长江电力股票行情

第1位网友观点：

　　$长江电力(SH600900)$ 势

　　最近长江电力第三季度发电量出来了，确实是像预期中的差。

　　我映像中来水最差的一年是2013年，查了一下下图2013年三季度发电量，三峡电站680亿度。2022年三季度三峡电站发电量650亿度。2022年三季度三峡发电量比2013年还差。

　　不过来水可能对市场情绪有影响，对公司估值没有影响。

　　在几年前，我们说长电不好，说的最多的就是长电没有成长性。没有成长性关键的就是水电站建设时间太长，从勘探到投产需要二十年。而且可开发的大型水电资源越来越少。

　　这一切在2021年发生了改变。2021年是中国的碳中和元年，在这一年我们提出了2035碳达峰，2060碳中和。

　　2021年无论是华能水电还是长江电力都在年报里用大量的篇幅提出了新能源发展战略。这在以前的年报里是没有的。这就是大势。

　　我们看到2022年华能水电的光伏电站开始投产，华水今年三季度发电量已经开始统计光伏发电量了。同样在2022年下图长江电力的小羊窝光伏电站投产了。

　　这些现在微不足道的电站，未来就是那可以燎原的星火。

　　可能有人会说新能源有风险，我觉得在2035年之前看不到，等到出现风险那也是2060年碳中和后的事情了。

　　原因就是2035碳达峰的意思是到2035年才全面停建火电。你想有那么多高成本的火电，新能源电价不会大降。只要新能源电价不大降个人觉得就没有太多风险。

　　以长电为例，未来十年下限在这六座巨型电站，上限在于新能源的投资进度。长电的下限坚如磐石，上限充满希望。

　　以上只是个人观点，不构成投资建议。买股票一定要控制平均成本，再好的股票价格买高了也会被套。

第2位网友观点：

　　今天电力板块还是一如既往的强，最近两三年电力可能会是慢牛行情，应该是能够穿越牛熊的品种，长江电力看着有点害怕，但是事实是有拉上去了。从多个股票：国投电力，中国广核等来看电力持续上涨的概率还是非常高。大家喜欢的三峡能源可能因为散户太多，一下涨不起来，但是它的成长性应该是比较高的，去年市盈率30倍，今年就1几倍，一个原因是股价下挫，另外一个原因是盈利增加。水电，核电站建设需要一定的要求，风光建设相对来说要好一些，综合来说三峡能源的潜力很大。

第3位网友观点：

　　加速下跌行情，恐慌出现。其实这是牛市即将到来的特点之一。资金充裕的可以开始考虑布局了。

　　看看中国石油，中国移动，长江电力，南方航空，中国人寿这些行业巨头里的龙头，都已经处于筑底爬升阶段，发出了买入信号。多少次牛市来了，都是行业巨头股价率先走稳的。

　　由于吸金效果，反而导致那些小盘股纷纷加速下跌。

　　为什么会出现这种情况?首先是之前的行情不好，吸引不到增量资金，只能是存量资金活跃，如果是题材股上活跃，那么存量资金性质不一样，短线为主，注定指数走的不远，谈不上牛市前奏。如果是行业巨头开始动了，那么一定是谋定而后动，船大头难掉的道理应该容易理解。说明一轮大行情正在酝酿中。

　　那到底跟巨头走还是持仓不动?多年经验告诉我，牛市走完之后的上涨幅度，多数小盘股不会输于这些巨头，黄金坑里，跌是暴跌涨是暴涨。至于能不能跑赢巨头，取决于自己手里的股票。

　　国新文化是否属于跑赢巨头的那类小盘股吗?我认为是可能性极大的，在教育信息化领域，国新文化是当之无愧的龙头，央企控股背景下的唯一文化教育个股，一定是有深远涵义的，教育领域不是民企私企所能主导的行业，一定是由央企国企来发挥主导作用的的。比如说教材事件就很能说明原因，所以重要领域里，央企国企才是国之担当。

　　只是这么差的投资环境，正是淘宝挖金，廉价收购优质企业的好时机，这需要经营者管理者的智慧和勇气，也是担当和魄力。不要等市场转暖了，资产价格回升了，才去高价收购，那跟我们散户在二级市场追高没什么区别嘛!

　　手持11亿现金，是时候放大招了。总不至于一个奥威亚到底吧?管理层也千万不要习惯于理财吃利息，如果还有私心私利吃差价情况，那是管理者万劫不复的深渊。

　　资金充裕的股友们可以开始考虑布局了。

第4位网友观点：

　　未来这几年是离火年，利好火绿组合，看好最绿的水电——长江电力和华能水电，最火的煤电——兰花科创和兖矿能源，今后两年的主线。

　　1)几大发电集团中报交流反馈，火电计划煤全覆盖基本落实到位，管理层继续加大执行力度，“煤电联营”是新提法，强度会大于长协覆盖模式。

　　2)一旦火电现金流和利润预期转向，火电以现金流支撑绿电转型加速将得到市场的再次确认和信心;

