银华富裕主题混合（如何选出5支最佳基金作为一个组合？）

　　如何选出5支最佳基金作为一个组合?

后来，我学会了构建基金组合，收益也水涨船高

　　7年前，还是基金小白的我，总喜欢乱买一堆的基金，这样子累不说，收益还非常一般。。

特别是最近几年，我的投资收益已经超过每年的工作收入，这对一个普通工薪阶层的我来说，意义非凡。

一只优秀的基金，是由基金经理和投资的赛道来决定的。

　　要想构建一个出色的基金组合，就必须先选出优秀的基金，

　　在我的组合里，不和网上普遍说的那样，要股债之间平衡，要大类资产之间平衡，要国内外资产之间平衡。在股债之间，很显然，权益资产的长期收益要更加优秀，类似于黄金、原油和大宗商品等资产收益的稳定性和投资的难度，决定它们并不适合大部分人，而中国经济的未来，从全球范围内来讲，没有人的潜力比我们更大，所有也没有理由不重仓中国。

话说回来，我们构建基金组合最重要的一步就是选出优秀的基金。

三选

　　在我挑选基金的原则里，有“”和“”，执行好这个原则，挑出来的基金就不会差。

　　有哪三选呢?

一选：优秀的基金经理。

　　何为优秀的基金经理呢?比如兴全的谢治宇、董承非，富国的朱少醒，睿远的傅鹏博，易方达的张坤等，他们的都是经过市场和时间的考验，已经证明自己能力的基金经理。

二选：优秀的投资赛道。

　　稍微有一点投资经验的朋友应该都知道，对于普通投资者来说，选择投资这几个赛道的混合基金或者主题基金就足够了。

　　对于稳健的投资来说，可以选择消费和医药，而相对专业的投资者，可以选择科技和新能源。前两者的业绩有确定性，后两者的未来有巨大的想象空间，这也决定了它们的脾性不一样。

三选：优秀的基金公司。

　　基金公司的管理风格和经营理念，对基金和基金经理的成色是有很大影响的。不同基金公司的经营策略的不同的，考核制度也千差万别!

　　有的基金公司热衷发行不同类型的基金产品，旗下的基金多如牛毛，只知道圈Q。而有的基金公司热衷于打造精品基金，发行的基金虽然少，但几乎个个都是精品。比如说我们熟知的兴全基金、东方红基金，个人认为他们都是非常有良心的基金公司。

有些基金和基金经理的伪装能力太强了，很多人很容易误选，

　　执行好这“三选”，其实对于很多人来说就足够了，但是，这时候，就要通过执行“三不选”原则来降低踩坑的概率了。

　　有哪三不选呢?

一不选：站在短期风口、业绩爆炸的基金。

　　大多数投资者投资基金亏钱最主要的原因就是，而往往这时候，就是主力收割韭菜的时候。如果买基金能通过看短期业绩排行榜来赚钱，那三岁小孩都能做好基金投资了。

二不选：重仓冷门行业或者夕阳行业的混合基金、主题基金。

　　除了四大核心赛道的主题基金，其他的都可以不用看。我们做投资学会做减法很重要。今年的碳中和主题基金涨势非常好，而过去两年霸屏的核心资产基金却雄风不在。

　　很多投资者并不清楚碳中和主题基金重仓的是什么样的股票，看到长得好就使劲买。殊不知今年领涨的碳中和主题基金重仓的是钢铁、煤炭、电力等夕阳行业，长期来说要取得好业绩非常困难，一旦追高被套，回本的时间会很漫长。

三不选：挂羊头卖狗肉的“明星”基金经理。

　　对于那些从业时间不到三年，没有获得过任何奖项，名下挂的基金数量巨多，喜欢集中重仓某一行业的基金经理来说，我们要慎重。

基金公司为了宣传，为了流量，凡是有一丁点业绩的基金经理，都要吹成明星，其实际能力几何，很难说

　　。把钱交到这些人手上，跟买彩票差不多。

吃透了“三选”和“三不选”这个方法，我们挑选出优秀基金的概率就大大增加了。

　　其实我自己的基金组合里，基金数量一般都在10只左右，在我看来一点也不多。如果说要挑选5只基金组成一个组合也行，但在我心中不够完美。

　　适合大多数投资者的组合

第一只：兴全谢治宇的兴全合宜，兼顾A股和港股

　　。不要跟我说老谢今年的业绩不行，我只知道过去八年，他的业绩很牛，而且还是经历过一轮牛熊考验的80后明星基金经理。他的风格主要是分散投资行业大龙头，单一行业的配置一般不会超过20%。风格稳健，择时和选股的能力都是顶级的。

