同业存单指数基金
去年底发行了一款创新的现金管理产品,下周又一批上新,那么今天就来聊聊它,看到名字我们首先要问[what]
01 什么是同业存单?
(商业银行为主)
由银行业存款类金融机构面向发行的(),。具有流动性好、信用风险低、久期较短等优势。()
02 什么是同业存单AAA指数?
银行间市场
指的是中证同业存单AAA指数,该指数样本券由在上市的主体评级为、发行期限的同业存单组成。指数采用市值加权计算。(简单粗暴的说就是市场上一揽子AAA优质同业存单编制的指数,然后谁的体量大谁的权重大)
该指数优势
1.信用风险较低。同业存单指数成分券
发行人主要都是国有商业银行、股份制商业银行和大中型城市商业行
同业存单AAA指数成分券前十大发行人及发行市值占比
来源:中证指数官网
2.指数分散,
截至2022年5月20日,指数成分中个券最高权重仅0.26%,前十大成分券权重合计仅2.33%, 单个成分券违约对指数的影响极其有限。
来源:中证指数官网
3.期限短,波动小,
指数成分券均为1年以内,当前平均期限左右,久期较短,受利率影响波动较小。
03 什么是同业存单指数基金?
被动指数基金
同业存单指数基金是一种,目标是跟踪中证,80%以上投资同业存单,比例接近指数构造时各成分券的比例,剩余20%可以投资金融债、其他评级AAA的信用债。
同业存单指数基金的发行使得个人投资者也可参与同业存单投资,现金理财新选择。
04 基金收益风险如何?
2.89%
表上为第一批同业存单指数基金,成立以来平均收益,平均回撤仅。
货币基金VS同业存单指数基金VS短债基金
同业存单指数基金收益、风险、流动性介于货币基金和短债基金之间,相比于货币基金,久期、杆杠更加宽松;相比于短债基金,波动相对较小,信用风险相对较低。
05 交易相关要素一般情况(具体每只基金可能会有不同)
1.费率
。认购费、申购费、赎回费均为0
2.持有期。
持有满7天后可以随时赎回,7天是指7个。 份额确认日为第1天,持有第7天可以发起赎回。
3.份额确认、赎回到账时间?
确认:T日申购,T+1确认
到账:T日赎回,T+1或T+2到账
如果在非工作日发起申赎会自动顺延至下一个工作日(例如周末申赎会顺延至周一发起,然后周二确认)
给了个人投资者一个参与同业存单投资的机会
同业存单指数基金,作为介于货币基金和短债基金之间的一款新的现金理财工具,适合中低风险偏好投资者,以及投资组合中风险资产占比较高的投资者,可以很好的兼顾收益、风险和流动性。产品上市以来比较火,目前大部分的老基金都限购或者暂停申购了,因此认购新发基金是个不错的选择。
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