信托产品密集展期 投资人需警惕“维权陷阱”

　　《XX信托暴雷!》《30家地产公司宣告暴雷!明细如下》《急寻XX信托计划投资人入群维权》类似这样的标题充斥在一些资管自媒体的网络文章列表中，但实际上点开后发现都是对公开信息或者正规媒体报道的断章取义。

动机不纯的“正义侠”和“维权群”

　　“只说风险，不说风控和解决方案，对产品做不专业、不负责的分析，耸人听闻。”一位信托公司法务人员对此十分愤怒，他表示，因为外部环境及疫情反复对实体经济的影响，整个信托以及资管行业都面临着前所未有的考验。“金融是经营风险的行业，面对风险大家都在积极处置，这些人只顾口舌之快，抹黑行业，还增加了机构与投资人之间的不信任感，加大了风险处置难度。”

　　另一方面，因为信托展期心情火急火燎的投资人们，一部分却将这些报道当成了“维权之声”和“至理名言”，不仅大量转发还将其当成“救命稻草”。

　　这些所谓的资管行业的“正义之师”，到底出于什么动机才会花心思攒文章?仔细观察，无一例外，这些文章后都会表示出于公义，建立投资人交流群，附上进群的二维码或者自己的联系方式。

　　王女士就曾经因为进入过“XX财经”的投资人维权群，入群的时候，群主还要求她提供购买信托的合同扫描件。她表示入群后先是有种“找到组织”的感觉，群主会引导投资人们吐槽金融机构或者产品的缺陷。“投资失败大多都会很沮丧，还没法跟家人说。所以在群里大家都一起骂，一起分担负面情绪，一起商量向金融机构维权就有种归属感。”

　　慢慢的群里就开始变味了，一些自称律师或者资深专业人士的人就陆续现身，比如号召大家去金融机构现场维权，“去不了的人要求负担一部分差旅费”，或者“雇人拉横幅、喊口号”，或者集资聘请律师进行咨询、集体诉讼。这个时候群里就会出现分化，一部分“投资人”会坚定支持，甚至带头付款，另一部分谨慎的投资人就会观望甚至质疑。

　　“这些所谓的专业人士还会给你推荐其他的金融产品，基本就是一些三流信托公司、券商或者基金的私募产品。收益率还都比较诱人。”王女士说，自己投资信托也有一段时间了，明白除了金融机构外，一般人并没有推介信托产品的资质。于是她就开始质疑群主及其运营自媒体的动机。

　　果然有其他人告诉她，群主并非金融机构从业人员，而是将他们的信息及意向转交给朋友，从中可以挣到一定的“介绍费”。证实自己的猜测后，王女士果断退群。

　　这类以维权为主的群并不在少数，记者在微信上搜索“信托暴雷”就会涌现出“x得财富”、“x德财经”、“资管x兵”等数十个自媒体账号和文章，这些自媒体大多没有专业人士运营，没有新闻采访权，内容也都是“抄袭 夸张分析”为主。

　　对此，上述信托公司法务人员也很无奈，他表示对于一些不实报道和夸张言论，甚至投资人的举报，公司也向微信、贴吧等平台进行了投诉，甚至给自媒体发送了律师函。但是这些网络平台的投诉环节冗长，标准认定不一，以至于成功率并不高。同时这些自媒体运营者并未公开身份，所以通过诉讼或向公安机关举报立案的难度也随之加大。

展期信托，到底应该如何维权

　　记者采访了一位资管行业的律师，他劝告投资人一旦遇到信托产品展期，一定要理性分析、维权。

　　他建议，首先需要打破“刚兑”思维，也就是说并不是出现亏损，金融机构就需要负责兑付。一般说来，只有金融机构出现“不尽责”、“违规”、“重大失误”等法定或合同约定的问题，才需要承担管理人失职的责任。这就需要保留好当时投资时接收的推介材料、聊天记录以及签订的合同等文件，然后找专业的法律人士进行分析建议。

　　在实践中，信托公司作为持牌金融机构，大多数都有良好完备的风控合规审查机制，所以这些具有法律效力的文件都会经过层层审核，出现重大问题的情况并不多。在法律实践中，即便偶有不当之处，也不足以对抗整个合同或者信托关系的成立，或追究受托人失职的责任。

　　另外，他对维权群里面倡导的“按闹分配”也持保留意见。他认为这只是在此前信托违约极少的情况下，信托公司为了维护声誉做的“权宜之计”的妥协。目前，信托展期已经成为行业的普遍现象，展期原因大多是市场风险，这种情况下，作为受托人的信托公司只要是合规展业、尽职尽责就不会承担兑付责任，或者退一万步说，信托公司也无力承担这么大规模的兑付责任。

　　所以他建议，一旦遇到信托展期或者违约，首先是听取法律专业人士或者资深金融从业者的分析和意见，初步明确法律责任。如果信托公司存在失职情况，可以向监管投诉或者诉讼维护自身权益，如果只是合同约定的风险范围，那么就应该督促信托公司履行管理义务，配合信托公司积极处置风险，早日回款。