期货分时图高手陈向忠详谈交易技术核心要素

　　陈向忠

　　参与股票、权证、期货交易二十余年，擅长日内短线、日内波段交易。第九届全国期货实盘大赛金融组亚军，15万元的参赛账户，5个月时间上升至468万元，期货交易系统独特、简单、高效、可复制性强。

　　1

　　要盈利，学习不可少

　　我们在期货市场学习无外乎三个方法，向书本学习、向他人学习、向市场学习。

　　向书本学习，市场上现在交易的书籍有很多，一般内容比较落后，不经典。也有是从股市上生搬硬套过来的，不适合期货市场。我认为学习书本主要是学习一些研究的灵感，向他人学习才是一种比较好的学习方法。我记得在2009年和2010年，那时是我交易业绩最好的时候，我也经常出去向别人学习。和别人学习我主要看他是否可以稳定盈利，他的交易风格是否适合我，所以我建议大家在找别人学习的时候，要看交易风格和你是否相匹配。

　　我平时就是利用分时图来进行日内波段交易，我在向市场学习的时候，就是不断地研究分时图是怎样演变的。比如它的能量是怎样聚集的，怎样释放的，行情是怎样延续的等等。你通过长时间观察，就会发现很多有规律的地方，这些有规律的东西，实际上它就是技术。

　　2

　　研究市场的方法

　　想知道一个物体的长度，我们会去找尺子，想知道一个物体的重量，我们会去找称，那么我们想要认识期货市场，你用的是什么工具?也就是你分析这个市场的切入点是什么。我目前的交易方法是从能量学的角度和人的群体行为的角度上来研究市场。

　　实际上，能量学只需要掌握两条，市场的波动和能量学是相吻合的，能量学告诉我们自然界运动有普遍规律，一个是等步运动最省力，一个是螺旋式运动最省力。只要用这两条普遍的规律来应对市场就可以。

　　我们在分析市场图表的时候，就会发现它一直符合能量聚集和释放的特点，振荡的时候就是能量聚集，聚集到一定程度，能量释放演变为行情。行情走完，再振荡，永远是这样一个循环往复。

　　行情演变的过程中，比如上涨的速度越来越快，或者上涨的速度越来越慢，这两种情况都代表了能量在衰减，那么市场在匀速向上运行的时候，这个就叫等步运动。等步运动最省力，消耗上涨的能量最少，上涨的趋势也将进一步延续。螺旋式运动最省力，它代表着行情在运行的过程中必须要有技术能量的一个过程。同样以上涨趋势为例，上涨一个阶段它就会调整一下，再上涨再调整。我们看到表面上好像是二维的，实际上它是一种立体的。有调整的上涨往往走得更远，假如一直在往上涨，中途都没有调整，这样的行情很快就会结束。

　　另外，我们看到的不管是K线图也好，分时图也好，都是人的行为形成的，人的群体行为也是有规律性的，所以我们要利用人的群体行为规律来理解市场，也同样可以发现市场波动的规律性。

　　我们经常用波浪理论来判断市场，波浪理论实际上就是人性的一个特点。古文中有“一鼓作气，再而衰，三而竭”，这就是人性的规律。波浪的特点在我们短线交易中非常有效，在长线交易中也有效，波浪理论的特点对于做中线交易的就不是很准确了。所以我在做分时图的时候，经常用波浪理论的特点来衡量行情运行到哪个阶段。

　　市场波动的特点永远是无限的重复，你只要找到有规律的东西，下一次碰到类似的情况，类似的趋势形态，就可以很容易把握到。

　　3

　　交易技术核心

　　我先把分时图的趋势判断出来。我认为书上对趋势的定义是不准确的，我对趋势的定义是，低点不断抬高，它就是上涨趋势，高点不断降低，它就是下降趋势。所以我们不要被书上的一些概念所误导。

　　在判断趋势的时候，我还会把趋势每个阶段分清楚，它是趋势的启动阶段、延续阶段还是尾声阶段。如果我在启动阶段进场了，这个单子我要尽量拿着，如果进场是尾声阶段，有点小利润，我就会及时离场。

