股票，寻找市场在这方面的预期差，刘畅畅表示未来会更多地从中长期地角度去选股，选择长期看胜率更高的方向。对于内需消费、现代服务、高科技、寡头制造等方向将保持持续关注。

　　本期【调仓风向标】，基金君将为大家详解华安基金刘畅畅的一季报及调仓变化。

　　详情见>>>调仓风向标|华安基金刘畅畅：加仓电力设备与新能源 关注阶段性错配机会

　　1.雨中寻找那滴泪：“小高，有没有旅游相关的基金?”

　　答：目前场内有富国中证旅游主题ETF，场外有华安智能生活、富国内需增长等基金有少量重仓旅游股。纯正的旅游主题基金目前场外并没有。

　　2.柠檬mmmm：“白酒不知道哪里稳了，历史新低还稳”

　　答：没人说白酒稳了。只是今天白酒竟然能涨，有点出乎意料。昨天中证白酒指数险些跌破前期低点，今天上涨的意义不是要反弹，而是避免跌破前期低点，形成技术破位。

　　3.时光飞逝ing：“今天是给机会减仓吗?”

　　答：估计难!昨晚美股三大指数集体收跌，根据A股一贯的风格来看，想要逆势大涨几乎是不可能的。今天只要别大跌，就算是一种进步。减仓的机会也很小，因为根本不给拉升减仓的机会。

　　4.__欢乐海岸：“创业板可以抄底了?”

　　答：有子弹也不要盲目打进去，除非你现在空仓或者非常轻仓。创业板目前小涨走势，不宜加仓。底部震荡大概率会持续一段时间，慢慢低吸布局比较好，或者改为月定投，省时省力。

　　每天辛苦更新，坚持分享，不求打赏或者赞美，只希望能点赞、点关注支持一下小高，感谢大家!

　　#基金##今日复盘##A股#

　　【财说得明白：上投摩根医疗健康，表现非常抗跌，但经理已经换了。基金评测第370期】

　　上投摩根医疗健康在2018年只下跌了4%，在当年度的股票基金里排名第五。因为在2018年股市整体下跌25.3%，股票型基金的平均业绩回报也是下跌24.7%，而该基金仅下跌4%。

　　在熊市跌幅不大，在牛市的表现也不差，2019年上涨70%，今年以来又上涨了51%。

　　也许是因为上投摩根这几年的名气不怎么样，所以虽然该基金表现不错，但是规模却没有明显的增长。反而在去年下半年出现了机构持有者大量赎回的情况。

　　当我们看到基金经理资料时发现了原因，原来在去年8月，上一任基金经理离职，该基金换了一位新的基金经理。现任的基金经理只有两年的管理基金经验。她在这两年表现还不错，但很肯定该基金在2018年的表现与她没关系。不知未来在熊市中她的表现会怎么样。

　　PS：有些明星基金，经常有人咨询，其实早已评测过，也提醒过里面存在的风险。大家可以看看以下专栏当时的详细评测文章。

　　广发双擎升级(第4期)，银华内需(第15期)，万家行业优选(16)，中欧医疗(17)，睿远成长价值(29)，华安媒体互联网(31)，诺安成长(33)，银河创新成长(44)……也可在简介页面找到基金名称列表。

　　昨天浮赢7k，整体还是处于亏损状态。市场的变化还是起起伏伏，仍然是震荡走势。煤老板，铁子…直接下行，医疗在蛰伏许久后上升不少。消费这块已经有3个月没怎么变化了，白酒+消费类基金我持仓大约14w，占比不小，这块我还会继续投，内需近期一直没拉起来是很大的原因，拿我自己举例，今年在淘宝和京东上的消费不足去年的1/4，真的是没有欲望了。

　　现在每天的感受就是在开盲盒，很多东西你不知道，小学二年级前不考试了，房价只能看到指导价真实价格看不到…等到盲盒打开的时候，不是惊喜就是惊吓。只有自己的钱是看得见的，多少才够呢?也是未知，只有拼了命的去赚。