第二只：中欧周应波的中欧时代先锋。

　　这只基金的风格主要是科技成长，2015年成立至今每年的业绩都非常优秀，要说相对差点的就是2020年。主要是由于周应波名气越来越大，基金的规模也水涨船高，这对于一个主投科技成长方向的基金来说，影响很大。还好后面逐渐调整过来了，这也足可见周应波能力的不凡。

第三只：嘉实姚志鹏的嘉实智能汽车。

　　这只基金长期重仓新能源和智能汽车题材，成长空间非常大，而基金经理姚志鹏已经有超过5年相关行业和主题的投资经验，相对最近两年才红起来的新能源基金经理，姚志鹏的经验更加丰富，也更值得信任。

第四只：景顺长城刘彦春的景顺长城绩优成长。

　　该基金投资A股和港股，长期重仓大消费，是一个可以和张坤齐名的消费股投资大神。

第五只：工银赵蓓的工银前沿医疗。

　　说起医药领域的投资女神，首先让人想到的是中欧的葛兰。其实，工银赵蓓比葛兰更加优秀，在过去四个完整的投资年度里，该基金每年都取得优秀的业绩，同业排名非常靠前，投医药选赵蓓准没错。

以上这五只基金涵盖了消费、医药、新能源和科技四大核心赛道，兼具稳定性的同时，业绩的爆发力也值得期待，可以说，是可以长期持有的组合。

　　但是，组合构建完成只是我们投资的第一步，我们还要做好仓位管理和择时。

　　关于仓位管理

永远都不要满仓，满仓没有好处，坏处倒不少

　　，一是徒增投资焦虑，二是失去投资主动性。

建议40%的底仓，

　　在这里，根据自身7年来总结的经验，不到大牛市不卖;，什么意思呢，简单点说就是高抛低吸;

其实只要市场不关门，我们还活着，就一直有机会。

　　满仓是很多人的通病，生怕错过每一个机会。手里留着一定的资金，待到大跌之后补仓，捡便宜的筹码，何尝不是聪明的表现。况且我们大A动不动就暴跌，满仓你能受得了吗?

　　关于择时

　　择时很难，而且在大部分时间择时是无效的，也是没有意义的，那是不是说不用择时，一直持有就行了呢?非也。

A股还处于成长期，波动非常大，动不动就上蹿下跳，这时候就给了我们择时的机会。

　　其实择时是投资中最难的环节，不管你有多少年的投资经验，择时都不简单。

　　作为普通投资者是不是就跟择时这种高大上的技能无缘了呢?非也。

　　首先，我们要有勇气承认自己是一般人，是普通人。

　　在身边人都满目入场买基金的时候，在市场卖菜大妈都给你推荐基金的时候，在新基金发行天天都大爆款的时候，大概率就是市场阶段性顶部的时候。这时候，大胆卖掉30%的仓位，不用担心踏空后续的行情，因为我们还有40%的底仓。

　　而在市场经过大跌之后，一般在调整15%-20%的幅度，一般就到位了，除非出现了系统性风险，股灾要来了。

　　在大幅调整之后，往往都会经历一段时间的震荡，不会立刻转头向上，当那些耐不住寂寞的投资者就会割肉离场的时候，已经没有人愿意谈论基金，即使有，几乎都是抱怨。如果不幸在加仓30%以后，市场又再次大幅调整，这时候，就可以动用最后30%的资金了。

　　即使我们补仓不能补在最低的位置，但只要是底部区域就没有问题，剩下的交给时间就完事了。

　　至此，财研史观的观点是：

5只基金构建一个基金组合，对于大多数初入市场的投资者来说，已经够用。

　　但随着自己经验和专业性的提升，可以逐渐将组合基金的数量提升到8只，甚至是10只。

个人觉得10只基金更加合适，配置也更加全面。

　　组合可以包含一只分散重仓大龙头的蓝筹基金占15%，一只偏成长风格的基金占15%，四只核心赛道主题基金占40%，两只年度低估主题基金占15%，两只QDII基金占15%。

