投资基金的特点

第1位网友观点：

　　鹏华智投|2022年足球世界杯来了!从中可以悟出哪些基金投资之道?

　　时隔四年，世界杯又一次迎来了开赛，2022年卡塔尔世界杯于11月21日打响，决赛定于12月18日，全程为期28天。其实，在观看世界杯比赛时，也可以从中悟出基金投资之道噢~

　　[思考]各司其职：将各类型的产品安排在适合的位置

　　一支足球队有11名球员，包括后卫、中场和前锋，以及守门员，各个队员扮演的角色不同，发挥的作用也不同。后卫负责防守，中场能攻善守，前锋负责进攻，守门员是最后一道防线。而球队成员的角色构成，与基金投资中资产的配置构成异曲同工，每种基金产品都要各司其职，才能形成合力，在投资过程中，债券型基金相当于后卫，负责防守，当市场出现较大调整时，凭借其配置债券的稳健优势，力求防止本金严重亏损;混合型基金相当于中场，攻守兼备，有机会时帮“前锋”进攻，多赚收益，不利的被动局面下帮“后卫”防守，以期避免出现大的损失;股票型基金相当于前锋，负责进攻，尽力为投资者赚取相对较高的收益;货币型基金相当于守门员，安全性较其他类型的来说较高。

　　[思考]排兵布阵：在投资过程中讲究分工协作的策略

　　一支足球队要想脱颖而出，取得胜利，必须分工协作，组成阵型。比如常见的足球阵型有：451防守阵型，442攻守平衡阵型，343进攻阵型。不管采取哪种阵型，只有根据球队的具体情况，确定合适的阵型，才能产生1+1>2的效果。而在基金投资中，不论配置哪一种资产，投资者都要根据自身的风险承受能力构建投资组合，如果你是保守型投资者，可以配置相对多一些的债券基金，构建防守型的投资组合;如果你是平衡型投资者，可以配置相对多一些的混合型基金，构建平衡型的投资组合;如果你是进攻型投资者，可以配置相对多一些的股票型基金，构建进攻型的投资组合。

　　[思考]动态调整：根据市场的变化灵活调整投资策略

　　在足球比赛过程中，阵型未必会一成不变，一般情况下，在比赛过程中，教练会根据场上的动向，灵活调整策略，根据具体情况改变阵型，在防守型、攻守平衡型和进攻型之间调整，以应对比赛变化。而在基金投资中，投资策略也不会是一成不变的，投资者需要根据市场的变化灵活调整自己的投资策略，比如当市场表现较好时，可以考虑多配置一些股票型基金;当市场表现较差时，适量多配制多配置一些债券型基金和货币型基金;当市场起起伏伏时，适量多配置一些混合型基金。

　　总而言之，在世界杯比赛中讲究各司其职、分工协作和动态调整，同样，资产配置在也在基金投资中发挥着重要作用，投资者需要做到均衡配置资产、构建匹配的投资组合和动态调整投资策略。

　　#基金##理财##鹏华智投#

　　基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征，并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

第2位网友观点：

　　【揭秘：基金公司“内部人”自购的基金有啥特征?】记得5月份就看过一个数据，公募基金全行业从业人员持有自家基金的市值已超100亿元，这个数据尚未考虑交叉持有的部分，即A公司员工除了自购A公司产品外还买了B公司旗下产品那部分，所以全行业员工持有基金的真实市值，远远超过100亿元!#斑马股火了#

　　微信公众号“朝阳永续”曾于今年6月份发表《自购潮迭起，基金公司员工自购的基金更香么?》一文，据Wind、招商证券和朝阳永续相关统计数据，自2011年1月1日至2022年5月31日的十余年间，从基金业绩统计数据来看，在大多数年份，被员工自购的主动权益基金整体收益率较未被员工自购的主动权益基金表现更佳，且超额收益较为明显。据测算，2011年以来，如果买基金公司员工自购的基金，总收益是258%，如果买未被基金公司员工自购的基金，总收益只有157%，收益率差了101%，投10万，就会少赚10.1万，不算不知道，一算吓一跳，数据证明选择很可能比努力还重要。#基金#

　　问题来了，基金公司员工自购的基金，为啥业绩表现亮眼?综合起来可能是这样的原因：一是基金公司的员工，相对是较为专业的投资人士，员工对于自家公司的产品更为熟悉，对基金经理的投资策略更为了解，或将选择公司旗下最具有优势的产品进行投资;二是员工自购数据包括基金经理、公司管理层等的自购情况，自购比例越高，该基金的业绩表现与公司员工利益更加一致，或将促使基金管理更加严谨高效。

