分级基金投资技巧

　　薅羊毛，如何实现基金套利?

　　周末下雨啊，没法外出，奶爸再码码字，来点干货，教你用套利手段无风险提高持有基金的收益。

　　可实现套利的基金主要包括L0F(可交易型开放式投资基金)，QDⅡ(境外投资基金)，分级基金(分级基金马上转型为L0F，就不再专门说)

　　说的无风险套利，主要是针对持有该品种的前提，我们来看实际例子

　　兴全商业模式(L0F)

　　9.18 场内交易收盘价3.358

　　9.18 净值 3.329

　　这里有一个0.029的价差(相当于场内溢价了0.86%)，操作就是你可以在接近收盘时以3.358卖出，然后立即在场外以3.329的价格申购回来，实现了0.86%-0.15%(申购手续费)-0.01%卖出手续费=0.7%的额外收益。

　　我们来计算一下数据，假如你持有1万份兴全模式，按市值卖出是33580元，我们再申购回来有(33580-53.7手续费)÷3.329=10071

　　相当于一个操作，你可以把原来1万份变成了10071份。额外多挣71份基金。

　　或者你以33229元+53元申购1万份基金回来，留下237元现金，相当于你把原来1万份基金，变成申购回来的1万份+237元现金。额外挣了237元现金。

　　当然套利的前提是你持有该品种，而且白天操作的时候都是看净值估值，最好差价达1%以上就可以做套利操作了。

　　针对没持有的品种，也可进行低风险套利，后面再另外说说。

　　在投资市场里，先要能胜然后再求战。有些投资品真的不适合自己，比如我就很不喜欢保证金杠杆类的，如期货、融资融券、外汇，但对不同属性的期权(买方)、分级基金、场内基金就很有兴趣，因为此类投资的最大损失就是投入的所有本金，而不是在本金之下还有18层地狱，这属于自己能够承受的底线风险，而保证金杠杆类的投资品则完全不同，本金之下的阎王殿还会有人来找你补偿。我对一次性赚得了暴利的投资大人物一点都没有兴趣，因为他的交易方法在未来根本无法重现盈利辉煌，他只是特例和运气极好。

　　牛市和熊市应该选择什么样的投资策略?

　　牛市最佳的策略当然是满仓持股，甚至是融资加杠杆满仓持股。而在熊市中最佳的策略则是空仓等待牛市，或者是持有固定收益类资产和A类分级基金，还能获得一定的收益。不过你选择持有的个股或者理财产品不同，最终获得的收益也会有所差异，但总体的方向是不错的。

　　牛市和熊市的最佳策略是有了，但问题的关键在于你如何判断当下是牛市还是熊市。很多时候我们都是在事后看到指数都涨了这么多了，已经进入牛市了。按照牛市的定义，指数从最低点发帖拿超过20%就进入技术性牛市了。我们可以看到，2019年11月底创业板指从1700点左右上涨到2020年月底近2300点，涨幅超过35%，你认为创业板目前处在牛市状态吗?目前来看确实很难说清楚是已经进入牛市了，还是在熊市中继续挣扎。

　　面对当下这种状态，我们可以认为当下市场处在一种牛熊转换的过程中，满仓或者空仓都不太合适。这个时候，我们可以采取两种交易策略。

　　1、长期定投的策略。在熊市中后期，我们就可以开启定投了。虽然我们不清楚牛市什么时候会来，但牛市是迟早回来的。在市场的相对低位慢慢积累筹码，会让你的成本保持在较低的水平，也会在很大程度上避免牛市突然到来，而自己空仓踏空的情况。

　　2、半仓持有+网格交易的策略。在牛熊转换的过程中，我们需要持有一定的仓位，这会让你的心态更加平和。指数涨了手中有仓位心里也不慌，跌下来也不用着急，还可以继续买入。通过网格交易不断做差价，将小收益积累为大收益，降低持仓成本，也会使投资者在未来的交易中处于更有利的位置。

　　最近几天行情火爆,开始有客户问我有什么分级基金可以投资的?想要投资分级基金,其实分级基金在2015年上一波牛市的时候涨的幅度是比买普通板块指数超过二三倍收益的.

　　它们的设计原理是什么?

　　现在我就举个例子说明一下:

　　杠杆比例：优先：进取=2：1

　　总资产3亿，则优先份额拥有2亿，进取份额拥有1亿，约定优先份额持有人的收益是6%

　　总资产实现的年化收益是10%，则总共是3000万，其中支付给优先份额持有人1200万，剩余的全部归进取份额持有人所有，收益是：(3000-1200)/10000=18%

　　进取份额持有人的收益是18%!

　　所以大盘在相对低位的时候选择进分级基金是明智的选择!

