基金配置第159周，行情震荡分化

　　基金股债平衡投资策略，通过长期配置，策略多因子动态平衡的方法，获取指数基准超额收益，以及证明控制回撤是复利的基本条件之一。

　　2022.11.12. 基金长期配置第159周，本周无操作，当前策略持仓比例：

　　本周市场指数震荡分化，前期下跌最多的上证50指数本周反弹最多，录得2.02%的涨幅，前期反弹最多的科创50指数本周下跌最多，录得-4.62%的跌幅，上证指数，沪深300，中证100平均涨幅基本在0.50%左右，深证成指，深100，中证1000，创业板指均录得下跌，其中创业板指下跌较多，下跌-1.87%，本周还有一个重大的信息，国债指数本周录得今年第一次下跌。

　　本周市场在风格分化上是明显的，就是以价值股为主的反弹，其平均涨幅远远高于代表市场的沪深300指数，成长股则全军覆没，全部录得下跌。

18.98

　　当前股票市场整体风险指数 ，指数基金仓位占比，平衡策略整体风险系数，策略依旧处于平衡状态，本周风险指数小幅上升，整体市场风险系数依旧很低，整体策略依旧为持有权益基金为主，无视短线的波动，在优势位置不做过多的操作。

2.735%

　　债券市场方面，十年期国债收益率 ，十年国债收益率较上周上行，债券市场本周主要震荡为主，受政策消息面影响，周五国债期货价格出现强烈的向下波动，当日下跌幅度较大，债券基金本周多数以下跌为主，当前十年国债收益率依然处于低位，建议持有为主，不进行增配。

6.013%（中位数5.507%）

　　沪深全A盈利收益率(市盈率倒数) ，收益率标准差 ， 中证800盈利收益率 ，收益率标准差 ，本周全A和中证800盈利收益率小幅上升，收益率标准差因十年国债收益率上行较多，整体下行较多，股债性价比从顶部快速滑落，但仍处于高性比的位置。

　　收益率标准差，股债性价比

下周操作计划

　　：策略持仓已经达到设计时权益持仓最高比例状态，暂停操作计划，主要以持有为主，等待市场整体风险指数大于45(或者策略整体风险系数超过125%)时，开启新的平衡计划。

11.81%

　　自2019年10月10日，平衡策略至今收益率，基准沪深300收益率，相对基准收益率(基准超额收益)。

　　***风险指数：市场估值历史百分位改为风险指数，0-30机会区，70-100风险区，30-70震荡区，风险指数的数值大小代表市场系统风险的大小。***

　　投资有风险，入市需自主。

　　文中展示的基金，不作投资建议，请谨慎三思!