　　最近看新闻，有一只基金关注度不低，这只基金的2022中报披露，其公司员工持有份额超1000万份，自己员工对这个产品真金白银投入，就是真爱。我研究了一下，这个产品有几个特点：第一，投资均衡，产品2022年三季报显示，其前十大重仓股，分别来自9个不同的申万二级行业;第二，这个产品投资比较灵活，应对近两年的市场行情，其投资已从大盘股逐渐下沉到了中小盘股，还是看产品三季报，其前十大重仓股中有7只股票的市值低于100亿元;第三，这个产品基金经理投资逻辑非常清晰，从策略研究出身，具备全市场选股能力，同时不报团，不追涨;第四，这个是我个人的认知多一点，这个产品主投前沿科技，是国家重点支持的方向，另外这家基金公司也是以投资科技股著称，所以后续应该还是错不了。#斑马股火了#

　　说到这，估计有朋友已经猜到我说的是哪只产品了，对，就是诺安优选回报，基金经理张堃管理的。张堃本科学天体物理，硕士学金融，15年证券从业经验。从业绩表现看，张堃自2020年9月26日起管理诺安优选回报混合，银河证券数据显示，截至10月28日，该产品近1年、近2年净值增长率均位居同类前3%，具体排名分别为4/456、12/447。#震荡市买什么#(基金有风险，投资需谨慎。)

第3位网友观点：

　　目前，中国股市出现了前所未有的大牛市。如何在这波大牛市中稳赚、多赚、快赚?相信是每一个投资者都一直在思索的问题。而2006年中国基金业的大发展，也给投资者实现这一理想带来了前所未有的机遇。本书分为六个部分围绕这一主题展开：首先，基金投资是一门艺术性和专业性很强的事情，要做好基金投资，实现在大牛市中稳赚、多赚、快赚的目的，必须具备一定专业知识。其次，在大牛市的背景下，一般投资者进行基金投资与直接投资于股票有什么优势?我们基于当前市场的大背景以及基金专家理财的特点有效回答了这一问题。然后，在众多的基金中，如何根据投资者自身的特点和偏好选择适合自己的基金以达到预期的目标，其中有很多的技巧。再次，讲述了大家身边的一些很有趣的基金投资小故事，并做了适当的点评。第五，基金的选择从某种意义上也具有较大的不确定性，而解决这一不确定的一种有效办法就是加强对基金管理者——基金公司及基金经理本身的了解，基于这一点，本书用简洁的篇幅重点介绍了目前在基金行业居于前列的部分基金公司的情况。最后，随着基金的发展，类似于基金的其他理财产品也逐渐增多，加强其了解能够有效拓展投资者的投资渠道，增强整体的收益水平。——《基金买卖实用全书：教你轻轻松松买基金》

第4位网友观点：

　　股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。证券基金的种类很多。我国除股票基金外，还有债券基金、股票债券混合基金、货币市场基金等。 投资策略有价值型、成长型、平衡型。

第5位网友观点：

　　股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。证券基金的种类很多。我国除股票基金外，还有债券基金、股票债券混合基金、货币市场基金等。 投资策略有价值型、成长型、平衡型。

第6位网友观点：

　　股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。证券基金的种类很多。我国除股票基金外，还有债券基金、股票债券混合基金、货币市场基金等。 投资策略有价值型、成长型、平衡型。

第7位网友观点：

　　股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。证券基金的种类很多。我国除股票基金外，还有债券基金、股票债券混合基金、货币市场基金等。 投资策略有价值型、成长型、平衡型。

第8位网友观点：

　　大家好，我今天来教给大家一种投资方式，就是基金投资。充分了解每一种基金的优劣是投资者必须要做的功课。今天我来给大家讲解下指数基金。

　　1、什么是指数基金

　　指数基金指以特定指数为标的，以指数成分股为投资对象，通过购买指数全部或者部分成分股构建一个投资组合，跟踪指数的表现的基金产品就叫做指数基金。指数基金投资的出发点就是复制相关指数走势，根据复制程度的不同，可以分为被动指数基金与指数增强基金。想了解指数基金，首先要了解什么是指数。