　　3)煤炭价格靠人为压制，其实就是和市场的趋势较量。形势比人强，煤电联动机制有望继续深化，已听到市场有关提高电力价格的呼声。

　　#股票# #我要上头条#

第5位网友观点：

　　长江电力经过前段时间的资产重组，最新的股价为22.4元左右。

　　长江电力的商业模式比较简单，就是通过发电从而实现销售电，每年可以创造200多亿的利润。

　　公司具备行业的特殊性，从财报数据来看有其特殊的优势和劣势。

　　特殊的劣势主要有以下3点：

　　1、准货币资金远远小于其有息负债的总额，最近5年该差额均超过1000亿元，2020年该差额为-1119亿元。

　　虽然该差额巨大，但是公司也有足够多的银行授信额度，2020年银行授信余额超过1600亿，短期不存在偿债压力。

　　2、应付预收和应收预付的金额常年为负数，最近2年该差额为-28亿左右，意味着公司的资金被无偿占用。

　　但是应收账款与总资产的比值在1%左右，问题不大。

　　3、固定资产与总资产的占比较大，虽然从2015年的89.5%下降至2020年的70.8%，这和折旧和总资产的增加有关，但是还是属于重资产型的公司。

　　特殊的优势主要是：

　　1、毛利率较高，最近5年毛利率均超过60%，2020年该值为63.4%。

　　2、公司成本管控能力较强，费用率/毛利率的比值逐年下降，从2016年的25.3%下降至2020年的17.6%。

　　3、主营利润率高，主营利润率逐年上升，从2016年的43.2%上升至2020年的50.2%，一般认为该比值超过15%，我们就认为公司的主业盈利能力强。

　　需要注意的是2021年第三季报显示，由于第三季度长江来水同比偏枯，发电量同比有所下降，导致营业收入和归属于母公司的净利润均同比下降，分别为-5.63%和-3.38%。

　　公司估值：由于公司具有无可复制的资源优势和政策性优势，给予20倍的合理市盈率。

　　公司最新的市值为5087亿元，TTM合理市盈率为19.9倍。

　　目前的价格相对比较合理。

　　以上分析仅供参考，不作为投资建议。

第6位网友观点：

　　我认知中的长江电力。

　　行业属性：清洁能源，水利发电，公用事业行业。

　　资产：四个水电站，其中三个属于世界前十大水电站，另外资产收购正在进行中。是世界上最大的清洁能源发电企业。大国重器。国家主权评级。

　　盈利模式：水流 —电流 —现金流发电机组功率大，效率高。所发电能大部分通过特高压，输出到经济发达的东南沿海地区。优点：产品生产成本低，还不愁销路。近似永续经营，经营业绩对管理层依赖性低。缺点：产品价格受管制。产量受来水影响，波动大。今天七八九月就受降雨量偏小影响，发电量大降。

　　啥时候可以买?见仁见智。

第7位网友观点：

　　三峡能源：出资34亿参设陆上新能源公司，进一步做大做强!

　　9月29日复盘简析：

　　1、日内走势上，早盘高开后横盘震荡，中场陆续回落，尾盘翘尾，收跌1分钱;量能稀少，交投清淡，国庆长假前，资金观望情绪较浓。

　　从日K线的局面来讲，周一破位杀跌之后，周二中阳线反包，这两天虽然市场不佳，但三峡能源始终没有新低产生，两个小阴线也只是回踩了中阳线的一半位置。

　　所以，当前底部非常明确，跌无可跌，是我认为的历史性大底，一旦情绪回暖，那就是大阳线甚至涨停的局面。

　　2、大盘高开低走，收盘翻绿，颇为不佳。一方面，是因为今天是节前提取资金以及国债逆回购操作的最后节点，所以卖盘要更多一些;另一方面，则是因为昨晚人民币汇率升值上千点之后，今天白天阶段又陆续贬值了500点，再度跌破7.2关口!

　　但我依然认为，当前大盘的位置，就是底部了，3000点不会破，而人民币更没有持续贬值的空间，所以在当前，坚定做多的策略是唯一的选择!

　　3、盘后，三峡能源的公告主要三个事情：

　　其一：出资34亿，与长江电力、三峡资本、三峡投资共同设立内蒙古三峡陆上新能源投资有限公司，三峡能源持股占比34%。

　　其二：聘任公司总会计师杨贵芳;其三：回购注销限制性股票98万股。

　　最重要的当然就是第一个，三峡能源的战略是非常清晰的，海风已经是领跑姿态，当前设立的陆上新能源公司，是投资性质的，属于借助三峡集团的一个投融资平台，这有利于后续依托风光大基地，提升新能源项目资源获取实力，拓展在内蒙古自治区新能源业务，进一步增强资源优势和规模突破，做大做强陆上风光发电项目。

　　4、明天，就是节前的最后一个交易日，该跑的资金早就跑了，没跑的自然是坚定看好的，我认为四季度的行情会比二季度更好，所以持股过节也是我一贯的选择!

第8位网友观点：

　　三峡能源会成为第二个长江电力吗?三峡能源是我关注的一只股票，但是它目前价格太高了。发行价2.65元，什么时候跌破发行价，我会考虑慢慢建仓。可能要等到下次熊市了吧。熊市就是好，它会让我买到物美价廉的商品。就像现在的中国银行，给我提供了绝佳的买入时机。4块钱以下，只有还有闲钱，我会持续买入中国银行。