深交所决定*ST科迪股票终止上市，科迪集团重整计划存变数

　　顶端新闻·河南商报记者 金艾琳

　　在经历核心人物离职、会计师事务所出具“无法表示意见”的审计报告后，5月24日，深交所发布公告称，决定对河南科迪乳业股份有限公司(以下简称“*ST科迪”)股票终止上市。

　　此前，其控股股东科迪集团发布了重整计划，*ST科迪的“保壳运动”成为了计划关键。如若*ST科迪退市，重整计划的实施可能会受到影响。

6月1日进入退市整理期，几天前曾“申辩”

　　5月24日，深交所发布公告称，决定对河南科迪乳业股份有限公司股票终止上市。公司股票自2022年6月1日起进入退市整理期，退市整理期届满的次一交易日，深交所对公司股票予以摘牌。

　　该公告提到，2022年4月30日，公司披露的2021年年度报告显示，公司2021年年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，触及本所《股票上市规则(2022年修订)》第9.3.11条第一款第(三)项规定的股票终止上市情形。

　　而就在几天，*ST科迪提交了陈述申辩材料。如果陈述申辩材料未被采信，深圳证券交易所仍作出终止上市的决定，公司股票可能被终止上市。

　　很显然，*ST科迪的短期“保壳战”，并没有达到理想的结果。

公司披露已扭亏为盈，但会计师事务所“无法表示意见”

　　触发*ST科迪进入退市整理期“警报”，还要从它2021年的财报开始说起。

　　2021年，*ST科迪营业收入为5.91亿元，同比增长24.22%;净利润为6904.8万元，同比增长105.69%。2022年一季度的财务指标也在向好发展，*ST科迪2022一季报显示，公司主营收入1.25亿元，同比上升7.11%;归母净利润2557.4万元，同比上升529.56%。

　　已经扭亏为盈的*ST科迪，在此时收到了会计师事务所的“无法表示意见”的审计报告。其中提到，*ST科迪应收控股股东科迪集团资金占用款15.34亿元，截至2021年12月31日，科迪乳业对此应收款项计提坏账准备余额5.12亿元。但是科迪集团重整尚存重大不确定性，会计师无法获取充分、适当的审计证据对科迪集团占用科迪乳业资金的可回收性和期末减值情况发表意见。

　　而*ST科迪则认为，相关会计事务所并没有给公司留存沟通时间。4月30日，*ST科迪发布公告称，相关会计师事务所的行为未给公司留存沟通时间，公司将对其保留追究责任的权利，并向有关部门举报，以维护公司及全体股东的权益。

重整计划或生变故

　　在进入退市整理期之前，*ST科迪的董事长因个人原因辞职。此外，在重整计划当中，被视为核心资产的*ST科迪股票，因为科迪乳业的濒临退市或将发生变故。

　　4月6日晚间，*ST科迪发布公告，公司收到董事长张清海的辞职报告。其中提到，因个人原因，张清海辞去公司董事、董事长及各专门委员会职务;经公司董事推选，暂由科迪乳业总经理张枫华履行董事长职务，直至新的董事长选举产生。

　　正如同外界所说，曾因“科迪汤圆团团圆圆”、“小白奶”而声名鹊起的“科迪系”，也在告别“创始人时代”。

　　*ST科迪在4月22日晚发布了最新的重整计划。其公告显示，公司控股股东科迪集团及其9家关联公司合并重整计划经法院裁定批准，商丘市发展投资集团有限公司(以下简称“商丘发投”)担任重整投资人，后者将累计投入资金约9亿元用于现金和股票偿还债权人部分债权。

　　“白衣骑士”出手相助，“科迪系”也在规划重整之后的未来。科迪集团未来重整计划提到，科迪集团将聚焦“乳业”“速冻”两大主业板块。若合并重整顺利，科迪集团、科迪速冻公司、科迪大磨坊公司三个市场主体将会保留。

　　对于*ST科迪的“保壳”，也成为重整计划的重中之重。据悉，科迪集团及九家关联公司的核心资产为所持有的上市公司科迪乳业 44.27%(48469万股)股票，为顺利推进科迪集团的合并重整，避免破产清算，需要避免科迪乳业退市，保持科迪集团的核心资产价值。

　　基于此，商丘发投出资收购上市公司不良金融债权，之后代上市公司控股股东通过以债抵债的方式清偿对上市 公司的占用款项，并解决违规担保问题;在保住*ST科迪正常上市地位的情况下，利用约 1.28 亿股股票以及重整投资人另行投入的现金对科迪集团及合并重整九家关联公司的全部债权在重整程序中进行清偿。

　　计划很丰满，但现实很残酷。从目前的情况来看，重整计划或将进行调整。如若科迪集团的合并重整不能顺利进行，也会面临破产清算的局面。