为什么买股票和基金总爱追高？这个解释才靠谱

　　股市有一个魔咒，绝大部分人都爱追高，追热点!

　　我问过很多人：难道你们不知道追热点会死得很惨吗?

　　大多数人都回答：知道。

　　但股票市场上百年以来，追高的人群总是前仆后继。

　　最扯淡的是，前一次追高被套后，在第二次牛市到来时，这些人还是会不断重复过去的故事。

　　相反，在熊市的时候，所有的股票都打成骨折了，却没人买了!

　　我也问过很多粉丝：难道你不知道现在是最好的投资时机吗?

　　他们都说：知道。

　　可是就是不敢下手买!

　　原因何在?

　　绝大部分投资者都没有把这两个问题搞明白。

　　现在面对A股投资的大好时机，我觉得有必要把这个问题好好的说清楚。

　　我先从一个故事说起。

　　一、为什么保健品这么贵?

　　曾经有人做过一个实验。他把同样的糖片分别装在两种瓶子里。

　　A瓶子很精致，也很上档次，标价是300元;B瓶子很普通，标价是20元。

　　然后他把两种瓶子的糖片分别给两组人，并告诉他们这是某种保健品，有病的人吃了能消除百病，没病的人吃了能延年益寿。

　　等这些人服用一个月之后，他去回访。结果特搞笑。

　　同样的糖片，服用A瓶子的人，有90%表示感觉到身体发生明显的积极变化，有种要成仙的感觉;

　　而服用B瓶子的人，只有20%的人表示有积极的变化。

　　大家要注意，他们服用的都是糖片!啥保健作用都没有。

　　说白了，当大家看到自己服用的产品价格很高的时候，安慰剂效应就很强烈。

　　所以你明白为什么保健品要卖那么贵了吧。

　　作为一个生物学出生的人，我很负责任的告诉大家，这些保健品对绝大多数人在生理上是P用没有。

　　但是价格贵的保健品却能有很好的安慰剂效应，而安慰剂效应作用于心理，心理又对生理健康有促进作用。

　　我外婆更逗，定期要服用指定名中医开的中药。没有服用就浑身不自在。

　　当我们把中药买回来，她还没喝呢，只要闻到味，她的手脚立马就变敏捷了。

　　喝完一碗后，浑身都舒坦了。但其实，我家人经常就随便在药店买了点中药而已。

　　有时候人就是这么矫情，或者甚至可以说(jian)。这也是人性的一个弱点吧。

面对自己不了解的东西，总认为价格贵的就是好的。所以才会不断被人割韭菜。

　　面对不了解的股票和基金也同样如此!

　　我们再看另外一个故事。

　　二、为什么茅台卖这么贵?

　　有一本书叫做《价值投资的十项核心原则》，里面提到了另一个实验。

　　实验者准备了五个瓶子：

　　A瓶子：1号酒，标价5美元;

　　B瓶子：2号酒，标价10美元;

　　C瓶子：3号酒，标价35美元;

　　D瓶子：1号酒，标价45美元;

　　E瓶子：2号酒，标价90美元。

　　换句话说，A瓶子和D瓶子是一样的酒，只是标价不同;C瓶子和E瓶子也是一样的酒，标价不同。

　　然后实验者就请一群人来品尝，然后让他们打分。品尝时，让大家都能看到标价。

　　结果是：

价格越贵的酒，得分越高！

　　比如同样是2号酒，装在B瓶子里就只得了2.4分，装在E瓶子里居然得了4分!

　　接下来更有趣，实验者再重复一次实验，但这一次，他没有给瓶子标价。

　　结果是，装1号酒和2号酒的四个瓶子的得分都差不太多。

　　这说明两个问题：

1.大多数人品不出酒的好坏；

2.大多数人对酒的评价，仅仅是基于价格！

　　看完这个故事，相信大家应该明白为什么茅台这么贵了吧?

　　其实跟什么所谓的稀缺半毛钱关系都没有!

　　同时，大家应该也明白为什么投资者总戒不了追高了吧!

　　三、贵的就是好的?别再上当了!

　　仔细观察，你就会发现，大多数投资者喜欢买贵的股票。

　　这跟买保健品和酒是一样的。贵的东西，总让人感觉舒服!