　　每天都在调整自己的心态，还好同行的兄弟朋友很多，大家共同勉励，只要不掉队，就能有希望。

　　#白酒基金# 白酒还行不行?嘉实基金吴越的观点是……

　　以前都说A股的白酒是YYDS，没想到今年一年都被按在地板上摩擦。明年白酒还有没有机会?白酒和白马到底还行不行?嘉实大消费研究总监、嘉实内需精选拟任基金经理吴越坦言，不要再期待白酒有波澜壮阔的全面牛市，但永远有结构性机会。

　　“明年白酒不会有大的板块性的机会。”未来几年吴越认为非常犀利的回报率不会出现在白酒龙头公司里，还是要自下而上去挖掘一些别人没看到的中小型或者有可能呈现反转的黑马型的白酒公司。

　　而且吴越一再强调，消费永远不等于白酒，消费永远不等于传统的消费白马，这是必须要区隔开的两个概念。

　　今天有几个比较重要的消息，老王给大家做个解读。

　　首先是管理层召开专题会议学习经济工作会议精神。会议强调要着力加强资本市场投资端建设，增强财富管理功能，促进居民储蓄向投资转化，助力扩大内需。

　　继续大力发展权益类公募基金，推动健全各类专业机构投资者长周期考核机制。进一步加强投资者保护，增强投资者信心。未来A股机构化的进程会越加明显，源源不断的基民将会是市场最庞大的增量资金!

　　富时罗素公告，从1月7日起将中芯国际和海康威视从富时中国A50指数和富时中国50指数中剔除。此前12月18日晚间，米国商务部宣布，将中芯国际添加到实体清单中。短期来说，中芯和海康会有被动配置型资金流出的抛压，海康威视一直在老王股票池，如果后续能砸下来，是可以考虑建仓的。

　　中国能源政策研究年会2020暨“中国电力圆桌”四季度会议在京召开，国家能源局提出了“2021年我国风电、太阳能发电合计新增1.2亿千瓦”的目标。最近光伏、风电利好不断，国内重磅会议定调，国外还有中欧投资协定待签，能源革命是大势所趋。清洁可再生能源未来注定会在大部分领域应用起来，新能源、光伏，短期仍将会是市场主线，老王股票池的天顺风能，今天也是借着利好

　　强势放量涨停。

　　昨天市场毫无征兆的杀跌后，今天情绪面有所回暖，三大指数均出现反弹。前期疯炒的白酒板块迎来分歧，ST舍得从涨停到跌停上演“天地板”，伊力特、皇台酒业等熄火，贵州茅台盘中也大跌超2%。

　　近期老王多次提及白酒板块的风险，尤其是爆炒的三线品种，整体估值已经泡沫化，一线高端品种目前也有透支未来业绩的趋势，应该规避后期的大分化行情。后续白酒股阶段性调整，里面的抱团资金出来后，大概率将会流入业绩确定性较高的大金融、医药、消费等龙头品种，而新能源产业结构的升级，仍将会是市场近期的主线。

　　行情连续调整后，市场又出现了一些不错的“送钱”机会，虽然近期我们的持仓个股大都表现一般，但总体回撤还算可控，接下来老王会根据行情轮动来做新一轮的调仓布局。

　　今天先做了一个微调，把伊利股份的仓位切换了一部分出来加仓海螺，伊利的减仓计划前面说过多次，今天上午大涨后触及了计划的卖点，海螺的经营已经摆脱经济周期的束缚，目前位置无论从估值、股息率来说，都已经有了较好的安全垫。

　　银行板块近期也调整比较充分，老王持仓的兴业银行还算比较抗跌，隔壁的股份行老大哥招商银行都已经回来踩60日线和上升趋势线支撑了，后面会找机会切换一部分兴业的仓位用来布局招行。

　　房地产行业，万科、保利近期回撤也都比较大，保利回调到了上升通道下轨，也是一个相对比较安全的买点。

　　医药行业，龙头恒瑞医药已经回到新高，老王前期分析的健康元、凯利泰短期也有一定的企稳回升迹象，年底前优质的医药品种仍然有望迎来资金的二次挖掘，也可以酌情布局。