　　2、什么是指数

　　指数指股票价格指数，按一定选股规则，选出代表性的股票，来编制计算，反应这些股票的平均价格走势。举个例子，一个班主任想了解本班学生的学习水平，就可以把班里所有学生某次考试的成绩平均计算，得出的就是班级平均水平，如果老师想了解这个班级优等学生的水平，班主任就可以把其中考的好的学生成绩进行平均计算，这相当于就是指数编制计算，得出的平均分就是指数。我们继续用股票的例子举例，沪深300指数是按市值规模选择上交所、深交所上市最靠前的300家公司，这300家公司覆盖了沪深市场60%的市值，非常有代表性。在交易软件上，我们就可以输入000300，就可以看到沪深300指数的实时行情。除了沪深300指数，市场还有很多种指数，比如中证医药指数这种行业指数。

　　3、指数基金的特点

　　指数基金的投资标的是指数成分股，因此属于股票型基金，但与普通股票基金又有很多区别，有自己很多特点：

　　(1)指数长期跟国家发展一致，巴菲特说过，大部分投资者最后都会发现最好的投资方法就是购买低成本的指数基金，指数基金代表了某些指数或者某些行业，买入指数基金，其实就是看好自己国家经济的发展，相信国家未来的发展前景，相对于买入单只股票投资，远不如买入指数基金来投资国运更可靠。

　　(2)交易成本低

　　指数基金费用低体现在管理费用与交易成本两方面，不用主动投资，管理费用自然比其他基金要低，交易申购赎回费第，指数基金一般申购费在1%，低于普通股票基金，赎回费与持有时间有关系，大于两年，基本上不收取费用。

　　(3)风险分散

　　指数基金样本股选择多行业、全覆盖，属于广泛分散投资策略，所以单只股票的波动对基金整体业绩影响比较小，另外，指数基金是跟踪指数，指数的走势往往比个股更容易判断。

　　4、指数基金的分类

　　指数基金一般分为宽基指数与行业指数，行业指数很好理解，成分股就是行业，比如刚才我们举例的医药行业指数基金，还有消费行业指数基金等等。当然还可以根据某个主题概念来编制指数，例如军工行业指数、互联网行业指数、养老行业指数等。每个行业的盈利能力是不一样的，所以导致每个行业指数的走势也有所不同，近十年，A股经历了多轮牛熊，数据来看，医药行业与消费行业的赚钱能力最强，这两个也都被称为可以穿越牛熊的行业，其余有些周期性行业，受经济周期影响比较大，或者某些行业受利空事件，比如白酒的塑化剂、奶粉的添加剂等事件，也会大幅下跌，波动也更大。

　　什么是指数增强型基金，我们接着来说，大家都应该知道，我们A股市场的波动率是比较大的，也就是说涨跌幅度大，散户投资者多，容易追涨杀跌，也就导致指数型投资在牛市的时候涨幅会低于平均水平，或者说在震荡市的时候，投资者希望比指数能多赚一些，在这个背景下，指数增强基金就出现了，指数增强基金更依赖基金经理的主动判断，不完全按照指数的成分股进行复制投资，而是通过量化操作的方式，在部分复制指数走势的前提下，去追求获得超过指数的收益，寄希望与涨的比指数多一点，跌的时候比指数少跌一点。指数增强基金按规定只要求80%的仓位从指数成分股去选取，所以给了基金经理很大的空间去做增强收益。

　　5、如何选择指数基金

　　目前市场上指数基金越来越多，如何选择成了一个非常重要的问题，投资者可以简单参考以下几个维度

　　下面我重点讲解如何挑选一个行业指数基金?

　　一是选行业或者主题指数，“男怕入错行，女怕嫁错郎”，如果选择了一个不适合自己的行业，很有可能几年下来，选择好的朝阳行业及受经济周期影响比较小的行业尤其重要，比如消费、医药等行业都是不错的长牛行业。

　　二是选择在该行业的低估值的时候投资，行业与股票一样，也有估值一说，简单说投资的性价比，如果该行业目前处于高估值状态，这个时候其实就不值得投资，如果该行业处于低估值，投资更具有性价比，估值的判断是一个难度非常大的事情，市面上有很多种估值方法，大家在买基金的时候都能在软件上查询到目前行业的估值情况，投资行业指数基金前一定要关注下行业的估值。

　　我们简单总结下，配置指数基金是一个非常简单、有效的方式，配置指数型基金的意义就是获取市场平均收益，首先不能买入很多相似走势的指数基金，这样就失去了配置的意义，然后不能在行业高估值的时候买入，要在行业低估值的时候定期投资。