在兼顾成长和价值的同时，还能挖掘海外和低估的机会，在我目前的能力范围内，这是我能把控的最优组合。

　　此外，构建好组合之后，一定要做好仓位管理和择时，不然，组合的作用就会大大削减。

　　与此同时，我们一定要用至少三年不用的闲钱参与投资，并持长期持有的心态，不追涨杀跌，剩下的就交给时间，结果一般都不会差。(本文涉及到的所有基金，基金经理，基金公司，均限于交流学习，不作任何推荐，抄作业后果自负)

　　买基金对于普通人的意义究竟是什么?

　　我认为买基金对于普通人主要有三点意义：寄托一种借助购买基金能在股市赚钱的心愿;了却亲戚朋友熟人极力推销基金的麻烦;冲着拿到基金销售时的奖励。

　　一、购买基金能够实现在股市赚钱的心愿吗?

　　2020年实在没办法，购买了2021年上半年排名第二的某券商的全力打造的新基金，大约1年多的时间，收益率最好时在12%，然后在21年上半年大幅回调，然后在收益率回升到10%时赎回了。

　　这只基金，是上面强行推销的。

　　这段亲身经历，告诉了股友们一个铁的事实：购买基金能够有70%的概率在1年内实现在股市赚钱的心愿，只是赚点小钱是有可能性的，期望通过购买基金赚大钱的可能性是较小的，长期来看赚大钱的可能性几乎不存在。

　　因为一个收益率较高的基金的业绩很难能够保持超过3年，这是客观规律决定的。不信，股友们可以查验数据，进行实证分析。

　　为什么?7年是一个短的时间周期，它的“半周期”是3.5年。即使这样，一只基金发行的时间还要非常幸运，正好在一个新周期的起点附近发行。

案例分析：时间决定、主宰和将来验证一切

时间决定、主宰和将来验证一切

　　为了让粉丝们能够直观、简单、快速地懂得时间周期的不可违背的巨大力量和实用价值，以下图进行图解：时间周期10年、7年、3年之间的关系、相关性、组合作用(所有观点接受时间验证，力争让10年甚至30年以后的阅读者后悔没能早日看到此文和有缘相识。我的观点：)。

　　时间周期决定了股市牛熊轮回

　　上述案例中的个股出处，敬请参阅我的原创文章：《大盘向3735点攻击，大资金运作低价位新能源、化工、钢铁股将补涨》。

　　我相信，只要股友们认真阅读完上述案例分析的图片讲解，一定会有不少人产生出一种直接自己做股市投资的想法。这或许就是有实际阅读价值的财经自媒体的责任担当和价值所在。

　　而根据美国股市的实际数据计算，长期投资被动型指数基金的年化收益率平均在7%～8%之间。可见，长期购买和持有基金的实际效果，就是一种家庭或个人的理财方法，只是年化收益率比我国现行的银行存款高出约一倍而已。

　　二、了却亲戚朋友熟人极力推销基金的麻烦。

　　券商、银行为了提升业绩、充分发挥基金代销这一“通道业务”的功能和价值，每年、每月都会下达任务量较大、较重的基金销售考核指标，压着员工去全员销售基金。

为了了却人情和频繁推销的麻烦

　　面对亲戚朋友熟人同学等人的介绍和转介绍，，只能认购新基金了。

　　三、冲着拿到基金销售时的奖励。

有人冲着这个奖励去购买新基金

　　新基金销售时，通常都有1～5%之间的销售奖励，这样就会，等待到了可以赎回的时间，再把它赎回。

　　头条君每天发来两条悟空问答邀请，我白天没时间，只能早起努力回答一条吧。

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　　千万守护：补充一条最重要的：盘面超过200亿的基金千万别买。

　　皮皮明天吃什么：对于小白来说还是很复杂，去小倍评基上看排行，也是一种方法。

　　月亮恩赐：大多数观点我都认可，就是我认为满仓操作更好，才不会错过大涨，当然满仓很考验你的选基能力。毕竟无论大盘怎样，能涨的基就是好基!好基来源于出色的基金经理的换股调仓能力。

　　Lucina—桥边红药葯：我要是会选也只愿意选10个，可是不会选，看这个推荐那个推荐，进的多出的少，越养越多，现在65个