中小企融资难背后应了解自身资金架构

　　8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率(LPR)。其中，1年期LPR从3.70%下调至3.65%，下调了5个基点;5年期以上LPR从4.45%下调至4.3%，下调了15个基点。

　　对于此次降息，外界观点认为表示符合市场预期，有助于减轻企业融资压力，尤其5年期利率下调空间相对较大，对居民贷款、中长期企业贷款等两个方面有积极帮助。

　　不过对于中小企业而言，中长期贷款难也是较为普遍的问题。星展银行(中国)有限公司中型及中小型企业银行部主管、董事总经理王伟强日前对南都湾财社记者表示，很多时候中小企业没有办法把自己的一些问题说清楚，比如他们对于贷款用途到底是总量不足还是错配的问题，说不清楚。在国内，除非有一个抵押物，否则中小企业很难拿到中长期贷款，于是中小企只能短债长用。

　　“我给中小企业的建议是，需要清楚了解自己企业的资金架构，中期、长期、短期的资金架构是否合理。企业有时候不是出在总量问题上，我们见到有些企业总量还可以，但如果资金架构设置不好，就突然就出现流动性危机了。”

　　轻资产企业成为银行主要增量客户

　　国内中小企业创业趋势正从工业代工转向轻资产。王伟强讲到，过去十年、二十年，中小企业主要是给大型企业做代工，增值低、毛利率也低，但最近几年，一些创业者发展的方向不再是重资产，而是轻资产，例如新能源、新零售、物流及物联网，甚至短视频经济。

　　星展银行深圳分行在2003年成立，也是星展银行在华南区的第一家分行，即将迎来20周年。2021年，星展集团控股有限公司以52.86亿元认购深圳农村商业银行13%的股份，双方展开战略合作。这也意味着星展银行在湾区的布局再加码。当前，银行在大湾区的增长率已高于集团平均增长率。

　　“我们在大湾区以及整个中国的中小企业，看好的是电子和科技相关的行业，比如TMT行业、医疗大健康行业、电商和跨境电商，还有新能源节能减排行业也有不错的发展。”王伟强表示，最近一两年，银行存量企业客户仍是生产型企业居多，但增量客户中，轻资产企业占比已高于传统行业，从银行收益、信贷质量管理上，表现也非常好。

　　7月24日，星展银行在大湾区推出“星展大湾区一站通”，是专门针对中小企业一揽子的金融方案。“中小企业在大湾区的发展非常好，尤其是深圳的中小企业特别有创新性，特别活跃灵活，能捕捉到商业的机会。他们比其他地区企业都能最快时间抓住机遇，这也是大湾区中小企业的一些特点。”

　　资金架构设置不好容易出现流动性危机

　　中小企业融资难、融资贵等问题一直是业内“老问题”，对于轻资产企业尤其如此，银行如何应对?王伟强表示，以前很多企业可能拿土地、厂房做抵押物，但实际上，很多企业的厂房、办公室和设备都是租赁的。星展当前以应收现金流，通过数字化手段拿到征信卡以及法院起诉、税务信息，尝试给一些轻资产公司做授信。“现在银行之间竞争也挺厉害的，如果企业本身经营有一段时间，现金流也没问题，也有不少可以拿到纯信用授信的。”

　　另外，与中小企业的沟通方式也非常重要。王伟强解释，很多时候中小企业没办法解释清楚问题，例如企业对于贷款用途到底是总量不足还是错配的问题。“在国内，除非你有一个抵押物，否则中小企业很难拿到中长期贷款，于是中小企只能短债长用。一定程度上，每家企业都有这种情况，但有些中小企业万一做过头了，应收帐款出现了什么问题，就“十个瓶九个盖”，没办法偿还前面一笔短贷，就出现流动性的问题。”

　　王伟强还指出，内地很多银行贷款是一年期到期后需要重新向银行申请，很多时候有一个时间差，所以有高利率过桥贷产品出现。

　　采写:南都·湾财社记者 叶霖芳