　　指数基金投资：

　　1)不能选择规模太小的指数基金，因为若规模太小，则容易受大额申购赎回影响，从而影响跟踪误差。建议选择2亿元以上的指数基金。2)选择整体费率低的，尽量不选择分级基金，因为分级基金管理费率通常为1%，托管费率为0.2%，而普通指数和ETF管理费率为0.5%，托管费率为0.1%。

　　3)场内购买尽量选择ETF不选择LOF，ETF流动性更好，而且很多基金公司的沪深300ETF都会提供做市商，目前流动性最好的ETF是华泰柏瑞的沪深300ETF。

　　4)场外指数基金波段操作，如果持有的时间低于1年，请选择有C份额的沪深300指数基金，以广发沪深300ETF联接C(基金代码002987)为例，免申购费，持有超过7天就不收取赎回费，故C份额适合短线操作。

　　需要提醒大家的是，未来场外指数基金产品最好要持有超过7天，否则会被收取1.5%的惩罚性赎回费。

　　什么是定投基金呢?

　　华尔街流传着一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时间点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。

　　在高位买入份额少，在低位买入份额多，从而将成本摊得更低，使得最终收益率更高。

　　建议大家可以做组合定投，就是沪深300、中证500和创业板指数三个都定投。

　　尤其是定投，为中长期投资，所谓“时间玫瑰”，没有足够的时间，自然也等不到它最后的芬芳。

　　今天给大家讲讲分级基金。分级基金就是普通基金按照风险收益差异化分成两类即A类与B类。A类是约定收益，没有市场风险，比固收理财的收益还确定;B类是加杠杆的高风险投资，对应高收益，初始杠杆是2倍，不管盈利还是亏损都要保证分级A的收益。当分级B投资盈利或亏损达到事先约定值时，基金净值就会出现上折与下折。分级B大幅上涨，杠杆倍数降低，此时就触发上折，恢复杠杆比例为初始杠杆1;分级B大幅下跌，杠杆倍数升高，此时就触发下折，恢复杠杆比例为初始杠杆1。分级基金B风险很大，大牛市里买分级基金很有优势，否则不建议交易分级基金B。

　　牛市要来了吗?不少分级基金都涨停了。

　　投资有风险，入市需谨慎

　　这只不过是我个人学习基金理财的成长笔录

　　银华内需精选混合 600

　　交银定期支付双息平衡混合 220

　　易方达中小盘混合 300

　　天弘中证食品饮料 500

　　景顺长城新兴成长混合 150

　　招商中证白酒指数分级 70(最近上涨太猛，没经住诱惑就上车了，先试试)

　　基金跌幅加仓计划百分比%

　　1，0.5%<跌幅<1%补仓20元

　　2，1%<跌幅<1.5%补仓30元

　　3，1.5%<跌幅<2%补仓40元

　　4，跌幅>2%最少补仓50元

　　注意：

　　1，玩基金要想盈利就要长期持有

　　2，要深刻的学会“高抛低吸”

　　3，切记不要一次性建仓完毕，怕买在最高位被套

　　最后再提醒一下，投资有风险，入市需谨慎。这只是我的个人理财成长记录，不做于推荐。更何况我也没那本事。

　　2020年优秀消费主题基金

　　把握消费 精选好基

　　1：鹏华酒分级(160632) ：基金经理：闫冬，今年截止收益103.51%

　　2：招商中证白酒(161725) ：基金经理：候昊，今年截止收益96.36%

　　3：东方新思路混合A类(001384)：基金经理：曲华锋，今年截止收益93.75%

　　4：华夏新业消费混合a(005888) ：基金经理：孙轶佳，今年截止收益93.53%

　　5：交银施罗德消费新驱动股票(519714)：基金经理：韩威俊，今年截止收益93.31%

　　6: 农银消费主题混合a(660012) ：基金经理：徐文卉，今年截止收益91.31%

　　7：银华食品饮料量化股票发起式A(005236)：基金经理：李宜璇，今年截止收益88.81%

　　8: 华安安信消费服务混合(519002)：基金经理：王斌，今年截止收益86.28%

　　9：永赢消费主题A(006252)：基金经理：常远，今年截止收益85.27%

　　10：嘉实消费精选股票A(006604)：基金经理：吴越，今年截止收益84.67%

　　投资有风险，提供数据，不作为投资参考。

　　四种类型的投资工具

　　一、无风险型

　　1，国债、

　　2，活期定期存款、

　　3，货币基金、

　　4，国债逆回购、

　　5，银行理财(保本型)。

　　二、低风险型

　　1，可转债、

　　2，分级基金A、

　　3，债养基金、

　　4，指数基金、

　　5，生钱资产的股票、

　　6，REITS、

　　7，房地产。

　　三、中风险型

　　1，其他资产类型的股票、

　　2，生钱资产类型的企业、

　　3，黄金、

　　4，银行理财(不保本)。

　　四、高风险型

　　1，私基基金、

　　2，P2P、

　　3，收藏品、

　　4，耗钱资产类型的房地、

　　5，虚拟货币、

　　6，期货。