　　趋势判断好以后，我们做单的一个大致的时机也定了，如果还没有准确地进出场机会，我们就要根据分时图的形态来寻找精准的开仓点。我把形态细分为很多种，比如蓄势的形态、行情延续形态、转势的形态等等。大家可以把分时图进行总结，总结出各种各样的图形，相当于脑子里有了半成品，再看图的时候符合你总结出来的一个大概率形态，你就按照大概率方向做就可以。比如上涨的过程中，碰到了某一个压力位，那么在往上突破压力位的时候，有这样一个形态的支持，突破的一瞬间就是我们进场的地方。

　　通过趋势和形态给我们提供了开仓方向和精准的开仓平仓时机，我们还可以利用成交量来辅助判断趋势和形态，准确率会大大提高。

　　我只用趋势、形态和成交量来做交易，这三大要素中趋势是最重要的，所以在判断趋势转折点的时候尤为重要。

　　判断趋势的转折点，大家可以利用成交量和波动幅度来判断。一般情况下，成交量比较小，波动幅度也很小的时候，表明振荡调整到了末端，马上要爆发行情，如果成交量特别大，波动幅度也特别大，表明行情马上要走完了，也是要发生转势。

　　我们也可以用背离的方式来判断它是否转势，背离主要是找相关性比较强的品种来进行辅助判断。比如豆油和棕榈油，这两个品种同时在上涨，上涨到某个阶段，棕榈油继续上涨创新高，但豆油迟迟不创新高，这个时候上涨趋势马上就会出现转势。

　　4

　　没有约束的交易都是亏钱的

　　在期货市场，没有约束的交易基本都是亏钱的，我们要制定一定的纪律把我们的交易行为控制在一个比较科学的范畴之内。

　　下面是我自己的一些交易纪律：

　　1. 改变生活中一切不利于交易的行为，比如生活不规律、睡眠不充足等等。

　　2. 早盘尾盘不参与，休息时段不持仓。

　　3. 耐心等待，把握大机会。

　　4. 阶段性以固定仓位交易一个品种

　　5. 只交易成交量丰满、点位小、手续费较低的品种

　　6. 连续交易不顺，要马上停止交易

　　7. 尽量简化交易技术，不去追求完美而把技术复杂化

　　8. 放弃主观思想和欲望交易

　　9. 盘中不纠结已经完成的交易

　　10.不看盘口不看权益，只看图表

　　我们做短线交易，也要注意风险控制。我的风险控制在三个方面：

　　一、控制好交易频率。期货交易并不是你交易的笔数越多，盈利速度就越快，往往等待好的时机出现，反而收益是最好的。不要觉得不交易就是不再赚钱，等待时机也是交易的一部分。

　　二、控制仓位。我们可以根据自己资金的实际情况以及心理承受能力进行确定一个合理的仓位，在短时间内也不要轻易改变。

　　三、严格止损。很多人觉得不止损的单子还能扛回来，这种情况是有，但这种扛回来的单子是最失败的单子，而我们止损的目的是为了防止那些扛不回来，给我们的资金造成重创的单子。

　　要提高自己的交易水平，我建议平时也要做一些工作。

　　1.收盘后分析自己交易的每笔单子。是怎么分析判断的，持有的依据是什么，把自己当时的思想状态分析逻辑全部写出来，如果是按照严密的逻辑推导出来的，不管这笔单子你是否盈利，这笔交易都是成功的。

　　2.把成交量比较活跃的几个品种，它的分时图打印出来，在图上一步步标注，什么地方是能量集聚好了，什么地方是爆发点，什么地方是启动阶段、延续阶段、尾声阶段等等标出来，你这样坚持两三个月后，你会发现自己的交易水平会有很大的进步。

　　3.盘后分析自己的资金曲线。假如你的资金曲线是上蹿下跳的，说明你根本就不存在技术，假如总体是向上，但每次回撤又很大，说明你的技术不完备。看资金曲线是为了了解自己的交易技术、交易心态、交易水平跟市场的吻合程度，我们在认识市场的同时，也要认识自己，对自己有一个全面的把握，所以盘后工作也很重要。

　　文章转自网络，版权归原作者所有/侵权联系删除，内容仅代表原作观点，不代表本平台及所在机构观点，投资市场有风险，入行需谨慎。