便宜没好货！

　　大家心里总有一个声音在呼喊：

　　大家喜欢的股票通常听起来都是那么高大上，要么代表未来，要么改变世界，要么需求无限，甚至还要穿插点民族自尊心，比如国产替代、国潮之类的。

　　仔细一看，这些股票对应的公司，看上去也像是一个伟大的公司。这就让大家趋之若鹜了。

总是安慰自己：好公司嘛，价格贵点是正常的！

　　不过有一个事实是很打脸的。有一本书叫做《光环效应》，里面把《基业长青》这本书里提到的18家高瞻远瞩的公司全给批斗了一次。

　　很多人应该都看过《基业长青》这本书，作者选出了18家公司，都是精英中的精英。作者的本意是要从这18家公司里总结出它们成功的秘诀。

　　但是如果当时你投资了这18家公司的股票会怎样呢?不好意思，平均收益还赶不上标普500指数。

　　还有更气人的。作者在写这本书的时候，为了衬托出这18家高瞻远瞩的公司有多么伟大，还专门找了另外18家普通公司作为对照组。

　　但如果你当时买了这18家对照组公司的股票，收益远远好于那18家高瞻远瞩的公司。

　　是不是很打脸?

好公司不等于好股票

　　这个就叫做，我们一定要把公司和股票分开来看待。

在股市里，贵的东西通常都不是什么好东西。

　　我自己平时没事还专门把过去每年市盈率最低的20只股票筛选出来(除去ST)。然后跑一跑他们未来1年到5年的股票收益情况。

　　同样打脸的是，他们大多数时候都比那些最热门的股票收益率高!

　　如果你只选一只市盈率低的股票，就很可能表现很差，但如果你选一篮子市盈率低的股票，收益就会不错了。

　　所以别用低价股表现不好来说事，这是天大的误解。虽然这些价值股没什么好故事，但咱们买股票是为了赚钱，而不是为了在吃饭喝酒的时候炫耀自己多博学。

　　四、总结：如何克服追热门的弱点?

　　追热门是根植在人性中的弱点，很难克服，但也是有办法的。

人们之所以追热门无外乎有3个原因：

1.不了解自己所买的股票

　　人们对于自己不了解的东西，就会想当然地认为贵的就是好的。

　　你看大爷大妈会不会在菜市场用100块买白菜呢?

　　显然不会，因为他们知道白菜值多少钱。

　　但是他们不了解保健品的价值，所以经常被忽悠着买了几万块的保健品放在家里。但实际上，就只值几百块而已。

　　比如，同样是维C，有些大品牌要买200多块一瓶，但有些公司只卖几块钱。

2.不懂得如何给股票估值

　　估值的方法有很多，不同行业，不同公司，不同经济周期都要用不同的估值方法。这个需要系统的学习。

　　不会估值，就只能靠听别人讲的故事来做判断。资本市场从来不缺美妙的故事，但我劝你最好不要听这些故事。去找相关的数据来辅助自己判断才是王道。

3.从众

　　在不了解所买的股票之前，就会想当然的认为大家都买的东西一定是对的。

　　看见别人买，自己就忍不住跟着买。

　　生活中从众什么大不了，但投资从众，就会损失惨重。

　　我们必须时刻提醒自己，股市是一个让绝大多数人都亏钱的地方，你如果跟大众走在一起，能赚钱才见鬼了!

了解追热门的原因，其实对策也就呼之欲出了：

1.认真研究公司的基本面，不懂的股票一律不碰

　　不懂不做，这是投资最基本的原则。我们一定学会在投资中做减法，不要认为自己啥都懂。

　　巴菲特主要就投资金融和消费板块，然后就成了股神。

　　啥叫懂呢?就是当股价不断下跌时，你会越来越开心，而不是越来越恐惧。

　　很多网友买个指数，遭遇下跌都慌得一笔，更别提个股了。所以真的要好好研究基本面。

　　另外，如果有个大V啥股票都懂，都能给你说出个一二三，你就一定要给他一巴掌。这根本就不可能!

　　我也很负责任地告诉大家，网友咨询我的股票，绝大多数股票我都不能做到胸有成竹，所以我不会荐股，我自己有信心的股票就那么几只而已。

　　除了自己有把握的那几只股票，我最擅长的就是资产配置。我很清楚自己的能力圈。

2.学习正确的估值方法

　　好公司一定要有一个好价格才能入手，否则伤你最深的就是好公司!

　　如果不会选公司，买指数就得了，给指数估值就简单多了吧。

3.不盲目从众

　　大多数人都在做的事，一定要留一个心眼。

　　并不是大多数人都在做的事就一定错。但如果你想在投资市场赚钱，就必须要小心。

　　比如，现在大多数人都不敢买了，那你就要反过来想，是不是这时正好是买入的时机呢?

　　再比如，很多人都在宣扬经济危机要来了，要远离股票，那你就应该反过来想想，经济危机真的要来了吗?经济危机真的不适合买股票吗?

　　不盲目从众，说起来很简单，做起来其实非常难。总站在群众的对立面是一件非常难受的事。但如果你做不到，我劝你最好远离股票，这里真不适合你。

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